- Thị trường chứng khoán tăng mạnh trong tháng 7, với các chỉ số chính đang có mức tăng tốt nhất kể từ năm 2020. Nhưng thị trường vẫn trong xu hướng đi xuống đáng kể trong năm.
- Đợt phục hồi diễn ra bất chấp Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất cơ bản lên 0,75% lần thứ hai trong năm nay. Nhiều nhà giao dịch đang đặt cược rằng ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu giảm bớt các đợt tăng vào năm tới.
- Lạm phát vẫn là ‘kẻ thù’ của cổ phiếu, với giá tiêu dùng tăng 9,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6 và thậm chí còn đè nặng lên lợi nhuận của nhiều công ty.
- Cục Dự trữ Liên bang đang thúc đẩy lãi suất để đẩy lạm phát ra khỏi nền kinh tế Hoa Kỳ. Sau khi Fed tăng lãi suất cơ bản lên 2,25% lên 2,5% vào tuần trước, Chủ tịch Jerome Powell đã cảnh báo rằng các đợt tăng lãi suất “lớn bất thường” có thể vẫn còn ở phía trước. Nhưng các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu như điên vì họ dự đoán Fed nới lỏng trở lại vào đầu năm sau. Lợi tức kho bạc 10 năm đã giảm 5% trong tuần xuống 2,64%. Nó đạt gần 3,5% vào giữa tháng Sáu.
- Lạm phát: Dầu cao hơn, giá tiêu dùng nói chung và các vấn đề liên tục trong chuỗi cung ứng toàn cầu đang khiến người tiêu dùng đau đầu. Thêm vào đó là chi phí nhà ở cao. Nhưng nó có thể đang giảm bớt bất chấp Fed và các ngân hàng trung ương. Dầu thô WTI, ở mức 98,62 USD / thùng vào thứ Sáu, tăng 31,1% trong năm, mặc dù nó đã giảm 4,3% trong tháng Bảy. Theo dữ liệu của Hiệp hội Ô tô Mỹ, giá xăng bán lẻ đạt trung bình 4,255 USD / gallon vào thứ Sáu, tăng 29,5% trong năm. Nhưng con số đó đã giảm 15,2% so với mức đỉnh ngày 16 tháng 6 là $ 5,016 một gallon.
- Đồng đô la mạnh: Đô la tăng 10,6% so với các đồng tiền chính — một xu hướng liên quan đến cả lạm phát và Fed. Sức mạnh của đồng đô la đã ảnh hưởng nặng nề đến nhiều quốc gia, nếu chỉ vì dầu thô được định giá bằng đô la hoặc vì họ phải vật lộn để sản xuất tiền mặt để mua hàng hóa và dịch vụ của Hoa Kỳ.
- Chiến tranh Ukraine-Nga: Chiến tranh đã làm gián đoạn chuỗi cung ứng lương thực toàn cầu vì hai nước là nhà xuất khẩu lúa mì và các mặt hàng nông sản khác. Và, tất nhiên, khả năng xung đột có thể mở rộng là một mối quan tâm lớn.
- Cổ phiếu tiêu dùng tùy ý, tăng 18,9%. Bao gồm Amazon, Lowe’s (NYSE: LOW), Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) và công ty xây dựng nhà Lennar (NYSE: LEN).
- Nhóm cổ phiếu công nghệ, tăng 13,5%. Chúng bao gồm Apple, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Nvidia (NASDAQ: NVDA), Microsoft (NASDAQ: MSFT) và Texas Instruments (NASDAQ : TXN).
- Cổ phiếu năng lượng, tăng 9,6%. Chúng bao gồm ExxonMobil, Chevron (NYSE: CVX), APA Corporation (NASDAQ: APA) và Halliburton (NYSE: HAL).
- Dịch vụ Truyền thông, tăng 3,5%. Chúng bao gồm Bảng chữ cái mẹ của Google (NASDAQ: GOOGL), Nền tảng Meta mẹ của Facebook (NASDAQ: META), Walt Disney (NYSE: DIS), Twitter (NYSE : TWTR) và News Corp. (NASDAQ: NWSA)
- Chăm sóc sức khỏe, tăng 3,2%. Chúng bao gồm UnitedHealth Group (NYSE: UNH), Amgen (NASDAQ: AMGN), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Merck (NYSE: MRK) và Pfizer (NYSE: PFE).
