5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
- Tin tức về thuế quan của ông Trump, dữ liệu lạm phát Mỹ, và doanh số bán lẻ sẽ là tâm điểm tuần này.
- Mua Cisco: Động lực mạnh mẽ trong mảng mạng và bảo mật, đẩy nhanh việc áp dụng AI/đám mây, và triển vọng tích cực từ các nhà phân tích khiến báo cáo quý 4 của Cisco trở thành cơ hội tăng trưởng mạnh trong tuần này.
- Bán Deere: Những trở ngại cơ cấu ngành, lạm phát chi phí, và nhu cầu yếu tạo ra rủi ro về thu nhập cho Deere—cho thấy nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu này, tránh mua vào hoặc giảm bớt tỷ trọng trước khi có báo cáo tài chính.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi? Đăng ký ngay để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn với mức giảm lên đến 50% trong đợt khuyến mãi mùa hè!
Chứng khoán trên Phố Wall đóng cửa cao hơn vào thứ Sáu, với Nasdaq Composite đạt mức kỷ lục mới, khi các nhà đầu tư lạc quan về khả năng cắt giảm lãi suất. Đây là mức đóng cửa kỷ lục thứ 18 của Nasdaq trong năm 2025, với chỉ số thiên về công nghệ này hiện tăng khoảng 11% từ đầu năm đến nay. S&P 500 kết thúc chỉ kém một chút so với mức đóng cửa kỷ lục.
Nguồn: Investing.com
Ba chỉ số chính ghi nhận mức tăng vững chắc trong tuần. Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu tăng khoảng 1,4%, chỉ số chuẩn S&P 500 tăng 2,4%, và Nasdaq thiên về công nghệ tăng 3,9%.
Biến động lớn hơn có thể xảy ra trong tuần tới khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng của nền kinh tế, lạm phát, lãi suất và thu nhập doanh nghiệp trong bối cảnh căng thẳng thương mại đang diễn ra.
Trong lịch kinh tế, quan trọng nhất sẽ là báo cáo lạm phát giá tiêu dùng Mỹ vào thứ Ba, dự báo cho thấy CPI hàng năm tăng 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7.
Nguồn: Investing.com
Dữ liệu CPI sẽ đi kèm với việc công bố các số liệu mới nhất về giá sản xuất, giúp hoàn thiện bức tranh lạm phát. Doanh số bán lẻ và một số báo cáo liên quan đến sản xuất cũng sẽ được công bố.
Trong khi đó, mùa báo cáo thu nhập tiếp tục, với Cisco (NASDAQ:CSCO), CoreWeave (NASDAQ:CRWV), Circle Internet Group (NYSE:CRCL), Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Deere (NYSE:DE), và AMC Entertainment (NYSE:AMC) sẽ báo cáo trong tuần tới.
Bất kể thị trường đi theo hướng nào, dưới đây tôi nêu bật một cổ phiếu có khả năng được săn đón và một cổ phiếu khác có thể gặp đà giảm mới. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng khung thời gian của tôi chỉ dành cho tuần này, từ thứ Hai, ngày 11 tháng 8 đến thứ Sáu, ngày 15 tháng 8.
Cổ Phiếu Nên Mua: Cisco
Cisco nổi bật như một lựa chọn đầy hứa hẹn, với kỳ vọng về thu nhập vững chắc được củng cố bởi vị thế mạnh mẽ trong thị trường phần cứng và phần mềm mạng. Công ty đã thể hiện khả năng phục hồi và tăng trưởng, đặc biệt là trong cơ sở hạ tầng và bảo mật dựa trên AI, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho tuần này.
CSCO dự kiến công bố cập nhật quý tài chính thứ tư sau khi đóng cửa vào thứ Tư lúc 4:05 chiều EST. Theo thị trường quyền chọn, người tham gia thị trường dự đoán một biến động đáng kể trong cổ phiếu CSCO sau khi công bố báo cáo, với khả năng biến động ngụ ý +/-5,5% theo cả hai hướng. Cổ phiếu đã tăng vọt 4% sau báo cáo thu nhập gần nhất vào tháng 5.
Nguồn: InvestingPro
Ước tính đồng thuận cho rằng Cisco sẽ báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,98 USD, tăng 12,6% so với EPS 0,87 USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 7,4% hàng năm lên 14,6 tỷ USD, nhờ nhu cầu mạnh mẽ về các giải pháp AI và bảo mật.
Tâm lý của các nhà phân tích đã đặc biệt tích cực trước báo cáo. Theo dữ liệu của InvestingPro, 15 trong số 16 lần điều chỉnh gần đây nhất của các nhà phân tích đều là điều chỉnh tăng, cho thấy sự tin tưởng vào sự mở rộng liên tục của Cisco.
Sự chuyển dịch của công ty hướng tới phần mềm và dịch vụ dựa trên thuê bao đang cung cấp một dòng doanh thu định kỳ ổn định, cải thiện khả năng dự đoán và lợi nhuận. Ngoài ra, việc Cisco mua lại Splunk (NASDAQ:SPLK) và đầu tư vào các giải pháp mạng dựa trên AI dự kiến sẽ thúc đẩy doanh thu và biên lợi nhuận.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu của Cisco đã tăng mạnh, đạt một loạt mức cao nhất trong 52 tuần trong các phiên gần đây. CSCO đóng cửa ở mức 71,79 USD vào thứ Sáu, mức mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2000. Cổ phiếu đã tăng 20% trong ba tháng qua, báo hiệu động lực mạnh mẽ trước khi công bố thu nhập.
