Lạm phát Mỹ vẫn neo cao, trái ngược tuyên bố của ông Trump
- Căng thẳng Mỹ-Trung lại gia tăng khi các mức thuế quan mới và hạn chế xuất khẩu làm rung chuyển thị trường toàn cầu.
- Đồng đô la Mỹ tăng giá khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong bối cảnh bất ổn thương mại và rủi ro địa chính trị.
- Thị trường đang chờ đợi dữ liệu CPI và bình luận của Powell để tìm manh mối về động thái tiếp theo của Fed.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch khả thi để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu thắng lợi được AI của InvestingPro lựa chọn.
Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung lại leo thang, gây chấn động thị trường toàn cầu. Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố áp thuế 100% lên hàng nhập khẩu từ Trung Quốc bắt đầu từ ngày 1 tháng 11 và cho biết ông sẽ hủy cuộc gặp dự kiến với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Những động thái này làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn diện.
Trung Quốc đáp trả bằng cách thắt chặt kiểm soát xuất khẩu kim loại đất hiếm, làm dấy lên lo ngại tại Washington về khả năng tiếp cận các nguồn tài nguyên quan trọng. Kết quả là, thị trường chứng khoán Mỹ đã chứng kiến một trong những phiên giảm điểm mạnh nhất kể từ tháng 4. Chỉ số S&P 500 mất khoảng 2 nghìn tỷ đô la giá trị, và thị trường tiền điện tử giảm khoảng 550 tỷ đô la.
Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết Trung Quốc đang sử dụng các nguyên tố đất hiếm như một công cụ gây áp lực kinh tế. Đáp lại, ông công bố mức thuế quan mới và kế hoạch hạn chế xuất khẩu các sản phẩm phần mềm chủ chốt. Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết họ không muốn một cuộc chiến thương mại nhưng sẵn sàng cho bất kỳ kết quả nào.
Ông Trump đã ám chỉ trong các bài đăng cuối tuần rằng các cuộc đàm phán với Trung Quốc vẫn có thể diễn ra, nhưng cuộc gặp dự kiến với Chủ tịch Tập Cận Bình tại Hàn Quốc vào cuối tháng này hiện có vẻ không chắc chắn. Bình luận từ Phó Tổng thống Hoa Kỳ Vance cho rằng một quá trình đàm phán công bằng về thuế quan có thể được nối lại đã giúp thị trường phần nào bình tĩnh lại, mặc dù sự bất ổn vẫn còn ở mức cao.
Đô la Mỹ - Nơi trú ẩn an toàn trong cuộc khủng hoảng Mỹ-Trung
Căng thẳng mới giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đánh dấu một giai đoạn quan trọng đối với chỉ số Đô la Mỹ, đặc biệt là về sự phụ thuộc chiến lược. Hoa Kỳ vẫn mạnh về chất bán dẫn và phần mềm, nhưng lại phụ thuộc rất nhiều vào Trung Quốc về kim loại hiếm.
Những kim loại này đóng vai trò quan trọng trong các ngành công nghiệp như ô tô, quốc phòng, năng lượng tái tạo và điện tử. Đến năm 2024, Trung Quốc dự kiến sẽ sản xuất khoảng 70% kim loại hiếm của thế giới và xử lý 85% lượng kim loại hiếm toàn cầu. Sự phụ thuộc này giải thích tại sao chính quyền Trump coi lĩnh vực này là một rủi ro an ninh quốc gia. Việc Lầu Năm Góc mua 1 tỷ đô la khoáng sản chiến lược và dự trữ lithium và coban được coi là những bước đi đầu tiên để đa dạng hóa nguồn cung.
