- Những bất ngờ về kinh tế toàn cầu cho thấy tăng trưởng GDP có thể khả quan hơn là lo ngại
- Các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tình hình kinh tế trong nước và quốc tế từ các nhà bán lẻ, nhà sản xuất ô tô và các công ty trung tâm giao dịch tài chính trong tuần này
- Hình thành bức tranh khảm về trạng thái của thị trường ở cấp độ vĩ mô và vi mô là rất quan trọng để quản lý rủi ro khi biến động tăng trở lại
Đó là suy thoái kinh tế luôn rình rập. Các nhà giao dịch đã chờ đợi những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế trong nước đang hạ nhiệt, nhưng trong khi một số chỉ báo ở đây hoặc ở đó cho thấy sự yếu kém, thì những bất ngờ về kinh tế nhìn chung đều mang tính tích cực trong thời gian gần đây. Tuần trước, dữ liệu toàn cầu về sản xuất, dịch vụ và hoạt động tiêu dùng toàn cầu cho thấy một số số liệu tốt nhất (so với kỳ vọng) trong nhiều tháng. Khi 'chỉ số bất ngờ về kinh tế' gây trở ngại cho các nhà tiên đoán, Cục Dự trữ Liên bang đang theo dõi với con mắt diều hâu. Trong khi đó, sự không chắc chắn của công ty vừa đạt mức cao nhất trong 3 quý theo dữ liệu độc quyền của Wall Street Horizon.
Một loạt tin tức vĩ mô quan trọng
Biên bản cuộc họp Fed tuần trước đã không tiết lộ bất kỳ tiết lộ quan trọng nào. Áp lực của Lạm phát đang giảm bớt, nhưng CPI lõi và PCE quá nóng trong khi thị trường lao động vẫn quá khan hiếm an ủi. Trong bối cảnh Fed có nhiều Bài phát biểu hơn trong những ngày tới, chắc chắn đang cố gắng đánh lừa các nhà đầu tư, một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng được đưa lên băng. Đến chiều thứ Sáu, chúng ta sẽ biết nhiều hơn về tình trạng của nền kinh tế và chính sách sắp tới của Fed.
Chú ý đến các báo cáo về toàn bộ nền kinh tế, nhưng đừng bỏ qua các xu hướng của ngành
Và trong khi các điểm dữ liệu như báo cáo ISM Sản xuất, JOLTS, việc làm của ADP, thất nghiệp khiếu nại và tiêu đề ghi lại báo cáo tháng 5 bảng lương , các nhà giao dịch cũng phải theo dõi thận trọng các sự kiện ở cấp độ công ty cụ thể. Đầu tháng có các cập nhật kinh doanh tạm thời quan trọng trải rộng trên các ngành và lĩnh vực. Tuần này, chúng tôi nhận được báo cáo bán lẻ từ Costco (NASDAQ:COST) và The Buckle (NYSE:BKE) cùng với tổng khối lượng giao dịch từ Cboe Global Markets (NYSE:CBOE) và CME Group (NASDAQ:CME), trong số những tổ chức khác. Ngoài ra, các nhà sản xuất ô tô sẽ cung cấp số liệu bán hàng tháng năm của họ.
Doanh số Bán lẻ tháng 5
Bắt đầu với người tiêu dùng, báo cáo tháng 4 doanh số bán lẻ bao gồm một số dữ liệu nội bộ đáng lo ngại hơn là tiết kiệm vượt mức và tín dụng tiêu dùng tăng lên. Những người hoài nghi tự hỏi xu hướng đó có thể duy trì được bao lâu. Sau Q1 hỗn hợp được báo cáo bởi Costco vào tối thứ Năm tuần trước, với các dấu hiệu cho thấy người tiêu dùng cao cấp hiện đang bắt đầu cảm thấy khó chịu, báo cáo tháng 5 về doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương sẽ được công bố vào chiều thứ Năm có thể thúc đẩy biến động giữa các cổ phiếu bán lẻ.
