Vàng giảm nhẹ khi sắp công bố CPI: Nhà đầu tư nên chuẩn bị thế nào?

• Giá vàng và bạc giảm hơn 1% do hy vọng về hòa bình ở Ukraine làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, bao gồm CPI và PPI, sẽ ảnh hưởng đáng kể đến giá vàng và kỳ vọng lãi suất của Fed.
• Mức kháng cự kỹ thuật tại 3.400 đô la vẫn là yếu tố then chốt; việc phá vỡ ngưỡng này có thể dẫn đến mức cao mới, trong khi ngưỡng hỗ trợ gần 3.300 đô la là rất quan trọng.
• Bạn đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu chiến thắng được lựa chọn bởi AI của InvestingPro với mức giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè!

Giá vàng giao ngay và vàng tương lai đều giảm trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, giảm hơn 1% tại thời điểm viết bài. Hy vọng về một thỏa thuận ngoại giao trong cuộc xung đột Ukraine đã làm giảm nhu cầu trú ẩn an toàn, đồng thời kéo giá bạc xuống thấp hơn.

Điều này diễn ra sau một kết thúc đầy bất ngờ của tuần trước, khi những đồn đoán về thuế quan vàng đã khiến giá vàng tương lai tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, trong khi giá vàng giao ngay gần như đi ngang, đóng cửa ở mức gần 3.400 đô la. Mức giá này vẫn là phép thử thực sự đầu tiên trước khi công bố chỉ số CPI quan trọng của Mỹ vào thứ Ba, tiếp theo là một loạt số liệu lạm phát vào cuối tuần - những sự kiện có thể định hình giá đồng đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu và tất nhiên là giá vàng.

Sự sụt giảm hôm thứ Hai đã xóa sạch đà tăng của tuần trước, vốn được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn và dữ liệu kinh tế yếu hơn, bất chấp thị trường chứng khoán sôi động và tâm lý ưa chuộng rủi ro bùng nổ. Các nhà giao dịch đang đánh giá lại vị thế sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ gặp Tổng thống Vladimir Putin tại Alaska vào ngày 15 tháng 8 để thảo luận về khả năng chấm dứt chiến tranh.

Mặc dù sự sụt giảm hôm nay là đáng chú ý, giá vàng vẫn dao động trong biên độ hẹp. Bất ổn thương mại dai dẳng và kỳ vọng về hai - thậm chí ba - đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trước cuối năm, bắt đầu từ tháng 9, tiếp tục củng cố đà giảm.

Dữ liệu Lạm phát của Hoa Kỳ sẽ là Tâm điểm

Lịch tuần này có rất nhiều thông tin kinh tế có khả năng tác động đến giá vàng. Chỉ số Giá tiêu dùng (ECL-69) của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Ba, tiếp theo là Chỉ số Giá sản xuất (ECL-238) của thứ Năm. Thứ Sáu sẽ diễn ra cuộc khảo sát Kỳ vọng Lạm phát của Đại học Michigan, cùng với các số liệu về tâm lý người tiêu dùng, doanh số bán lẻ, Chỉ số Sản xuất Empire State và sản xuất công nghiệp.

Mặc dù nhiệm vụ kép của Fed bao gồm cả việc làm và ổn định giá cả, nhưng mục tiêu lạm phát—được neo ở mức 2%—là mục tiêu mà thị trường đang tập trung cao độ. Các nhà đầu tư đang theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy thuế quan cao hơn và chi phí đầu vào tăng đang ảnh hưởng đến người tiêu dùng. Cho đến nay, CPI đã thấp hơn dự báo trong năm tháng liên tiếp, nhưng chuỗi tăng trưởng này có thể sắp kết thúc.

Báo cáo PPI sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình kỳ vọng đối với thước đo lạm phát ưa thích của Fed, chỉ số PCE cốt lõi, dự kiến được công bố vào cuối tháng này. Trong khi đó, doanh số bán lẻ sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm kiếm các dấu hiệu của sự mệt mỏi của người tiêu dùng. Sự kết hợp giữa chi tiêu giảm và lạm phát gia tăng có thể khơi dậy nỗi lo về lạm phát đình trệ - những điều kiện thường hỗ trợ giá vàng.

