Vietstock - Thị trường chứng quyền tuần 06-10/01/2025: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường
Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/01/2025, toàn thị trường có 2 mã tăng, 96 mã giảm và 6 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 638,200 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/01/2025, toàn thị trường có 2 mã tăng, 96 mã giảm và 6 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 03/01/2025, bên bán quay lại áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2314, CHPG2409, CMWG2314 và CMBB2315.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 03/01 đạt 41.88 triệu CW, giảm 3.91%; giá trị giao dịch đạt 35.13 tỷ đồng, giảm 10.61% so với phiên 02/01. Trong đó, CMWG2314 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.39 triệu CW, tương đương giá trị 2.8 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 03/01 với tổng mức bán ròng đạt 638,200 CW. Trong đó, CSHB2403 và CTCB2406 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng 349,700 CW.
Công ty chứng khoán SSI (HM:SSI), ACBS, KIS, HCM và MBS (HN:MBS) hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 06/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVPB2315 và CVNM2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2334 và CSTB2328 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
