Gần đây, một số nhà phân tích Phố Wall đã hạ mục tiêu đối với cổ phiếu Tesla (NASDAQ:TSLA). Hôm nay, các nhà phân tích của UBS đã cắt giảm số liệu của họ do lo ngại về rủi ro sụt giảm thu nhập tiềm ẩn. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh gã khổng lồ xe điện (EV) phải đối mặt với hàng loạt thách thức, bao gồm cả những lo ngại về nhu cầu và sản xuất.
Kết quả là giá cổ phiếu Tesla đã chịu áp lực trong những tháng gần đây, khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về khả năng đạt được mục tiêu của công ty.
Cổ phiếu Tesla giảm hơn 32% vào năm 2024 sau khi giảm hơn 11% trong tháng qua. Sau khi giảm 4,5% trong phiên giao dịch hôm thứ Tư, cổ phiếu Tesla đã giảm thêm 1,4%.
Như đã đề cập ở trên, một số yếu tố đang tác động đến giá cổ phiếu Tesla, bao gồm những lo ngại về nhu cầu và sản xuất. Cạnh tranh ở Trung Quốc cũng là một yếu tố.
Các nhà phân tích của Wells Fargo đã mô tả Tesla là “một công ty tăng trưởng không có tăng trưởng”. Ngân hàng đã hạ mức xếp hạng giá cổ phiếu xuống Underweight, cho biết có “rủi ro giảm khối lượng vì việc giảm giá đang có tác động giảm dần”.
Nhu cầu xe điện đã giảm và Tesla, công ty dẫn đầu thị trường, đã cảm nhận được tác động. Tesla cũng đang gặp phải sự cạnh tranh về giá ở Trung Quốc từ các đối thủ như BYD (SZ:002594).
Theo dữ liệu từ Hiệp hội Xe khách Trung Quốc, Tesla đã bán được 60.365 xe do Trung Quốc sản xuất trong tháng 2, giảm 19% so với một năm trước đó. Đây cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022.
Tuy nhiên, ở Mỹ, nhu cầu cũng đang giảm và công ty đang đưa ra các ưu đãi để lôi kéo khách hàng tham gia thị trường, chẳng hạn như tặng dặm Supercharge miễn phí. Ngoài ra, vào tháng 2, Tesla đã tạm thời hạ giá một số mẫu xe Model Y của mình.
Mục tiêu cổ phiếu Tesla bị cắt giảm tại UBS
Như đã đề cập, Wells Fargo đã cắt giảm xếp hạng dành cho Tesla vào thứ Tư và nhìn về phía trước, ngân hàng này không tin tưởng vào triển vọng của công ty. Họ kỳ vọng khối lượng sẽ không thay đổi vào năm 2024 và giảm vào năm 2025.
Các nhà phân tích của Wells Fargo viết: “Chúng tôi nhận thấy những trở ngại từ việc giao hàng đáng thất vọng và nhiều đợt giảm giá hơn, có thể dẫn đến điều chỉnh EPS tiêu cực”. Ước tính thu nhập năm 2024 và 2025 của Wells Fargo dành cho Tesla thấp hơn mức đồng thuận 32% và 52%.
Trong khi đó, trong một lưu ý tuần này, UBS đã cắt giảm mục tiêu giá cho Tesla xuống còn 165 USD từ 225 USD, duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Ngân hàng nhận thấy rủi ro giảm giá đối với việc giao hàng đồng thuận trong quý đầu tiên năm 2024. Nó cũng hạ dự báo giao hàng trong quý đầu tiên năm 2024 xuống 432 nghìn từ 466 nghìn và thấp hơn 10% so với mức đồng thuận 477 nghìn.
UBS cảnh báo dự báo năm 2025 có thể sẽ giảm. Họ giải thích rằng ngoài việc nhu cầu xe điện chậm lại và sự cạnh tranh của Trung Quốc, còn có những lo ngại bao gồm việc tái tăng tốc đơn vị, việc tăng tốc lại biên lợi nhuận có ý nghĩa dường như phụ thuộc vào FSD, rủi ro ở Trung Quốc và khả năng Elon xây dựng AI/robot bên ngoài Tesla.