Dư nợ margin lập kỷ lục mới, vượt 360.000 tỷ đồng
Hãy nói về một điều không nghe có vẻ hấp dẫn nhưng sẽ quyết định thành bại của tài khoản giao dịch của bạn: quy mô vị thế.
Nếu bạn là một trader tại các công ty giao dịch (prop trader), điều này càng trở nên quan trọng hơn. Các công ty giao dịch có các giới hạn thua lỗ hàng ngày và tổng thể rất nghiêm ngặt, và nếu vượt qua giới hạn đó, tài khoản của bạn sẽ bị đóng — không có cơ hội thứ hai. Hiểu đúng cách xác định quy mô vị thế có thể là yếu tố quyết định giữa một khoản lỗ nhỏ có thể kiểm soát và việc đánh trượt bài kiểm tra hoặc bị hủy tài khoản.
Dù bạn giao dịch hợp đồng tương lai, ngoại hối hay cổ phiếu, việc học cách xác định quy mô giao dịch đúng đắn là một trong những kỹ năng quan trọng nhất bạn sẽ phát triển. Đó là sự khác biệt giữa việc tồn tại lâu dài và làm nổ tài khoản của bạn sau một vài giao dịch thua lỗ.
Hầu hết các trader gặp khó khăn với điều này vì họ quyết định qui mô giao dịch dựa trên cảm xúc, không phải toán học. Họ nghĩ, "Cơ hội này nhìn ổn, tôi sẽ vào một lệnh lớn hơn," hoặc "Tôi cần gỡ lại những gì đã mất hôm qua." Chính những suy nghĩ như vậy là nguyên nhân khiến tài khoản của họ nhanh chóng bị thổi bay.
Các chuyên gia thực sự làm khác. Họ xác định quy mô giao dịch của mình theo toán học, giữ cho mỗi khoản lỗ nhỏ và nhất quán, thường không quá 1% tổng tài khoản của họ trên bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào.
Quy Tắc 1% Thực Sự Nghĩa Là Gì
Đây là cách nó hoạt động:
Nếu bạn có tài khoản 10.000 USD, mức thua lỗ tối đa cho bất kỳ giao dịch nào không nên vượt quá 100 USD (đó là 1% của 10.000 USD).
Điều đó không có nghĩa là bạn chỉ đầu tư 100 USD. Nó có nghĩa là ngay cả khi điểm dừng lỗ của bạn bị chạm, tổng số tiền lỗ trên giao dịch đó không nên vượt quá 100 USD.
Quy tắc đơn giản này là điều giúp các trader chuyên nghiệp tiếp tục trong khi các nhà giao dịch theo cảm xúc liên tục thất bại.
Tại Sao Mức Rủi Ro Lại Là 1%?
Bảo Toàn Vốn
Mục tiêu số một của giao dịch không phải là kiếm tiền nhanh; mà là duy trì được trong cuộc chơi.
Nếu bạn chỉ mất 1% mỗi giao dịch, thậm chí 10 giao dịch thua liên tiếp cũng chỉ khiến bạn giảm khoảng 9,5%. Nhưng nếu bạn mất 10% mỗi giao dịch, 10 lần thua đó sẽ khiến bạn giảm hơn 65%.
Đó là sự khác biệt giữa một tuần tồi tệ và sự phá sản hoàn toàn.
Ổn Định Cảm Xúc
Khi bạn giữ các khoản lỗ nhỏ, bạn bảo vệ tâm lý của mình.
Những khoản lỗ lớn tạo ra sự sợ hãi và thất vọng, dẫn đến giao dịch trả thù và quyết định bốc đồng. Những khoản lỗ nhỏ, nhất quán giữ cho cảm xúc của bạn ổn định để bạn có thể tuân theo kế hoạch của mình.
Tính Nhất Quán và Kỷ Luật
Quy tắc 1% buộc phải có kỷ luật. Nó biến giao dịch thành một quy trình có thể lặp lại thay vì một trò chơi đoán mò.
Dù bạn tự tin vào một thiết lập đến đâu, rủi ro của bạn vẫn giữ nguyên. Đó là cách xây dựng tính nhất quán.
Phục Hồi Dễ Dàng Hơn
Những đợt rút vốn nhỏ dễ phục hồi hơn nhiều. Mất 1%, và bạn chỉ cần lãi 1,01% để lấy lại.
Mất 50%, và bạn cần lãi 100% chỉ để hòa vốn.
Xác định quy mô vị thế giúp bạn tránh được những đợt rút vốn phải mất nhiều tháng để phục hồi.
Cách Áp Dụng Trong Các Giao Dịch Thực Tế
Đây là logic đơn giản đằng sau việc xác định quy mô vị thế thông minh:
- Vị thế 20% tổng vốn → dừng lỗ 5% = rủi ro tổng tài khoản 1%
- Vị thế 10% → dừng lỗ 10% = rủi ro tổng tài khoản 1%
- Vị thế 5% → dừng lỗ 20% = rủi ro tổng tài khoản 1%
Điều này mang lại cho bạn sự linh hoạt. Bạn có thể cài điểm dừng lỗ lớn hơn trên các vị thế nhỏ hơn hoặc điểm dừng nhỏ hơn trên các vị thế lớn hơn, nhưng tổng rủi ro của bạn luôn cố định.
