Tháng 11 có thể là thời điểm tốt đối với S&P 500 nhưng năm 2022 vẫn là năm tồi tệ với thị trường chứng khoán

Theo quan điểm lịch sử, tháng 11 là một trong những tháng tốt nhất trong năm. Trong 39 năm qua, chỉ số S&P 500 đạt hiệu suất tích cực trong 62% thời gian, với mức tăng trung bình +0,82%, vào tháng thứ 11 của năm.

Hơn nữa, nếu chúng ta xét chỉ số S&P 500 kể từ năm 1950, thì tháng 11 thường là tháng tốt nhất trong năm. Tuy nhiên, kể từ năm 2001, tháng 11 là tháng tốt thứ hai.

Tháng 11 thường bắt đầu tốt, với chỉ số thị trường Hoa Kỳ tăng trong năm ngày đầu tiên và sau đó diễn biến tích cực cho đến thời điểm trước Lễ Tạ ơn. Dưới đây là 1 số thống kê tháng 11 trong lịch sử:

• Trong 10 năm qua,chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình +1,26% với một chuỗi đáng chú ý 9/10 lần.
• Trong 20 năm qua, chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đạt hiệu suất tích cực trong 70% thời gian khi khi tăng trưởng +1,57%.
• Trong 50 năm qua, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đạt hiệu suất tích cực 70% thời gian với mức tăng trưởng +1,99%.
• Trong 100 năm qua, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones đã công bố kết quả tích cực 63% thời gian với mức tăng +1,18%.

Ngạc nhiên khi tháng 11 năm 1973 là tháng 11 tồi tệ nhất kể từ năm 1950 khi S&P 500 giảm -11,39%.

Tháng 11 tốt nhất kể từ năm 1950 là năm 2020, với mức tăng +10,75%.

S&P 500 giảm 54 lần với mức giảm 1% hoặc hơn

Mặc dù được đánh giá là tháng tích cực, nhưng S&P 500 đã giảm -2,50% vào ngày 2 tháng 11, đánh dấu lần giảm thứ 54 có mức sụt giảm từ -1% hoặc hơn tính đến thời điểm này trong năm nay. Điều này diễn ra tương tự năm 2009, và vẫn còn hai tháng để con số đó  tăng lên.

Nếu chúng ta xét chỉ số S&P 500 kể từ năm 1928, thì năm 2022 đứng thứ 12 trong các năm chỉ số S&P 500 có số lần sụt giảm nhiều nhất là -1% hoặc nhiều hơn. 11 năm khác là:

1. Năm 1931 (97)

2. Năm 1932 (95)

3. Năm 1933 (75)

4. 2008 (75)

5. 2002 (72)

6. Năm 1930 (70)

7. 1974 (67)

8. Năm 1938 (67)

9. Năm 1937 (62)

10. Năm 1934 (59)

11. 2009 (55)

Nasdaq sụt giảm kỷ lục

Nếu chỉ số Nasdaq vẫn sụt giảm trong quý này, điều đó có nghĩa là chỉ số này sẽ giảm trong 4 quý liên tiếp.

Con số này bằng với chuỗi sụt giảm hàng quý tồi tệ nhất (về thời gian) trong 51 năm qua.

Hiệu ứng Intraday năm 2022

Nó chỉ ra rằng nếu chúng tôi chỉ giao dịch S&P 500 trong ngày cho đến nay trong năm nay, tức là mua vào lúc mở cửa và đóng vị thế trước khi đóng phiên, mức lợi nhuận sẽ là -1,9%. Con số này đại diện cho khoản thua lỗ. Tuy nhiên, khoản lỗ này chỉ bằng 1 / 10 so với mức lỗ lũy kế của chỉ số trong cùng kỳ.

Tâm lý nhà đầu tư (AAII)

Tâm lý tăng giá (kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trong 6 tháng tới) đã tăng từ 4% lên 30,6% nhưng vẫn ở dưới mức trung bình lịch sử là 38% trong tuần thứ 50 liên tiếp.

Tâm lý giảm giá (kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ giảm trong 6 tháng tới) đã giảm từ 12,8% xuống 32,9% và duy trì trên mức trung bình lịch sử là 30,5%.

Nguồn: AAII

Các công ty có hoạt động kinh doanh liên quan đến Trung Quốc

Khi nền kinh tế Trung Quốc tiếp tục hoạt động kém hiệu quả, rủi ro đối với các công ty có mối quan hệ lớn với gã khổng lồ châu Á tiếp tục gia tăng. Do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng trước khi đầu tư vào các công ty như vậy trong thời điểm hiện tại.

Dưới đây là danh sách các công ty thuộc S&P 500 có ít nhất 20% hoạt động kinh doanh liên quan đến Trung Quốc, theo dữ liệu Market Intelligence của S&P Global, với mức độ hoạt động kinh doanh liên quan tương ứng:

• Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR): 55,5%
• Texas Instruments (NASDAQ: TXN): 53,5%
• Estée Lauder Company (NYSE: EL): 33%
• Applied Materials (NASDAQ: AMAT): 32%
• KLA Corporation (NASDAQ: KLAC): 29%
• ON Semiconductor Corporation (NASDAQ: ON): 28,5%
• Qorvo (NASDAQ: QRVO): 27,5%
• Amphenol (NYSE: APH): 27%
• Nvidia (NASDAQ: NVDA): 26%
• Tesla (NASDAQ: TSLA): 24,5%
• Western Digital (NASDAQ: WDC): 24%

Tiết lộ: Tác giả hiện không sở hữu bất kỳ vị thế giao dịch nào được đề cập trong bài viết này.