Đơn hàng nội địa tăng trở lại, PMI sản xuất tháng 9 duy trì ổn định
Hôm thứ Tư, cổ phiếu TILT Holdings Inc. (TILT: CN) (OTC: SVVTF), một công ty hoạt động trong lĩnh vực cần sa, đã bị hạ cấp từ Thừa cân xuống Trung lập bởi Zuanic and Associates, một sự thay đổi phản ánh mối quan tâm về tiến độ tài chính và hoạt động của công ty.
Việc hạ cấp diễn ra khi công ty quan sát thấy những thách thức trong phần cứng vape của TILT và các bộ phận chạm vào nhà máy, lưu ý rằng mức nợ của công ty cao hơn dự đoán.
Nhà phân tích đã trích dẫn một số lý do cho việc điều chỉnh lập trường, bao gồm thiếu tiến bộ về thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) trong hai bộ phận chính của TILT, cũng như sự không chắc chắn xung quanh mô hình kinh doanh đang phát triển của Jupiter, đơn vị phần cứng vape của TILT.
Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích thừa nhận rằng định giá của TILT vẫn hấp dẫn, giao dịch ở mức 0,8x giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / doanh số), so với 1,9 lần đối với mức trung bình của nhóm nhà điều hành đa quốc gia (MSO).
Tuy nhiên, sự vắng mặt của các chất xúc tác ngắn hạn, kết hợp với tỷ suất lợi nhuận dưới mức trung bình và một khoản nợ đáng kể, được trích dẫn là lý do biện minh cho việc chiết khấu định giá hiện tại. Nhà phân tích cũng chỉ ra những khó khăn đang diễn ra trong bộ phận phần cứng vape là những yếu tố góp phần vào triển vọng thận trọng hơn.
Khả năng Smoore Holdings mua lại mảng kinh doanh Jupiter được đề cập như một tiềm năng tăng giá cho TILT Holdings. Tuy nhiên, sự thiếu rõ ràng về việc liệu một giao dịch như vậy có thể xảy ra hay không, cũng như các điều khoản của bất kỳ thỏa thuận giả định nào, không được coi là đủ để đề xuất một lập trường đầu tư tích cực hơn vào thời điểm này.
Nhận xét của nhà phân tích phản ánh một cách tiếp cận đo lường, ưu tiên các số liệu tài chính có thể quan sát được và sự ổn định của mô hình kinh doanh hơn các phát triển đầu cơ trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.