Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, UBS đã bắt đầu đưa tin về KT Corp (030200:KS) (NYSE: KT) với xếp hạng Mua và giá mục tiêu 55.000,00 KRW. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 17,25 đô la, đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 20% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , KT Corp hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý, cho thấy cơ hội tăng tiềm năng. Phân tích của UBS chỉ ra rằng KT Corp đã sẵn sàng để vượt trội hơn trong lĩnh vực viễn thông, với kỳ vọng dẫn đầu tăng trưởng lợi nhuận hoạt động (OP) từ năm 2024 đến năm 2026. Dự báo tăng trưởng được thiết lập ở mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 17%, so với ước tính đồng thuận là 10%, không bao gồm chi phí lao động một lần dự kiến là 1 nghìn tỷ won vào năm 2024.
Triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của KT Corp là do một số yếu tố. Công ty được dự đoán sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh trí tuệ nhân tạo (AI), với tốc độ CAGR là 23%. Ngoài ra, chi phí lao động dự kiến sẽ giảm sau chương trình hưu trí tự nguyện vào quý IV năm 2024, giúp tiết kiệm được 300 tỷ won hàng năm. Hơn nữa, UBS dự đoán sẽ ổn định chi phí tiếp thị và khấu hao và khấu hao (D&A) cho KT Corp.
Bất chấp những lo ngại tiềm ẩn về rủi ro pháp lý, UBS dự báo tăng trưởng doanh thu ổn định trong hoạt động kinh doanh viễn thông của KT Corp với tốc độ CAGR là 1%, với rủi ro giảm giá tối thiểu đối với doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU). Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty được dự đoán sẽ đạt 9,6% vào năm 2026, điều này có thể kích hoạt việc xếp hạng lại tích cực của cổ phiếu. UBS dự kiến giá trị doanh nghiệp của cổ phiếu so với bội số thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) sẽ tăng từ 3,0 lần vào năm 2026 lên 3,4 lần.
Bình luận của nhà phân tích UBS nhấn mạnh lý do đằng sau triển vọng lạc quan đối với KT Corp. "Chúng tôi bắt đầu đưa tin về KT với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 55.000 Won. KT là lựa chọn hàng đầu của chúng tôi trong lĩnh vực viễn thông, vì chúng tôi kỳ vọng nó sẽ mang lại mức tăng trưởng OP hàng đầu trong ngành 2024-26E, với tốc độ CAGR 17% so với mức đồng thuận là 10%, không bao gồm chi phí lao động một lần của Won1trn vào năm 2024", nhà phân tích của UBS cho biết. Sự tăng trưởng dự kiến sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh AI, giảm chi phí lao động và chi phí tiếp thị và D&A ổn định.
Tóm lại, việc UBS khởi xướng KT Corp với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 55.000,00 KRW phản ánh sự tin tưởng của họ vào các sáng kiến chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của công ty trong ngành viễn thông. Công ty đã duy trì thanh toán cổ tức trong 11 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 4,3%. Phạm vi bảo hiểm này cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn tích cực về hiệu quả tài chính và định vị thị trường trong tương lai của KT Corp. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của KT Corp, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm thông tin chi tiết và phân tích tài chính chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.