Mùa báo cáo thu nhập quý đầu tiên của Phố Wall bắt đầu vào tuần này, với những cái tên đáng chú ý như JPMorgan Chase (NYSE: JPM) và Delta Air Lines (NYSE: DAL) do công bố báo cáo tài chính mới nhất của họ hôm nay, và Citigroup (NYSE: C) và UnitedHealth (NYSE: UNH) báo cáo vào thứ Năm.
Dữ liệu FactSet cho thấy các nhà phân tích dự đoán thu nhập Q1 S&P 500 sẽ tăng 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do so sánh khó khăn giữa các năm và những khó khăn kinh tế vĩ mô đang diễn ra, bao gồm chi phí cao hơn, chuỗi cung ứng gián đoạn và thiếu lao động.
Nếu được xác nhận, quý 1 năm 2022 sẽ đánh dấu tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm thấp nhất theo báo cáo của chỉ số kể từ quý 4 năm 2020.
Ở cấp độ ngành, bảy trong số 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng thu nhập theo năm, dẫn đầu là các ngành Năng lượng, Công nghiệp và Vật liệu. Mặt khác, bốn lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo thu nhập giảm theo năm, dẫn đầu là lĩnh vực Tài chính và Tiêu dùng.
Kỳ vọng về doanh thu có triển vọng hơn một chút, với mức tăng trưởng doanh thu dự kiến tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước. Nếu được xác nhận, nó sẽ đánh dấu quý thứ năm liên tiếp tăng trưởng doanh thu trên 10%. Tuy nhiên, nó cũng sẽ đại diện cho tốc độ tăng trưởng doanh số hàng năm thấp nhất được báo cáo bởi chỉ số kể từ quý 4 năm 2020.
Mười trong số 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo doanh thu tăng trưởng theo năm, dẫn đầu là các lĩnh vực Năng lượng, Vật liệu và Bất động sản.
Dưới đây, chúng tôi chia nhỏ hai lĩnh vực có kết quả tài chính được dự báo sẽ cải thiện đáng kể so với năm trước và một lĩnh vực có thu nhập dự kiến sẽ giảm sâu nhất trong điều kiện thị trường hiện tại.
1. Năng lượng: Giá dầu và khí tăng cao thúc đẩy kết quả thu nhập
- Tăng trưởng EPS quý 1 dự kiến: +252,6% YoY
- Tăng trưởng doanh thu Q1 dự kiến: + 44,9% YoY
Ngành Năng lượng đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi việc đóng cửa liên quan đến COVID một năm trước, nhưng dự kiến sẽ báo cáo mức tăng thu nhập lớn nhất so với cùng kỳ năm trước của tất cả 11 lĩnh vực, với mức tăng ấn tượng 252,6% trong EPS quý đầu tiên, theo FactSet.
Với giá dầu cao hơn có lợi cho ngành – giá dầu thô WTI trung bình trong Q1 2022 là 95,10 USD / thùng, cao hơn 63% so với giá trung bình 58,14 USD trong Q1 2021. Dựa trên dữ liệu FactSet, ngành này cũng được dự đoán ghi nhận mức tăng doanh thu cao nhất so với cùng kỳ năm trước của tất cả 11 lĩnh vực ở mức 44,9%.
Ở cấp công ty, ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX) và ConocoPhillips (NYSE: COP) được kỳ vọng là lớn nhất đóng góp vào thu nhập tăng vọt so với cùng kỳ năm trước của ngành, với cả ba công ty năng lượng khổng lồ đều được dự báo báo cáo lợi nhuận và tăng trưởng doanh số hai con số.
Hai cái tên đáng chú ý khác trong nhóm được cho là sẽ có những cải thiện đáng kể trong kết quả tài chính quý 1 là Occidental Petroleum (NYSE: OXY), dự kiến đạt EPS là 1,75 đô la, so với mức lỗ trên mỗi cổ phiếu của 0,15 đô la trong khoảng thời gian năm trước và Marathon Petroleum (NYSE: MPC), được dự đoán sẽ ghi nhận mức tăng 700% so với cùng kỳ năm trước trong EPS.
Theo InvestingPro+ Energy, một số tên tuổi nổi bật hơn có khả năng được hưởng lợi nhuận quý 1 và tăng trưởng doanh số mạnh mẽ, bao gồm Hess (NYSE: HES), Valero Energy (NYSE: VLO ), Continental Resources (NYSE:CLR), và Coterra Energy (NYSE:CTRA).
Nguồn: InvestingPro
Quỹ SPDR® Fund Select Sector (NYSE: XLE), quỹ ETF theo dõi chỉ số vốn hóa thị trường của các công ty năng lượng Hoa Kỳ trong S&P 500, tăng 41,3% tính đến thời điểm hiện tại, khiến nó là lĩnh vực hoạt động hàng đầu của năm 2022 với một biên độ rộng. Trong khi đó, S&P 500 giảm 7,7% so với cùng khung thời gian.
Ngoài Exxon, Chevron và ConocoPhillips, một số cổ phần lớn nhất của XLE bao gồm EOG Resources (NYSE: EOG), Schlumberger (NYSE: SLB), Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD), Công ty Williams (NYSE: WMB) và Devon Energy (NYSE: DVN).