- Mặt hàng chủ lực tiêu dùng, tăng 3,1%. Chúng bao gồm Costco Bán buôn (NASDAQ: COST), Coca-Cola (NYSE: KO), Kroger (NYSE: KR) và Walmart (NYSE: { {7997 | WMT}})
- Năng lượng Enphase (NASDAQ: ENPH) 45,55%, 55,34%
- Etsy (NASDAQ: ETSY) 41,67%, -52,63%
- United Rentals (NYSE: URI) 2,84%, -2,90%
- BẬT bán dẫn (NASDAQ: ON) 32,74%, -1,68%
- Tesla (NASDAQ: TSLA) 32,38%, -15,64%
- Tắm & Dưỡng thể 32,02%, -49,08%
- Ford Motor (NYSE: F) 31,99%, -29,27%
- Công nghệ SolarEdge (NASDAQ: SEDG) 31,59%, 28,36%
- Nucor (NYSE: NUE) 30,06%, 18,97%
- Netflix (NASDAQ: NFLX) 28,61%, 62,67%
- Newmont Goldcorp (NYSE: NEM) -24,12%, -26,99%
- Cincinnati Financial (NASDAQ: CINF) -18,19%, -14,56%
- Baker Hughes (NASDAQ: BKR) -11,01%, 6,77%
- AT&T (NYSE: T) -10,40%, -23,66%
- Verizon Communications (NYSE: VZ) -8,99%, -11,10%
- Baxter International (NYSE: BAX) -8,67%, -31,66%
- WR Berkley (NYSE: WRB) -8,39%, 13,84%
- Điều lệ Truyền thông (NASDAQ: CHTR) -7,78%, -33,72%
- Allstate (NYSE: ALL) -7,70%, -0,58%
- Viatris (NASDAQ: VTRS) -7,45%, -28,38%
- Apple 18,86%, -8,48%
- Boeing (LON: SBA) (NYSE: BA) 16,52%, -20,87%
- Chevron 13,12%, 39,57%
- Nike (NYSE: NKE) 12,45%, -31,05%
- Walt Disney 12,39%, -31,50%
- Verizon Communications (NYSE: VZ) -8,99%, -11,10%
- IBM (NYSE: IBM) -7,37%, -2,15%
- Công ty du lịch (NYSE: TRV) -6,17%, 1,45%
- Procter & Gamble (NYSE: PG) -3,39%, -15,08%
- Intel (NASDAQ: INTC) -2,94%, -29,50%
- Tesla 32,38%, -15,64%
- Netflix 28,61%, -62,67%
- Marvell (NASDAQ: MRVL) 27,91%, -36,36%
- MercadoLibre (NASDAQ: MELI) 27,77%, -39,65%
- Amazon.com 27,06%, -19,06%
- Autodesk (NASDAQ: ADSK) 25,80%, -23,07%
- Airbnb (NASDAQ: ABNB) 24,58%, -33,34%
- Chất bán dẫn NXP (NASDAQ: NXPI) 24,22%, -19,27%
- Hệ thống thiết kế nhịp (NASDAQ: CDNS) 24,03%, -0,14%
- PayPal Holdings (NASDAQ: PYPL) 23,90%, -54,11%
- Pinduoduo (NASDAQ: PDD) -20,70%, -15,93%
- Baidu (NASDAQ: BIDU) -8,18%, -8,21%
- Điều lệ Truyền thông (NASDAQ: CHTR) -7,78%, -33,72%
- JD.COM (NASDAQ: JD) -7,35%, -15,08%
- Comcast (NASDAQ: CMCSA) -4,38%, -25,45%
- Zoom (NASDAQ: ZM) -3,81%, -43,53%
- Kraft Heinz (NASDAQ: KHC) -3,43%, 2,59%
- Khoa học Gilead (NASDAQ: GILD) -3,33%, -17,71%
- Intel -2,94%, -29,50%
- Regeneron Pharma (NASDAQ: REGN) -1,60%, -7,89%
Sau hai tuần đầu tiên của tháng 7, bạn có thể đã nhìn vào thị trường chứng khoán và tất cả các chỉ số trung bình đang vật lộn để duy trì mức tích cực trong tháng và sau đó tích lũy hoặc đi xuống.
