S&P 500 (SPX) đã đi vào vùng mà các nhà phân tích BTIG mô tả là "vùng mờ nhạt", một vùng giữa 5400 và 5440, nơi công ty tin rằng chỉ số có thể gặp phải sự kháng cự và chứng kiến sự thoái lui.
Theo BTIG trong một lưu ý gửi cho khách hàng vào thứ Tư, SPX đã đạt 5400 và mặc dù có thể có thêm một chút tiềm năng tăng giá, nhưng có sự hợp lưu đáng kể trong vùng này cho thấy sự thận trọng.
"DMA 20 ngày [MA20 ngày] là 5414 và DMA 50 ngày là 5451, do đó có thể có thêm một chút tăng giá, nhưng có rất nhiều sự hợp lưu trong vùng này", BTIG lưu ý.
Công ty cũng nhận thấy rằng độ rộng của thị trường "ổn nhưng không tuyệt vời ngày hôm nay", với 70% khối lượng giao dịch trên NYSE là cổ phiếu tăng giá. Tuy nhiên, họ nói thêm rằng các công ty vốn hóa nhỏ đang tụt hậu mặc dù lãi suất giảm sau báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) thấp hơn dự kiến.
BTIG tin rằng sự phân kỳ này có thể báo hiệu sự yếu kém tiềm ẩn.
Theo công ty, xu hướng khối lượng là một lĩnh vực đáng lo ngại khác. BTIG chỉ ra rằng "Khối lượng lại nhẹ vào hôm nay và SPY đã giao dịch với khối lượng thấp hơn mỗi ngày kể từ mức thấp của Thứ Hai tuần trước".
Mẫu hình này, trong đó khối lượng tăng khi giảm và giảm khi tăng, cho thấy người mua có thể đang mất đà.
Ngoài ra, BTIG nhấn mạnh rằng tỷ lệ Put/Call đang ở mức thấp, cho thấy "ít quan tâm đến việc phòng ngừa rủi ro" sau khi tăng 5% đến 6% gần đây từ mức thấp.
Hơn nữa, các nhà phân tích cũng đề cập đến việc đồng yên tăng giá nhẹ, đây có thể là một tín hiệu khác để giảm rủi ro, vì mối tương quan giữa USD/JPY và các chỉ số như Nasdaq 100 (NDX) có thể đang yếu đi.
BTIG khuyến cáo thận trọng khi S&P 500 bước vào vùng mờ nhạt, với nhiều tín hiệu chỉ ra khả năng thoái lui. Công ty cho biết họ sẽ "giảm rủi ro ở đây".