2. Vật liệu: Kim loại tăng vọt tạo ra lợi nhuận, tăng trưởng doanh số bán hàng
- Tăng trưởng EPS quý 1 dự kiến: +30,9% YoY
- Tăng trưởng doanh thu Q1 dự kiến: + 20,6% YoY
Lĩnh vực Vật liệu bao gồm các công ty trong ngành khai khoáng và kim loại, hóa chất, vật liệu xây dựng, thùng chứa và công nghiệp đóng gói. Theo FactSet, Q1 dự báo thu nhập tăng cao thứ ba so với cùng kỳ năm ngoái của tất cả 11 lĩnh vực, với EPS dự báo sẽ tăng khoảng 31% so với giai đoạn hỗn loạn năm trước, theo FactSet.
Kim loại, chẳng hạn như vàng, đồng, niken, bạch kim, palladium và nhôm đã chứng kiến mức giá tăng mạnh hơn giúp ngành này, với kỳ vọng lĩnh vực này sẽ báo cáo mức tăng doanh thu lớn thứ hai so với cùng kỳ năm trước, với doanh số dự báo tăng gần 21%.
Không có gì ngạc nhiên khi ba trong số bốn ngành trong lĩnh vực này được dự đoán sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu và EPS quý 1 ở mức hai con số, với nhóm khai thác kim loại có khả năng chứng kiến lợi nhuận và doanh thu tăng vọt lần lượt là 69% và 35% từ khoảng năm trước.
Ngược lại, Quỹ SPDR® Fund Select Sector (NYSE: XLB), theo dõi chỉ số vốn hóa thị trường của các công ty vật liệu cơ bản của Hoa Kỳ trong S&P 500, giảm 2,8% vào năm 2022.
Mười cổ phiếu nắm giữ lớn nhất của XLB bao gồm Linde (NYSE: LIN), Freeport-McMoRan Copper & Gold (NYSE: FCX), Newmont Mining (NYSE: NEM) , Sherwin-Williams (NYSE: SHW), Sản phẩm & Hóa chất không khí (NYSE: APD), Ecolab (NYSE: ECL), Dow (NYSE: { {259 | DOW}}), Corteva (NYSE: CTVA), Nucor (NYSE: NUE) và DuPont de Nemours (NYSE: DD).
Theo Pro+ Materials Stock Screener, một số công ty trong nhóm nổi bật với tiềm năng ghi lại kết quả ấn tượng.
Đầu tiên là nhà sản xuất hóa chất đặc biệt Albemarle (NYSE: ALB), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập tăng trưởng 470% so với cùng kỳ năm trước. Thứ hai là CF Industries (NYSE: CF), được dự đoán sẽ đăng EPS quý 1 là 4,26 đô la, cải thiện đáng kể so với mức EPS chỉ 0,67 đô la trong cùng kỳ năm trước đó.
Mosaic (NYSE: MOS) và Vulcan Materials (NYSE: VMC) là hai công ty khác đáng chú ý vì cả hai công ty đều thấy hoạt động kinh doanh của họ phát triển mạnh trong bối cảnh lạm phát hiện nay.
Nguồn: InvestingPro
3. Tài chính: Các ngân hàng dự kiến có sự sụt giảm so với cùng kỳ năm trước
- Tăng trưởng EPS quý 1 dự kiến: -25,7% YoY
- Tăng trưởng doanh thu Q1 dự kiến: + 1,4% YoY
Theo FactSet, nhóm ngành được dự đoán giành giải thưởng về mức sụt giảm thu nhập theo năm lớn nhất trong quý này dự kiến sẽ thuộc về lĩnh vực Tài chính, với EPS cho nhóm này giảm 25,7% so với một năm trước đó, theo FactSet. Tập đoàn cũng được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng doanh thu nhỏ thứ hai so với cùng kỳ năm ngoái, với mức tăng được dự đoán là chỉ 1,4%.
Trong bối cảnh dự phòng rủi ro cho vay cao hơn, giao dịch cổ phiếu chậm lại và hoạt động M&A giảm, cả năm ngành trong lĩnh vực này dự kiến sẽ bị sụt giảm lợi nhuận hơn 10%, dẫn đầu là các ngân hàng (-36%), Tài chính tiêu dùng (-26%), Thị trường vốn (-19%) và Bảo hiểm (-10%).
Ở cấp công ty, Citigroup, Goldman Sachs (NYSE: GS), JPMorgan Chase và Wells Fargo (NYSE: WFC) được dự đoán là những người đóng góp nhiều nhất vào mức giảm so với cùng kỳ năm trước thu nhập của lĩnh vực này, với cả bốn gã khổng lồ ngân hàng dự kiến sẽ giảm lợi nhuận và tăng trưởng doanh số bán hàng.
Theo InvestingPro+, hai cái tên đáng chú ý khác trong nhóm sẵn sàng báo cáo kết quả tài chính quý 1 yếu kém là Prudential Financial (NYSE: PRU), dự kiến đạt EPS là 2,73 đô la, giảm 33,5 % so với EPS 4,11 đô la trong khoảng thời gian năm trước và Allstate (NYSE: ALL), được dự đoán sẽ báo cáo EPS giảm 54% theo năm.
Nguồn: InvestingPro
Quỹ SPDR® cho Khu vực Tài chính (NYSE: XLF) theo dõi chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường của các cổ phiếu ngành tài chính được rút ra từ S&P 500 và nó đã giảm khoảng 4,5% kể từ đầu năm.
Mười cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của XLF bao gồm Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa), JPM, Bank of America (NYSE: BAC), Wells Fargo, Morgan Stanley (NYSE: {{8056 | MS} }), Charles Schwab (NYSE: SCHW), American Express (NYSE: AXP), Citi, Goldman và BlackRock (NYSE: BLK).