Tin tức về lạm phát thật tệ hại. Cục Dự trữ Liên bang đã sẵn sàng để tăng lãi suất có lẽ là một trăm điểm cơ bản. Đã có rất nhiều dự báo về suy thoái. Tin tức từ Ukraine thật kinh hoàng. Thị trường nhà ở đang chậm lại rõ rệt. Giá tiền điện tử đã giảm trong nhiều tháng và lĩnh vực tiền điện tử có vẻ không ổn định.
Sau đó, bất chấp tất cả những tin xấu đó, cổ phiếu đã tăng giá trong hai tuần cuối cùng của tháng, tạo ra mức tăng tốt nhất cho mức trung bình lớn kể từ năm 2020. Tiền điện tử cũng phục hồi trở lại.
Có thể đợt tăng sẽ tiếp tục. Câu hỏi là, trong bao lâu?
S&P 500 Index kết thúc tháng 7 tăng 9,1% và Dow Jones Industrial Average tăng thêm 6,7% - các hoạt động tốt nhất cho cả hai chỉ số kể từ tháng 11 năm 2020. Chỉ số tổng hợp NASDAQ đã tăng 12,4% và NASDAQ 100 Index, tăng 12,6%. Mức tăng là tốt nhất kể từ tháng 4 năm 2020.
Tiền điện tử, có xu hướng theo dõi NASDAQ, cũng tăng. Bitcoin đã tăng gần 30% trong tháng — sau khi giảm 41% vào tháng Sáu.
Việc mua, đặc biệt là vào tuần trước, đã diễn ra rầm rộ, đặc biệt là sau khi có báo cáo thu nhập và hướng dẫn từ Apple (NASDAQ: AAPL), Exxon Mobil (NYSE: XOM) và Amazon.com (NASDAQ: AMZN) tốt hơn mong đợi. Amazon thu được lợi nhuận mặc dù đã giảm khoản đầu tư 3,9 tỷ USD vào nhà sản xuất xe tải chạy điện Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN). (Cổ phiếu của Rivian hiện thấp hơn 56% so với giá IPO $ 78 của họ từ tháng 11.)
Exxon và các công ty dầu mỏ khác vẫn đang hưởng lợi nhuận khổng lồ với dầu thô dao động quanh mức 100 đô la.
Chúng tôi sẽ để S&P 500 cho biết mức độ mua trong tháng Bảy tích cực như thế nào. Tổng cộng 443 cổ phiếu S&P 500 đã tăng điểm trong tháng, tăng từ con số 57 vào tháng Sáu.
Trong số 443 công ty ghi nhận mức tăng tích cực trong tháng 7, 217 trong số đó có mức tăng hơn 10%. Lần cuối cùng điều đó xảy ra là tháng 11 năm 2020, theo Howard Silverblatt, nhà phân tích chỉ số cấp cao của S&P Dow Jones.
Vào tháng 6 năm 2022, chỉ một cổ phiếu S&P 500 tăng 10% trở lên, Dollar General (NYSE: DG), tăng 11,4%. (Nó đã tăng 1,22% trong tháng Bảy.)
Một ví dụ khác: Cổ phiếu S&P 500 hàng đầu trong tháng 7 là Enphase Energy (NASDAQ: ENPH), công ty sản xuất các sản phẩm năng lượng mặt trời hướng đến thị trường dân dụng. Enphase đã tăng 45,6% trong tháng và tăng 55% trong năm. Đây cũng là cổ phiếu duy nhất trong top 10 của tháng 6 trở thành cổ phiếu có thành tích tốt nhất trong tháng 7.
Bath & Body Works (NYSE: BBWI), bán lẻ nước hoa gia đình, chăm sóc cơ thể và xà phòng, là công ty có hiệu suất S&P tốt thứ sáu trong tháng, tăng 32% nhưng vẫn giảm 49,1% trong năm. Cổ phiếu giảm nhiều như vậy vì đây là cổ phiếu có hoạt động tồi tệ thứ ba trong S&P 500 trong tháng 6, giảm 34,4%.
