Bitcoin Tăng Do Fed Ôn Hòa Hay Xu Hướng Đã Thay Đổi Hoàn Toàn?

• Những yếu tố vĩ mô thuận lợi và thái độ mềm mỏng của Fed đã mang lại sự cứu trợ tạm thời cho Bitcoin trong một tuần đầy biến động.
• Dòng tiền rút khỏi ETF xung đột với dòng tiền đổ vào "bắt đáy", trong khi tâm lý thị trường sụp đổ xuống mức thấp nhất trong sáu tháng.
• Với các vùng hỗ trợ quan trọng đang chịu áp lực, xu hướng trung hạn của Bitcoin vẫn chưa ngã ngũ.
• Trong thời gian giới hạn, nhận gói đăng ký InvestingPro với giá thấp nhất trong năm với chương trình giảm giá Black Friday sớm của chúng tôi.

Tuần qua đặc trưng bởi dòng tin tức dồn dập, cả về định giá vĩ mô toàn cầu lẫn động lực nội tại của thị trường tiền điện tử. Thị trường nhanh chóng định giá lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed, trong khi ở phía tổ chức, dòng tiền rút khỏi và đổ vào ETF cạnh tranh với nhau trong một bức tranh đầy mâu thuẫn. Trên mạng xã hội, tâm lý thị trường rơi xuống mức sợ hãi cực độ, đi kèm với việc tìm kiếm đáy trên biểu đồ kỹ thuật. Triển vọng phức tạp này đã khiến Bitcoin tìm kiếm điểm cân bằng trong ngắn hạn và xác định hướng đi trong trung hạn.

Mặt Trận Vĩ Mô: Gió từ Fed Quay Lại Có Lợi cho Bitcoin

Diễn biến vĩ mô quan trọng nhất trong tuần là những tuyên bố mềm mỏng từ các thành viên Fed. Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12 tăng từ 30% lên 85% trong một khoảng thời gian ngắn, mang lại sự cứu trợ đáng kể cho các tài sản rủi ro và cho phép Bitcoin phục hồi từ vùng giá mà nó giữ sau đợt giảm mạnh.

Cho đến giữa tháng 11, cách tiếp cận "chờ đợi và quan sát" và lập trường thắt chặt của Fed đã gây gián đoạn dòng dữ liệu do chính phủ đóng cửa; sự bất ổn vĩ mô đã hạn chế khẩu vị rủi ro. Trong giai đoạn này, Bitcoin rút về vùng 80.000 USD và thử thách mức thấp nhất trong sáu tháng. Tuy nhiên, với việc chính phủ mở cửa trở lại, dữ liệu quan trọng hỗ trợ ở Mỹ, và giọng điệu mềm mỏng hơn từ Fed, áp lực thị trường đã giảm bớt. Phản ánh điều này, Bitcoin đã cho thấy dấu hiệu của một sự nghỉ ngơi có ý nghĩa và tìm kiếm đáy trong xu hướng giảm suốt cả tuần.

Mặt Trận Doanh Nghiệp: Bức Tranh Mâu Thuẫn giữa Dòng Tiền Rút và Đổ vào

Một tuần biến động gia tăng đã được ghi nhận ở mặt trận tổ chức. Theo dữ liệu của CoinShares, có 1,94 tỷ USD rút khỏi các sản phẩm đầu tư tiền điện tử chỉ trong tuần trước, trong đó 1,27 tỷ USD đến từ các quỹ Bitcoin. Dòng tiền rút ra hàng ngày 523 triệu USD từ ETF IBIT của BlackRock đã chứng minh rõ ràng phản xạ của các nhà đầu tư tổ chức trong việc giảm rủi ro trong các đợt giảm giá.

Tuy nhiên, vào nửa sau của tuần, bức tranh đã đảo ngược, và các ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng tiền đổ vào 238 triệu USD chỉ trong một ngày. Khoản đầu tư mới 108 triệu USD vào ETF của Fidelity cho thấy sự quan tâm của tổ chức vẫn tồn tại ngay cả trong giai đoạn điều chỉnh.

Trong khi đó, Strategy đã thực hiện một động thái quyết liệt ở đáy bằng cách mua thêm 8.178 BTC. Mặc dù điều này gợi ý rằng một số nhà đầu tư lớn đang sử dụng các giai đoạn biến động làm cơ hội để tích lũy, dữ liệu on-chain cho thấy các ví của nhà đầu tư dài hạn đã bán hàng loạt trong cùng thời kỳ cũng nhấn mạnh rằng thị trường vẫn chưa quyết định về hướng đi ngắn hạn. Việc giải thể khoảng 800.000 BTC từ các ví dài hạn trong những tuần gần đây là một trong những chỉ báo rõ ràng nhất về cấu trúc mâu thuẫn này.