Trên thị trường, phản ứng tương tự như những gì đã thấy trong cú sốc thuế quan hồi tháng Tư. Các nhà đầu tư đã rút khỏi các tài sản rủi ro hơn, trong khi đồng đô la Mỹ, vàng và trái phiếu tăng giá. Sự khác biệt lần này nằm ở thị trường trái phiếu. Thay vì bán ra, các nhà đầu tư đã mua vào trái phiếu kỳ hạn 10 năm, cho thấy sự chuyển dịch sang tài sản phòng thủ thay vì lo ngại về một cuộc suy thoái mới.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) bắt đầu tuần với đà tăng lên mức 99, sau khi giảm nhẹ vào thứ Sáu. Đồng đô la Mỹ cũng tăng giá so với đồng yên trong bối cảnh bất ổn chính trị ở Nhật Bản, và giữ vững so với cặp EUR/USD sau cuộc cải tổ nội các ở Pháp.
Dữ liệu CPI và Powell được chú ý trước quyết định của Fed
Việc chính phủ Mỹ đóng cửa, hiện đã kéo dài gần 10 ngày, tiếp tục tạo ra sự bất ổn xung quanh các công bố dữ liệu kinh tế quan trọng. Tuy nhiên, Cục Thống kê Lao động (BLS) đã xác nhận rằng họ sẽ công bố dữ liệu CPI vào ngày 24 tháng 10 theo yêu cầu của luật pháp. Dữ liệu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 29 tháng 10. Bất chấp việc đóng cửa, Fed dự kiến sẽ tiếp tục đưa ra quyết định dựa trên số liệu CPI.
Các quan chức vẫn để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất, củng cố kỳ vọng về việc tiếp tục nới lỏng tiền tệ. Tuy nhiên, mức thuế quan mới và chi phí nhập khẩu cao hơn có thể làm phức tạp thêm triển vọng này. Giá đầu vào tăng có thể xuất hiện đầu tiên trong giá sản xuất (PPI) và sau đó là giá tiêu dùng (CPI).
Chính quyền Trump khẳng định rằng thuế quan sẽ chỉ có tác động hạn chế đến lạm phát, nhưng giá nhập khẩu và chi phí sản xuất cao hơn có thể làm tăng mức giá chung theo thời gian. Nếu lạm phát tăng nhanh hơn dự kiến, Fed có thể buộc phải trì hoãn hoặc điều chỉnh kế hoạch lãi suất. Điều này có thể làm gia tăng căng thẳng giữa chiến lược thương mại của Trump và chính sách tiền tệ của Fed.
Dữ liệu toàn cầu vẫn còn hạn chế trong ngày hôm nay, nhưng bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba sẽ được theo dõi chặt chẽ. Những bình luận của ông về việc mức thuế quan mới nhất có thể ảnh hưởng đến lạm phát và tăng trưởng như thế nào có thể định hướng cho những biến động tiếp theo của chỉ số đồng đô la Mỹ.
Triển vọng Kỹ thuật của Đồng Đô la Mỹ
Nhìn chung, chỉ số đồng đô la Mỹ đang được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư e ngại rủi ro. Tuy nhiên, sức mạnh này phản ánh vị thế thận trọng hơn là niềm tin thực sự vào đồng đô la Mỹ. Nếu chính quyền Trump nới lỏng thuế quan hoặc nối lại đàm phán với Tập Cận Bình, đồng đô la Mỹ có thể gặp khó khăn trong việc duy trì mức tăng gần đây. Tuy nhiên, nếu xung đột thương mại leo thang hoặc Trung Quốc thắt chặt các hạn chế xuất khẩu, đồng đô la Mỹ có thể tăng trở lại, vượt qua mốc 99 và có thể kiểm tra mốc 101.
Tóm lại, trong bối cảnh thương mại gia tăng và bất ổn địa chính trị, chỉ số đồng đô la Mỹ (DXY) đang trở lại vai trò truyền thống là một kênh trú ẩn an toàn. Về mặt kỹ thuật, 98,5 được coi là ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn, trong khi 99,70–100 là ngưỡng kháng cự trung gian và 101,6 là ngưỡng kháng cự mạnh. Diễn biến trong phạm vi này có thể sẽ phụ thuộc vào các tuyên bố của Trump, diễn biến trong quan hệ Mỹ-Trung và tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang.
****
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán được quản lý bởi AI, được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Bạn chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói dịch vụ của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.