Giá Bitcoin hôm nay: vọt trở lại trên 93.000 USD nhờ triển vọng quy định và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất
Sau khi xem xét biến động của hợp đồng tương lai vàng trên các khung thời gian biểu đồ khác nhau, tôi nhận thấy rằng hợp đồng tương lai vàng đang chịu áp lực giảm kéo dài, mặc dù có sự gia tăng đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp ngày 9-10 tháng 12, khi vào hôm thứ Hai, lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng và cổ phiếu giảm sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản ông Kazuo Ueda ám chỉ rằng lãi suất có thể tăng trong tháng này, làm giảm sự lạc quan của nhà đầu tư về kỳ vọng cắt giảm lãi suất tại Mỹ.
Đợt tăng mới nhất của hợp đồng tương lai vàng cuối cùng đã kiểm tra mức cao $4299,35 vào thứ Hai, sau khi thử nghiệm mức thấp trong ngày tại $4240,60, đóng cửa ở mức $4257, cho thấy áp lực bán tăng mạnh bất chấp đà tăng năm ngày bắt đầu từ thứ Hai tuần trước khi hợp đồng tương lai vàng tìm thấy hỗ trợ mạnh ở mức $4056, trong bối cảnh kỳ vọng gia tăng về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Tôi nhận thấy rằng ý định tăng lãi suất của BOJ trong cuộc họp ngày 19 tháng 12 có thể làm lu mờ sự lạc quan về khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong cuộc họp ngày 9-10 tháng 12, vì tăng trưởng toàn cầu dường như vẫn ổn định, nhưng thuế quan và căng thẳng thương mại đang gây ảnh hưởng đến lĩnh vực sản xuất, như số liệu chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) mới nhất cho thấy hoạt động tại Hoa Kỳ, khu vực đồng euro, Trung Quốc và Nhật Bản đã thu hẹp trong tháng trước.
Hoạt động sản xuất tại Mỹ hiện đã thu hẹp chín tháng liên tiếp, cho thấy kế hoạch của Tổng thống Donald Trump nhằm đưa sản xuất về nước và cuối cùng là phục hồi ngành công nghiệp Mỹ vẫn chưa mang lại kết quả. Có một số điểm sáng - đáng chú ý là Anh và Ý - nhưng tình hình tổng thể vẫn có vẻ ảm đạm.
Không còn nghi ngờ gì nữa, đợt tăng hiện tại của Hợp đồng tương lai vàng dường như chỉ dựa trên triển vọng nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed, đa dạng hóa đầu tư và động lực tăng giá, điều đã thúc đẩy đợt tăng này, nhưng tôi nhận thấy rằng khi các nhà giao dịch tiếp cận một ngày quan trọng khác đối với thị trường tài chính, một loạt quyết định quan trọng và công bố dữ liệu kinh tế có thể làm thay đổi động lực thị trường dự kiến vào thứ Ba, ngày 2 tháng 12 năm 2025. Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cùng báo cáo số lượng việc làm còn trống (JOLTS) là hai sự kiện nổi bật trong ngày, có thể cung cấp cái nhìn về định hướng chính sách tiền tệ và tình hình thị trường lao động.
Tuy nhiên, tôi nhận thấy rằng các hình thành kỹ thuật cho thấy một đợt giảm mạnh đang chờ đợi ở mức hiện tại, khi hợp đồng tương lai vàng miễn cưỡng chạm mức $4300 vào thứ Hai, sau một đợt tăng ngắn bắt đầu từ thứ Hai tuần trước sau khi kiểm tra mức thấp tại $4056, tiếp theo là nến giảm vào thứ Ba này khi hợp đồng tương lai vàng bắt đầu với mức mở cửa tại $4260,10, kiểm tra mức cao tại $4262,70, và mức thấp tại $4215, hiện đang giao dịch ở mức $4244,20.
Không còn nghi ngờ gì nữa, việc phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ tức thời tại $4218,46 có thể đẩy hợp đồng tương lai xuống kiểm tra mức hỗ trợ đáng kể tiếp theo tại đường trung bình động 9 ngày (EMA) ($4200). Một động thái bền vững dưới mức này có thể đẩy hợp đồng tương lai xuống kiểm tra mức hỗ trợ tiếp theo tại đường trung bình động 20 ngày (EMA) ($4150,61).
Các mức kỹ thuật cần theo dõi
Trong biểu đồ ngày, hợp đồng tương lai vàng đang cố gắng giữ trên mức hỗ trợ quan trọng tại $4118,46, trong khi đối mặt với áp lực bán đáng kể tại mức kháng cự tức thời $4250, có thể vẫn nằm trong tầm kiểm soát của những con gấu lớn, những con gấu này trông có vẻ hung hăng giữa kỳ vọng tăng lãi suất của BOJ đang gia tăng, điều có thể làm lu mờ các quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương khác, nếu ngân hàng trung ương Nhật Bản thực sự công bố tăng lãi suất trong cuộc họp ngày 19 tháng 12 năm 2025.
Trong biểu đồ 1 giờ, hợp đồng tương lai vàng đang giao dịch dưới đường trung bình động 50 ngày (EMA) ($4248,93), mặc dù tìm thấy sự phục hồi từ đường trung bình động 100 ngày (EMA) ($4224), có thể cảm thấy áp lực gia tăng khi đường trung bình động 9 ngày và 20 ngày sắp xuống dưới đường trung bình động 50 ngày, có khả năng hình thành một giao cắt giảm giá có thể giữ hợp đồng tương lai trong vùng giảm giá trong thời gian dài.
Cuối cùng, tôi kết luận rằng nếu hợp đồng tương lai vàng tìm thấy sự phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 ngày và kiểm tra mức hỗ trợ tiếp theo trong biểu đồ giờ tại đường trung bình động 200 ngày (EMA) ($4186), một động thái bền vững dưới mức này có thể đẩy hợp đồng tương lai xuống kiểm tra mức $4050, nơi đợt tăng hiện tại này bắt đầu vào ngày 24 tháng 11 năm 2025.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Độc giả được khuyến nghị thực hiện bất kỳ vị thế nào đối với vàng theo rủi ro của riêng mình, vì phân tích này chỉ dựa trên các quan sát.