ETF bán lẻ (XRT) gặp khó khăn khi cổ phiếu Costco tích lũy
Nguồn: Stockcharts.com
Ngoài ra, The Buckle, một nhà bán lẻ quần áo nhỏ, thường không di chuyển thị trường - và chúng tôi cũng không mong đợi điều đó xảy ra vào thời điểm này - nhưng rất khó để sàng lọc phạm vi kết quả và triển vọng của công ty may mặc vào tuần trước. Mặc dù Công ty Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF) đã có một khởi đầu năm rất thuận lợi, nhưng vẫn có sự không chắc chắn trước mùa tựu trường giữa các công ty cùng ngành. Các nhà đầu tư có thể phát hiện ra các xu hướng trong bản cập nhật doanh số bán hàng tháng 5 của BKE sẽ được phát hành vào thứ Năm.
Khởi động động cơ của bạn: Số lượng sản xuất ô tô tốt hơn
Than ôi, còn quá sớm để nói về học kỳ mùa thu, phải không? Làm thế nào về một chuyến đi đường mùa hè? Tin tốt là giá xăng đã giảm mạnh so với 12 tháng trước (giúp làm cho chỉ số CPI toàn phần thấp hơn so với mức của năm trước) và sản xuất ô tô đã tăng lên. Báo cáo sản xuất công nghiệp của tháng 4 bao gồm một bước nhảy vọt đáng ngạc nhiên về số lượng lắp ráp ô tô – hơn 11 triệu chiếc là số lượng tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2020 trong khi hàng tồn kho ô tô mới tăng lên. Nếu xu hướng đó vẫn tiếp tục, có thể có một xu hướng ngược đối với ngành trong tuần này. Ford Motor Company (NYSE:F), Kia Corp (KS:000270), Subaru (OTC:FUJHY) (7270.JP), Hyundai Motor ( KS:005380) và Tata Motors Ltd (NS:TAMO) đều phát hành báo cáo sản xuất và bán hàng tháng 5.
Thành tích tự động: Sản xuất hàng tháng tốt nhất trong gần 3 năm
Nguồn: Cục Dự trữ Liên bang St. Louis
Số liệu về khối lượng giao dịch có thể cho thấy những dấu hiệu mới về hy vọng của nhà đầu tư bán lẻ
Dữ liệu sự kiện tạm thời trong tháng 5 cũng có thể cung cấp thông tin chuyên sâu về hoạt động giao dịch và tâm lý nhà đầu tư bán lẻ. Tháng trước có một số phiên có khối lượng giao dịch nhẹ đáng chú ý trên NYSE và trên các thị trường toàn cầu bất chấp sự sôi nổi xung quanh chủ đề AI và một số biến động gia tăng liên quan đến sự thất bại về trần nợ của Hoa Kỳ.
Cboe phát hành báo cáo cập nhật giao dịch tháng 5 vào thứ Sáu trong khi đối thủ CME Group đăng tóm tắt thị trường hàng tháng vào cùng ngày. Trước đó, Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR) báo cáo các chỉ số môi giới của tháng trước. Ở nước ngoài, Japan Exchange Group Inc (TYO:8697) và Deutsche Boerse (ETR:DB1Gn) (OTC:DBOEY) cũng đưa ra số liệu về khối lượng giao dịch trong tháng 5 . Những điều đó có thể đặc biệt thú vị khi xem xét mức cao nhất mọi thời đại gần đây của Chỉ số DAX của Đức trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản đạt mức cao nhất trong hơn 30 năm vào tháng trước.
Âm mưu quốc tế: Chứng khoán Đức và Nhật Bản tham gia cuộc biểu tình
Nguồn: Stockcharts.com
Kết luận
Một loạt dữ liệu vĩ mô có thể thống trị tiêu đề trong tuần này, nhưng các nhà giao dịch nên chú ý đến các chi tiết sự kiện tạm thời quan trọng cụ thể của công ty. Ba ngành kinh tế chủ chốt, mỗi ngành đều có một loạt các công ty cung cấp thông tin cập nhật về hoạt động kinh doanh trong tháng 5. Sẽ rất quan trọng để quản lý sự biến động dưới bề mặt thị trường khi sự không chắc chắn về kinh tế gia tăng.