Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 30/12/2024-03/01/2025: Thị trường diễn biến phân hóa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2024, toàn thị trường có 42 mã tăng, 40 mã giảm và 32 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 818,500 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 27/12/2024, toàn thị trường có 42 mã tăng, 40 mã giảm và 32 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2024, bên mua quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền tăng giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm tăng giá là CFPT2404, CMWG2314, CMBB2407 và CSTB2409.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 27/12 đạt 38.19 triệu CW, giảm 21.97%; giá trị giao dịch đạt 32.6 tỷ đồng, giảm 30.97% so với phiên 26/12. Trong đó, CHPG2334 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.03 triệu CW; CSTB2402 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.53 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 27/12 với tổng mức mua ròng đạt 818,500 CW. Trong đó, CVNM2315 và CHPG2339 là hai mã được mua ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng 423,800 CW.
Công ty chứng khoán SSI (HM:SSI), ACBS, KIS và MBS (HN:MBS) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 27/12/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CSTB2333 và CSTB2328 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2339 và CSTB2333 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
