Dòng tiền chứng khoán dịch chuyển trước tác động thiên tai
Trong bản cập nhật trước đây cách đây ba tuần (xem tại đây), khi Bitcoin (BTCUSD) được giao dịch quanh mức 104.000 USD, chúng tôi đã xác định, dựa trên Nguyên lý Sóng Elliott (EW), rằng "một sóng điều chỉnh thứ 4 đang diễn ra nhắm đến mục tiêu 86.000-101.000 USD, từ đó một đợt tăng đến 164.000-216.000 USD vẫn có thể xảy ra."
Đến thứ Sáu, ngày 21 tháng 11, BTC đã chạm đáy ở mức 80.000 USD. Đây là một dự đoán khá chính xác, xét thấy hiện tại nó đã tăng hơn 10%, mức tăng lớn nhất về phần trăm kể từ đỉnh phục hồi ngày 27 tháng 10 ở mức 116.395 USD. Do đó, cho đến nay, Bitcoin vẫn có thể được tính là đang ở trong sóng thứ 4: Sóng-iv màu đỏ. Xem Hình 1 dưới đây.
Hình 1. Đếm sóng Elliott dài hạn của Bitcoin kể từ tháng 12 năm 2013, với các chu kỳ bốn giai đoạn của nó.
Tại mức thấp gần đây, Bitcoin đã giảm khoảng 37%, điều chỉnh hơn 31,8% của sóng thứ 3 trước đó. Ngoài ra, từ Hình 1, chúng ta thấy rằng hai sóng thứ 4 cuối cùng trước các đỉnh lớn (2017 và 2021) đã khiến giá BTC giảm lần lượt 40% và 56%, và điều chỉnh giữa 31,8% và 61,8% của các sóng thứ 3 trước đó.
Trong khi đó, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của Bitcoin đã duy trì dưới mức 15 (sợ hãi cực độ) kể từ ngày 13 tháng 11. Trong bản cập nhật trước đây, chúng tôi đã lưu ý rằng những mức cực đoan như vậy thường xảy ra tại các đáy lớn (tháng 12 năm 2018, tháng 3 năm 2020, tháng 6-7 năm 2021, tháng 7-8 năm 2022, tháng 8 năm 2024 và tháng 3 năm 2025).
Cho đến nay, tất cả những gì Bitcoin đã trải qua chỉ là một sự điều chỉnh lành mạnh trong giới hạn bình thường của thị trường tăng giá. Nó cũng vẫn nằm trong ranh giới của chu kỳ bốn giai đoạn, kéo dài khoảng bốn năm, cộng hoặc trừ hai đến ba tháng.
Vậy, chúng ta có thể tìm thấy bằng chứng nào khác để hỗ trợ cho trường hợp thị trường tăng giá? Ở đây, chúng tôi sẽ phân tích các nến hàng năm. Đây là điều bạn sẽ không tìm thấy ở nơi khác vì hầu hết mọi người quá tập trung vào các biến động nhỏ. Tuy nhiên, EW theo dõi tâm lý đám đông, được nắm bắt tốt hơn bởi các khung thời gian dài hơn, không phải ngắn hơn. Xem Hình 2 dưới đây.
Hình 2. Nến hàng năm của Bitcoin kể từ năm 2011.
Lưu ý rằng Bitcoin được tạo ra vào năm 2009 và bắt đầu giao dịch công khai hơn vào năm 2011. Do đó, chúng ta chỉ có 15 năm dữ liệu, không đủ để đưa ra kết luận mạnh mẽ, có ý nghĩa thống kê. So sánh, Dow Jones đã giao dịch từ năm 1874. Nhưng chúng ta phải làm việc với những gì chúng ta có. Và đây là những gì chúng ta có thể thấy:
- Cho đến nay đã có bảy sóng tăng, trong khi các xung lực di chuyển theo chuỗi 5, 9, 13, v.v. Do đó, chúng ta nên kỳ vọng ít nhất một sóng thứ tám và thứ chín.
- Mô hình đã là 1 năm giảm (’11), 2 năm tăng (’12-’13), 1 năm giảm (’14), 3 năm tăng (’15-’17), 1 năm giảm (’18), 3 năm tăng (’19-’22), 1 năm giảm (’22), và 2 năm tăng (’23-’24). Cho đến nay, năm 2025 đang giảm.
- Nhưng, các sóng 1, 3 và 5 đều kết thúc với các năm tăng. Đỉnh W-7 hiện tại là một năm giảm. Nếu mô hình này tiếp tục, cần có mức đóng cửa hàng năm trên mức đóng cửa năm 2024 là 93.381 USD để giải quyết vấn đề đó, điều này cũng sẽ đánh dấu một "mô hình 3 năm tăng (’23-’25).
- Các sóng 2, 4 và 6 đã chạm đáy ở mức điều chỉnh 78,6-88,6% của các sóng trước đó, cụ thể là sóng thứ 1, 3 và 5 (các hộp màu xanh). Khi W-7 hoàn thành, chúng ta nên kỳ vọng mức điều chỉnh tương tự cho W-8.
Do đó, các mô hình hàng năm cho thấy tháng 12 có khả năng là tháng tăng, dẫn đến kết thúc năm 2025 tích cực, điều này đòi hỏi giá phải duy trì trên 93.381 USD vào ngày 31 tháng 12. Ngoài ra, chu kỳ bốn giai đoạn cho thấy BTC có thể đạt đỉnh vào cuối tháng 1 hoặc tháng 2 năm 2026.
Tập trung vào một bằng chứng cuối cùng, chúng ta thấy rằng MACD hàng ngày đang ở mức thấp nhất. Hai chỉ số thấp nhất trước đó xảy ra vào tháng 5 năm 2021 và tháng 3 năm 2025. Xem Hình 3 dưới đây.
Hình 3. Biểu đồ hàng ngày của Bitcoin kể từ năm 2014 với MACD của nó.
Mặc dù kích thước mẫu (n) chỉ là hai, trong cả hai trường hợp, rủi ro giảm giá là nhỏ (14% và 3%), trong khi tiềm năng tăng giá là lớn (96% và 60%). Do đó, hiện tại vẫn có thể kỳ vọng giá thấp hơn (khoảng 74.000 ± 2.000 USD), nhưng phần thưởng tăng giá lớn hơn nhiều khi các mức tăng phần trăm trước đó cho thấy BTC có thể đạt 128.000 USD đến 157.000 USD, tiến gần đến mục tiêu lâu dài là 164.000 USD.
Do đó, các phân tích đa chiều toàn diện về biểu đồ hàng năm, hàng tháng và hàng ngày cho thấy có khả năng giảm thêm xuống khoảng 74.000 USD ± 2.000 USD, nhưng tháng 12 ít nhất nên đóng cửa trên 93.381 USD, và đỉnh chu kỳ vào đầu năm sau gần mức 164.000 USD vẫn là một khả năng mạnh. Nếu tháng 12 đóng cửa dưới mức cắt 93.381 USD, hai đến ba năm tiếp theo dự kiến sẽ là những năm tăng vì cho đến nay Bitcoin chưa từng trải qua các năm giảm liên tiếp.