CSCO đang thể hiện sức mạnh kỹ thuật trên mọi khung thời gian chính, với RSI 67,6 (hàng ngày), tất cả các đường trung bình động đều ở mức "Mua", và các tóm tắt kỹ thuật hàng ngày/hàng tuần đều hô vang "mua mạnh".
Ngoài ra, các mô hình do AI của InvestingPro đánh giá Cisco với Điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" là 2,53, phản ánh các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ và hoạt động hiệu quả của công ty.
Hãy nhớ kiểm tra InvestingPro để luôn đồng bộ với xu hướng thị trường và biết ý nghĩa của nó đối với giao dịch của bạn. Đăng ký ngay để được giảm giá 50% và định vị danh mục đầu tư của bạn đi trước một bước so với tất cả mọi người!
Cổ Phiếu Nên Bán: Deere
Ngược lại, Deere đang đối mặt với những trở ngại tiềm tàng trong tuần này khi báo cáo thu nhập và hướng dẫn mới nhất của nhà sản xuất thiết bị nông nghiệp này sẽ làm thất vọng các nhà đầu tư do xu hướng nhu cầu ngành đang suy yếu và những trở ngại kinh tế rộng lớn hơn ảnh hưởng đến hoạt động canh tác.
Báo cáo quý tài chính thứ ba của Deere dự kiến sẽ được công bố trước khi mở cửa vào thứ Năm lúc 6:30 sáng ET và kết quả có khả năng bị ảnh hưởng bởi nhu cầu máy móc nông nghiệp toàn cầu đang chậm lại do giá cây trồng giảm và chi phí đầu vào cao hơn.
Các nhà phân tích ngày càng bi quan về DE trước khi công bố báo cáo, với tất cả 16 nhà phân tích được InvestingPro khảo sát đều điều chỉnh giảm ước tính EPS trong ba tháng qua. Với biến động ngụ ý cho thấy cổ phiếu có thể biến động +/-5% sau khi công bố thu nhập, nguy cơ không đạt kỳ vọng là rất lớn.
Nguồn: InvestingPro
Phố Wall kỳ vọng Deere sẽ báo cáo lợi nhuận 4,58 USD mỗi cổ phiếu, giảm 27,2% so với cùng kỳ năm trước từ EPS 6,29 USD. Tệ hơn nữa, doanh thu dự kiến sẽ giảm 9,1% xuống còn 10,3 tỷ USD, phản ánh nhu cầu chậm lại đối với nhiều loại thiết bị nông nghiệp, khai thác và xây dựng của công ty trong bối cảnh thị trường hàng hóa nông nghiệp yếu.
Triển vọng tương lai của Deere đã gây thất vọng trong quý trước, và có nguy cơ rõ ràng rằng một triển vọng không như mong đợi khác có thể dẫn đến việc hạ cấp thêm. Các đề xuất thuế quan của Mỹ đối với Mexico, Canada và Trung Quốc có thể làm gián đoạn thêm chuỗi cung ứng của Deere và tăng chi phí, làm giảm biên lợi nhuận.
Nguồn: Investing.com
Cổ phiếu DE kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu ở mức 510,37 USD, thấp hơn nhiều so với mức cao nhất trong 52 tuần là 533,78 USD nhưng cao hơn đáng kể so với mức thấp. Cổ phiếu cho thấy một câu chuyện hỗn hợp hơn: RSI hàng ngày ở mức trung tính 49,97, và các đường trung bình động bị phân kỳ—ngắn hạn tích cực nhưng đường trung bình đơn giản 50 ngày đang ở mức "Bán".
Đáng chú ý là Deere có Điểm Sức khỏe Tài chính 2,18, được đánh dấu là "TRUNG BÌNH", phản ánh những lo ngại về triển vọng tăng trưởng lợi nhuận và doanh số đang giảm. Hơn nữa, công ty đang đối mặt với những thách thức từ chi phí đầu vào tăng và gián đoạn chuỗi cung ứng, có khả năng gây áp lực hơn nữa lên biên lợi nhuận của công ty.
Dù bạn là nhà đầu tư mới hay một nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm, việc tận dụng InvestingPro có thể mở ra một thế giới cơ hội đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường đầy thách thức.
- ProPicks AI: Các cổ phiếu được AI lựa chọn với thành tích đã được chứng minh.
- InvestingPro Fair Value: Tìm hiểu ngay lập tức xem một cổ phiếu có bị định giá thấp hay quá cao không.
- Công cụ Sàng lọc Cổ phiếu Nâng cao: Tìm kiếm các cổ phiếu tốt nhất dựa trên hàng trăm bộ lọc và tiêu chí đã chọn.
- Ý tưởng Hàng đầu: Xem các cổ phiếu mà các nhà đầu tư tỷ phú như ông Warren Buffett, ông Michael Burry và ông George Soros đang mua.
InvestingProTiết lộ: Tại thời điểm viết bài, tôi đang nắm giữ S&P 500 và Nasdaq 100 thông qua SPDR® S&P 500 ETF (SPY) và Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Tôi cũng đang nắm giữ Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) và VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Tôi thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư gồm các cổ phiếu và ETF riêng lẻ dựa trên đánh giá rủi ro liên tục về cả môi trường kinh tế vĩ mô và tài chính của các công ty.
Các quan điểm được thảo luận trong bài viết này chỉ là ý kiến của tác giả và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
Theo dõi Jesse Cohen trên X/Twitter @JesseCohenInv để biết thêm phân tích và hiểu biết về thị trường chứng khoán.