Thị trường hướng đến việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9

Dữ liệu việc làm yếu gần đây đã thúc đẩy các kỳ vọng rằng Fed sẽ bắt đầu nới lỏng sớm nhất là vào tháng 9, với một đợt cắt giảm khác có thể diễn ra vào tháng 10. Cuộc họp tháng 12 vẫn đang cân bằng. Chỉ số ISM yếu, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng và lĩnh vực dịch vụ yếu hơn đã củng cố thêm quan điểm ôn hòa. Một số nhà hoạch định chính sách của Fed đã ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay, ngay cả khi rủi ro lạm phát vẫn còn - điều này giúp hỗ trợ giá vàng bất chấp thị trường chứng khoán đang tăng trưởng mạnh.

Phân tích Kỹ thuật Vàng và Ý tưởng Giao dịch

Đường xu hướng giảm vẫn đang được duy trì, được vẽ từ đỉnh 3.500 đô la của tháng 4 đến 3.451 đô la của tháng 6 và mức cao 3.439 đô la của tháng 7. Đường này đã được thăm dò lại vào thứ Sáu gần 3.400 đô la và giữ vững trong phiên giao dịch châu Á qua đêm. Một loạt các đáy thấp hơn sẽ xác nhận đỉnh ngắn hạn, nhưng xét đến các mức cao và đà tăng giá đang yếu đi, các nhà giao dịch nên thận trọng không nên vội vàng loại bỏ các tín hiệu giảm giá.

Tuy nhiên, việc vượt qua ngưỡng kháng cự 3.400 đô la có thể mở ra cánh cửa cho các mức cao kỷ lục mới về giá vàng giao ngay. Mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy ở mức 3.335 đô la, với 3.300 đô la là mốc quan trọng tiếp theo. Một mức đóng cửa quyết định dưới 3.300 đô la sẽ làm nổi bật mức thấp nhất của tháng 6 là 3.248 đô la, nghiêng cán cân về phía phe bán.

***

Đừng quên khám phá tất cả các tính năng vượt trội mà InvestingPro cung cấp!

Thành viên InvestingPro có thể mở khóa bộ công cụ mạnh mẽ được thiết kế để hỗ trợ các quyết định đầu tư thông minh hơn và nhanh hơn, chẳng hạn như:

• ProPicks AI: Được xây dựng dựa trên hơn 25 năm dữ liệu tài chính, ProPicks AI sử dụng mô hình học máy để phát hiện các cổ phiếu tiềm năng cao bằng cách sử dụng mọi chỉ số được công nhận trong ngành mà các quỹ lớn và nhà đầu tư chuyên nghiệp đều biết đến. Được cập nhật hàng tháng, mỗi lựa chọn đều có lý do rõ ràng.

• Điểm Giá trị Hợp lý: Mô hình Giá trị Hợp lý của InvestingPro cung cấp cho bạn câu trả lời rõ ràng, dựa trên dữ liệu. Bằng cách kết hợp thông tin chi tiết từ tối đa 15 mô hình định giá được công nhận trong ngành, nó cung cấp ước tính chuyên nghiệp về giá trị thực sự của bất kỳ cổ phiếu nào.

• WarrenAI: WarrenAI là AI tạo sinh của chúng tôi được đào tạo chuyên biệt cho thị trường tài chính. Là người dùng Pro, bạn nhận được 500 lời nhắc mỗi tháng. Người dùng miễn phí nhận được 10 lời nhắc.

• Điểm Sức khỏe Tài chính: Điểm Sức khỏe Tài chính là một con số duy nhất, dựa trên dữ liệu, phản ánh sức mạnh tài chính tổng thể của một công ty.

• Công cụ sàng lọc cổ phiếu hàng đầu thị trường: Công cụ sàng lọc cổ phiếu tiên tiến này có 167 chỉ số tùy chỉnh để tìm chính xác những gì bạn đang tìm kiếm.

Mỗi công cụ này được thiết kế để giúp bạn tiết kiệm thời gian và cải thiện lợi thế đầu tư.

Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây hoặc bằng cách nhấp vào biểu ngữ bên dưới. InvestingPro hiện đang được giảm giá lên đến 50% trong đợt giảm giá mùa hè có thời hạn.