BofA nâng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên 180 USD, duy trì xếp hạng mua

Vào hôm thứ Năm, ông Vivek Arya, chuyên gia phân tích của BofA Securities, đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ:NVDA) lên 180 USD từ mức 160 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc họp báo cáo thu nhập quý một của NVIDIA, trong đó công ty đã giải quyết một số vấn đề quan trọng. Gã khổng lồ bán dẫn, hiện được định giá 3,29 nghìn tỷ USD, đã thể hiện sức khỏe tài chính xuất sắc với điểm Piotroski hoàn hảo là 9, theo dữ liệu từ InvestingPro.

Ông Arya đã nhấn mạnh ba điểm chính từ cuộc họp: Thứ nhất, những lo ngại liên quan đến Trung Quốc đã được giảm bớt với việc đưa 15 tỷ USD doanh số bán hàng nửa đầu năm của sản phẩm H20 vào mô hình tài chính. Thứ hai, các giá đỡ Blackwell của NVIDIA hiện đang trong giai đoạn sản xuất đầy đủ, với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn đang tăng lên khoảng 1.000 giá đỡ mỗi tuần, tương đương với khoảng 13.000 giá đỡ mỗi quý hoặc ước tính hơn 30 tỷ USD doanh thu hàng quý với giá bán trung bình (ASP) mỗi giá đỡ hơn 2,5 triệu USD. Mục tiêu sản xuất đầy tham vọng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 114,2% của NVIDIA trong mười hai tháng qua. Mặc dù NVIDIA không cung cấp thêm thông tin định lượng, nhưng chuyên gia phân tích suy đoán rằng một vài nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu có thể đại diện cho hơn 100 tỷ USD doanh thu.

Thứ ba, NVIDIA đã bày tỏ sự tự tin vào việc phục hồi biên lợi nhuận gộp (GM) trở lại mức giữa 70% vào cuối năm, cho thấy nhu cầu và hiệu suất đang cải thiện ở quy mô giá đỡ. Mục tiêu này có vẻ khả thi với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ hiện tại của công ty là 74,99%, theo báo cáo của InvestingPro. Ngoài ra, mảng mạng đã trở lại mức tỷ lệ phần trăm thấp đến giữa hai con số trong doanh thu Trung tâm Dữ liệu trong quý một. Danh mục sản phẩm toàn diện của NVIDIA, bao gồm các công nghệ NVLink, Quantum/Spectrum và BlueField, hiện đang được triển khai đầy đủ trên nhiều nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Điều này bao gồm một chiến thắng mới với Google/Meta cho Spectrum-X, mà ông Arya coi là một trở ngại gia tăng cho Broadcom (AVGO).

Trước những phát triển này, ông Arya đã nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo hình thức pro forma (pf-EPS) cho NVIDIA cho các năm tài chính 2026, 2027 và 2028 lên 6%, 2% và 12% lần lượt là 4,21 USD, 5,87 USD và 7,23 USD. Mục tiêu giá đã được tăng lên 180 USD từ 160 USD, dựa trên hệ số giá trên thu nhập (PE) cao hơn là 30 lần, tăng từ 28 lần, do dự kiến tăng trưởng EPS nhanh hơn. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 46,09, định giá của NVIDIA phản ánh vị thế dẫn đầu thị trường của công ty. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của NVIDIA, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập của NVIDIA cho thấy doanh thu mạnh hơn dự kiến, mặc dù có những thách thức trên thị trường Trung Quốc do thiếu doanh số bán hàng H20. DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cho NVIDIA lên 135 USD, duy trì xếp hạng Trung lập, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của doanh số bán hàng tại Trung Quốc đối với tổng doanh thu của công ty. Các nhà phân tích của Wells Fargo duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 185 USD, dự báo khoảng 45 tỷ USD doanh thu cho quý hai của năm tài chính 2026, cao hơn một chút so với ước tính trước đó. Melius Research đã tăng mục tiêu giá lên 205 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua, trích dẫn nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm mới của NVIDIA và tiềm năng tăng trưởng bền vững.

Morgan Stanley cũng đã nâng mục tiêu giá lên 170 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và điều chỉnh dự báo doanh thu cho quý tháng Mười và các năm tài chính 2026 và 2027. Nhà phân tích của công ty lưu ý biên lợi nhuận gộp được cải thiện và nhu cầu khách hàng mạnh mẽ đối với các công nghệ của NVIDIA. Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 180 USD, lưu ý rằng hiệu suất quý một của NVIDIA đã vượt quá kỳ vọng mặc dù thiếu hụt doanh thu 2,5 tỷ USD liên quan đến dòng sản phẩm H20. Họ nhấn mạnh hướng dẫn doanh thu quý hai lạc quan và dự kiến tăng trưởng trong doanh thu Trung tâm Dữ liệu không phải Trung Quốc.

Những phát triển này phản ánh triển vọng nhìn chung tích cực trong số các nhà phân tích, với kỳ vọng về nhu cầu tiếp tục và tăng trưởng đối với các sản phẩm của NVIDIA, bất chấp những thách thức địa chính trị.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.