Tâm Lý Cộng Đồng: Nỗi Sợ Lên Đỉnh, Kỳ Vọng Lao Dốc

Sự rút lui mạnh mẽ của Bitcoin về mức 80.000 USD đã kích hoạt một làn sóng hoảng loạn trên mạng xã hội. Giọng điệu của các bài đăng trên X và Reddit đã chuyển hướng khỏi các mục tiêu giá 150.000-200.000 USD thường được đề cập trong những tuần trước và chuyển sang câu hỏi, "Liệu thị trường gấu có đang đến?". Các chỉ số sợ hãi và khẩu vị rủi ro đã giảm xuống mức 20, càng làm nổi bật mức độ suy giảm tâm lý.

Dữ liệu của Santiment cho thấy giai đoạn giảm giá này đã tạo ra một trong những đợt bùng nổ tâm lý tiêu cực nhất trong sáu tháng qua. Theo nhà cung cấp dữ liệu on-chain, tỷ lệ bình luận tích cực so với tiêu cực đã giảm xuống mức tương tự như các đợt thấp điểm trước đây. Trong khi một số nhà phân tích diễn giải nỗi sợ hãi cực độ này như một giai đoạn "thanh lọc thị trường về mặt cảm xúc", vốn phổ biến trong lịch sử, một số nhà đầu tư dài hạn lập luận rằng đợt giảm mạnh này có thể là cơ hội lớn cuối cùng.

Triển Vọng Kỹ Thuật của Bitcoin

Biểu đồ ngày của Bitcoin cho thấy mô hình OBO (Vai-Đầu-Vai) đã trở nên rõ ràng trong đợt giảm gần đây, đã hoàn thành, và giá đã rút về cả vùng mục tiêu OBO và hỗ trợ Fib 0.786 (85.260 USD), hình thành một đáy mạnh trong vùng này. Với lực mua phản ứng từ khu vực này, giá đã nhanh chóng phục hồi lên 90.987 USD tại Fib 0.144, mức bắt đầu được theo dõi dựa trên động lượng giảm mới nhất.

Tuy nhiên, có vẻ như sự phục hồi này vẫn chưa trưởng thành. Mặc dù đà phục hồi mạnh mẽ, xu hướng chính vẫn là đi xuống. Chuỗi trung bình động lũy thừa ngắn hạn cho thấy rõ ràng rằng xu hướng giảm vẫn đang được duy trì.

Phá vỡ xu hướng giảm sẽ đòi hỏi một động thái vượt trên 91.000 USD đến 94.700 USD và sau đó vượt trên 100.000 USD, với sự duy trì ở các mức đó.

Trừ khi các mức này bị phá vỡ, các đợt tăng giá của BTC có nhiều khả năng là những động thái phản ứng trong một giai đoạn giảm giá hơn là một "đảo chiều xu hướng". Thực tế là Stochastic RSI đã tiếp cận vùng quá mua cũng cho thấy rằng sự mất đà có thể tăng lên trong ngắn hạn.

Ở phía giảm giá, ngưỡng quan trọng nhất vẫn là mức 85.250 USD. Đóng cửa hàng ngày dưới vùng này có thể đẩy giá trở lại về vùng hỗ trợ chính trong dải 75.000-78.000 USD.

****
Dưới đây là những cách chính mà đăng ký InvestingPro có thể nâng cao hiệu suất đầu tư thị trường chứng khoán của bạn:

• ProPicks AI: Lựa chọn cổ phiếu được quản lý bởi AI mỗi tháng, với một số lựa chọn đã cất cánh vào tháng 11 và trong dài hạn.
• Warren AI: Công cụ AI của Investing.com cung cấp thông tin thị trường thời gian thực, phân tích biểu đồ nâng cao và dữ liệu giao dịch cá nhân hóa để giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định nhanh chóng dựa trên dữ liệu.
• Fair Value: Tính năng này tổng hợp 17 mô hình định giá cấp tổ chức để loại bỏ nhiễu và cho bạn biết cổ phiếu nào đang được đánh giá quá cao, định giá thấp hoặc giá hợp lý.
• 1.200+ Chỉ Số Tài Chính Trong Tầm Tay: Từ tỷ lệ nợ và khả năng sinh lời đến các điều chỉnh thu nhập của nhà phân tích, bạn sẽ có mọi thứ mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng để phân tích cổ phiếu trong một bảng điều khiển rõ ràng.
• Tin Tức & Thông Tin Thị Trường Cấp Tổ Chức: Luôn đi trước các động thái thị trường với các tiêu đề độc quyền và phân tích dựa trên dữ liệu.
• Trải Nghiệm Nghiên Cứu Không Bị Phân Tâm: Không có cửa sổ bật lên. Không lộn xộn. Không quảng cáo. Chỉ có các công cụ hợp lý được xây dựng cho việc ra quyết định thông minh.

Chưa phải thành viên Pro?

• Người dùng ứng dụng có thể đăng ký tại đây.
• Người dùng web có thể đăng ký tại đây.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin. Nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào, cũng không cấu thành lời mời chào, đề nghị, khuyến nghị hoặc gợi ý đầu tư. Tôi muốn nhắc bạn rằng tất cả tài sản đều được đánh giá từ nhiều góc độ và có rủi ro cao, vì vậy bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư. Chúng tôi cũng không cung cấp bất kỳ dịch vụ tư vấn đầu tư nào.