Thị trường, đặc biệt là thị trường chứng khoán, đang chứng kiến rất nhiều biến động ở khắp mọi nơi. Những gì các nhà đầu tư không nhìn thấy là hiệu suất nhất quán. Đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư nghi ngờ rằng mức tăng trong tháng 7 có thể là bước khởi đầu của một điều gì đó lớn lao.
Bất chấp cuộc biểu tình hồi tháng Bảy, S&P 500 vẫn giảm 13,3% cho năm 2022. Chỉ số Dow giảm 9,6%, với NASDAQ giảm 20,8%, vẫn nằm trong thị trường giá xuống.
DAX Index của Đức vẫn giảm 15,1%, ngay cả sau khi tăng 5,5% trong tháng 7. Nền kinh tế Đức đang quay cuồng vì chi phí năng lượng và lương thực tăng cao, do chiến tranh Ukraine-Nga. Shanghai Composite Index của Trung Quốc đã giảm 4,3% trong tháng 7 và giảm 10,6% trong năm, một phần phản ánh những nỗ lực của Trung Quốc trong việc kiểm soát COVID-19.
Sự rủi ro được thúc đẩy bởi bốn yếu tố và các tác động còn lại của COVID-19.
Ngoài ra, thị trường đang theo dõi các chỉ báo kỹ thuật như mức MACD.
NASDAQ 100 bắt đầu tập hợp sức mạnh khi MACD bắt đầu cho tín hiệu mạnh lên trong ngắn hạn vào giữa đến cuối tháng 6. Russell 2000 Index và S&P 500 bắt đầu cho thấy các điều kiện tương tự sau đó một tuần hoặc lâu hơn, đặt nền móng cho một đợt tăng. Tất cả những gì nó cần là một số thu nhập kha khá và hướng dẫn lạc quan, đã có trong báo cáo của tuần trước.
Ngay bây giờ, MACD và các biện pháp kỹ thuật khác cho thấy cổ phiếu nên tiếp tục tăng cao hơn, có thể đến hết tháng 8.
Nhưng có một rủi ro. Nếu đà phục hồi tiếp tục rất mạnh, thị trường chứng khoán có thể bị mua quá mức và đảo chiều. Các chỉ số sức mạnh tương đối của Dow, S&P 500 và NASDAQ hiện đang ở giữa những năm 60. RSI là một thước đo xung lượng báo hiệu nếu một cổ phiếu hoặc chỉ số đang di chuyển quá nhanh về phía tăng hoặc giảm. Nếu mức RSI tương tự như giai đoạn giữa những năm 70 hoặc cao hơn, người ta có thể thấy một số đợt giảm đột ngột.
Lần cuối cùng điều này xảy ra là vào tháng 11 khi RSI cho NASDAQ, S&P 500 và Dow đều chuyển sang những năm 70. Việc bán ra diễn ra ngay sau năm mới khi Fed bắt đầu gây áp lực buộc các thị trường phải sẵn sàng cho mức lãi suất cao hơn.
Vì vậy, hãy cẩn thận.
Một cái nhìn nhanh về cách đợt tăng vọt này đang diễn ra.
Cổ phiếu tích cực và cổ phiếu bị bán tháo
Các ngành hàng đầu trong tháng 7:
Những cổ phiếu bị bán tháo:
10 cổ phiếu S&P 500 hàng đầu trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
Cổ phiếu S&P 500 tệ nhất trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
5 cổ phiếu Dow hàng đầu trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
5 cổ phiếu Dow tệ nhất trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
10 cổ phiếu NASDAQ-100 hàng đầu trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
Cổ phiếu NASDAQ-100 tệ nhất trong tháng 7
(Tháng 7, YTD)
Tiết lộ: Tác giả không sở hữu bất kỳ loại chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này.
***
Quan tâm đến việc tìm kiếm ý tưởng tuyệt vời tiếp theo của bạn? InvestingPro+ mang đến cho bạn cơ hội sàng lọc qua hơn 135 nghìn cổ phiếu để tìm ra những cổ phiếu tăng trưởng nhanh nhất hoặc được định giá thấp nhất trên thế giới, với dữ liệu, công cụ và thông tin chi tiết chuyên nghiệp. Tìm hiểu thêm »