Bây giờ hãy xem qua một vài ví dụ.
Ví Dụ 1: Hợp Đồng Tương Lai E-mini Vàng (MGC)
Bạn có tài khoản 10.000 USD và muốn giao dịch E-mini Gold (MGC). Mỗi hợp đồng đại diện cho 10 ounce vàng, và mỗi biến động 1 USD tương đương 10 USD.
Nếu bạn phân bổ 20% vốn của mình (2.000 USD) cho giao dịch này và chấp nhận rủi ro 5% trên vị thế, rủi ro bằng tiền của bạn là 100 USD, chính xác 1% tổng tài khoản của bạn.
Để tìm kích thước điểm dừng của bạn:
$100 ÷ $10 = 10 điểm dừng
Vì vậy, bạn có thể đặt điểm dừng 10 điểm trên một hợp đồng E-mini Vàng và vẫn nằm hoàn toàn trong quy tắc 1% của bạn.
Nếu bạn thích điểm dừng lớn hơn 20 điểm, chỉ cần giảm một nửa vị thế của bạn. Mục tiêu không phải là đúng trong mọi giao dịch; mà là bảo vệ vốn của bạn trong khi bạn tìm các thiết lập đúng đắn.
Ví Dụ 2: Hợp Đồng Tương Lai E-mini Nasdaq (MNQ)
Bây giờ hãy xem xét E-mini Nasdaq (MNQ). Mỗi hợp đồng biến động 2 USD mỗi điểm. Giả sử điểm dừng lỗ của bạn là 50 điểm, tương đương với rủi ro 100 USD mỗi hợp đồng.
Với tài khoản 10.000 USD, đó chính là giới hạn 1% của bạn. Vì vậy, một hợp đồng micro Nasdaq với điểm dừng 50 điểm giữ cho bạn có quy mô hoàn hảo.
Nếu bạn thích mức dừng lỗ lớn hơn, ví dụ 20 điểm, hãy giảm một nửa qui mô vị thế. Mục tiêu không phải là luôn đúng trong mỗi giao dịch, mà là bảo vệ vốn trong khi bạn tìm được các cơ hội giao dịch phù hợp.
Ví Dụ 3: EUR/USD
Bây giờ hãy xem EUR/USD với tài khoản 10.000 USD.
Bạn quyết định phân bổ 5% (500 USD) tài khoản của mình cho vị thế, với điểm dừng lỗ 20% trên vị thế đó. Đó là tổng rủi ro 100 USD, một lần nữa là 1% tài khoản của bạn.
Nếu điểm dừng lỗ của bạn là 50 pips, hãy chia tổng rủi ro bằng tiền của bạn (100 USD) cho giá trị mỗi pip để tìm kích thước của bạn.
Ở mức 10 USD mỗi pip (lô chuẩn), bạn sẽ rủi ro 500 USD cho mỗi điểm dừng 50 pip, quá nhiều.
Ở mức 1 USD mỗi pip (lô mini), bạn sẽ rủi ro 50 USD cho mỗi 50 pip, một nửa rủi ro mục tiêu của bạn.
Vì vậy, bạn có thể giao dịch hai lô mini EUR/USD với điểm dừng 50 pip để rủi ro chính xác tổng cộng 100 USD.
Rõ ràng, đơn giản và nhất quán.
Tại Sao Cách Tiếp Cận Này Hiệu Quả
Bất kể bạn giao dịch thị trường nào, toán học không nói dối. Khi bạn xác định quy mô vị thế theo cách này, bạn biến rủi ro thành một hằng số, không phải một biến số.
- Bạn biết chính xác bạn có thể mất bao nhiêu trước khi thậm chí bắt đầu giao dịch.
- Bạn điều chỉnh quy mô của mình, không phải cảm xúc.
- Bạn bảo toàn cả vốn và sự tự tin trong các đợt thu hồi vốn.
Sự thật là, bí quyết để thành công trong giao dịch dài hạn không phải là tìm kiếm các thiết lập hoàn hảo; mà là sống sót qua những chuỗi thua lỗ không thể tránh khỏi.
Với rủi ro cố định 1% mỗi giao dịch, ngay cả khi bạn thua 10 giao dịch liên tiếp, bạn chỉ giảm 10%. Điều đó dễ dàng phục hồi.
Xác định quy mô vị thế là hệ thống phòng thủ của bạn. Nó giúp bạn tiếp tục trong cuộc chơi đủ lâu để lợi thế của bạn phát huy tác dụng.
Nếu bạn chấp nhận rủi ro 1% hoặc ít hơn mỗi giao dịch, bạn sẽ không bao giờ làm cháy tài khoản của mình, bất kể điều gì xảy ra tiếp theo. Và đó là cách các trader thực sự chiến thắng theo thời gian.