- Mùa thu nhập quý 2 bắt đầu vào tuần tới và là một thử nghiệm lớn đối với các thị trường
- S&P 500 dự kiến sẽ công bố mức tăng trưởng doanh thu quý 2 là 10,1% và tăng trưởng thu nhập 4,1%
- Cân nhắc mua cổ phiếu ngành năng lượng, công nghiệp và vật liệu
Mùa báo cáo thu nhập quý II được mong đợi sắp bắt đầu và các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho mùa báo cáo có thể là tồi tệ nhất trong hai năm. Một sự kết hợp mạnh mẽ của các khó khăn kinh tế vĩ mô, bao gồm chi phí cao hơn, gián đoạn chuỗi cung ứng, thiếu lao động và xung đột quân sự ở Ukraine dự kiến sẽ gây ra nhiều hậu quả.
FactSet dự báo mức tăng trưởng EPS hàng năm (yoy) là 4,1% - nếu dự báo là đúng - sẽ đánh dấu mức tăng chậm nhất so với cùng kỳ kể từ quý 4 năm 2020.
Các ngân hàng Hoa Kỳ bắt đầu công bố thu nhập với báo cáo của JP Morgan (NYSE:JPM_pj) (NYSE: JPM) và Morgan Stanley (NYSE: MS) vào thứ Năm, ngày 14 tháng 7.
Ở cấp ngành, sáu trong số mười một lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đầu là Năng lượng, Công nghiệp và Vật liệu.
Năm lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo thu nhập giảm so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đầu là các lĩnh vực Tài chính, Tiện ích và Tiêu dùng thiết yếu.
Kỳ vọng EPS ngành
Kỳ vọng về doanh thu có triển vọng hơn một chút, với mức tăng trưởng doanh thu dự kiến tăng 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái, sẽ đánh dấu quý thứ sáu liên tiếp tăng trưởng doanh thu trên 10%.
Kỳ vọng doanh thu ngành
Tất cả 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo doanh thu tăng trưởng yoy. Trên thực tế, năm lĩnh vực được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh số hai con số, dẫn đầu là Năng lượng và Vật liệu.
Mặc dù có nhiều lo lắng rằng kế hoạch tăng mạnh lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang để chống lại lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ sẽ gây ra suy thoái, chúng tôi nêu bật ba lĩnh vực có kết quả tài chính được dự báo sẽ cho thấy sự cải thiện đáng kể trong điều kiện thị trường hiện tại.
Năng lượng: Giá dầu và khí đốt tăng cao thúc đẩy thu nhập
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: + 217,0% yoy
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 44,9% yoy
Theo FactSet, ngành Năng lượng dự kiến sẽ báo cáo mức tăng thu nhập so với cùng kỳ năm ngoái lớn nhất trong tất cả 11 lĩnh vực, với mức tăng vọt 217% trong EPS quý II.
Với giá dầu và khí tự nhiên cao hơn mang lại lợi ích cho ngành — giá dầu thô WTI trung bình trong quý 2 năm 2022 là 108,52 đô la, cao hơn 64% so với một năm trước đó — nó cũng được dự đoán là sẽ ghi nhận doanh thu tăng cao nhất so với cùng kỳ trong 11 lĩnh vực ở mức 44,9%.
ExxonMobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX) dự kiến sẽ là những công ty đóng góp lớn nhất vào thu nhập tăng đột biến của ngành, với hai gã khổng lồ năng lượng dự báo sẽ báo cáo ba con số tăng trưởng lợi nhuận và tăng trưởng doanh số hai con số.
Hai cái tên đáng chú ý khác có khả năng được cải thiện đáng kể trong kết quả quý 2 là Valero Energy (NYSE: VLO), dự kiến EPS đạt 6,48 đô la, tăng 1,250% so với cùng kỳ và Marathon Petroleum (NYSE: MPC), dự đoán EPS sẽ tăng 747% yoy.
Theo InvestingPro+ dự báo cho ngành Năng lượng, những cái tên khác được thiết lập để hưởng lợi nhuận quý 2 và tăng trưởng doanh số mạnh mẽ là Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Hess (NYSE: HES), Cheniere Energy ( NYSE: LNG), Phillips 66 (NYSE: PSX) và Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD).
Nguồn: InvestingPro
Quỹ SPDR cho lĩnh vực năng lượng (NYSE: XLE) – theo dõi chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường của các công ty năng lượng Hoa Kỳ trong S&P 500 – tăng 25,6% tính đến thời điểm hiện tại, khiến nó trở thành lĩnh vực hoạt động hàng đầu năm 2022 bởi một biên độ rộng. Trong khi đó, S&P 500 giảm 19,6% so với cùng khung thời gian.
Mười cổ phần lớn nhất của XLE bao gồm Exxon, Chevron, ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources (NYSE: EOG), Occidental Petroleum, Pioneer Natural Resources, Schlumberger (NYSE: SLB), Marathon Petroleum, Valero Energy và Phillips 66.
Công nghiệp: Các hãng hàng không được kỳ vọng sẽ dẫn đầu tăng trưởng
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: + 27,1% yoy
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 12,5% yoy
Các ngành công nghiệp dự kiến sẽ báo cáo mức tăng 27,1% yoy trong EPS quý 2, mức tăng cao thứ hai trong tất cả 11 ngành theo FactSet.
Trên thực tế, mười trong số mười hai ngành trong lĩnh vực này dự kiến sẽ báo cáo lợi nhuận tăng so với cùng kỳ, dẫn đầu là các nhóm Hàng không, Xây dựng & Kỹ thuật và Vận tải Hàng không & Logistics.
Ngành Công nghiệp – có lẽ nhạy cảm nhất với các điều kiện kinh tế – cũng dự kiến sẽ báo cáo doanh thu quý 2 tăng 12,5% so với cùng kỳ, mức tăng trưởng lớn thứ tư về doanh thu.
Ở cấp công ty, Delta Air Lines (NYSE: DAL) và United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL) là hai công ty đáng chú ý. Delta dự báo sẽ đăng EPS quý 2 là 1,66 đô la, cải thiện đáng kể từ mức lỗ 1,07 đô la mỗi cổ phiếu vào năm ngoái, trong khi United dự kiến sẽ báo cáo doanh thu tăng 118% so với cùng kỳ lên 12 tỷ đô la.
Southwest Airlines (NYSE: LUV), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập yoy và tăng trưởng doanh số lần lượt là 62,8% và 55%, là một cái tên nổi bật khác cần được chú ý.
Công cụ sàng lọc chứng khoán InvestingPro+ dự báo cho nhóm ngành Công nghiệp cho thấy General Electric (NYSE: GE), Boeing (LON:SBA) (NYSE: BA), Raytheon Technologies (NYSE: RTX), Transdigm ( NYSE: TDG) và FedEx (NYSE: FDX) là một số công ty đáng chú ý khác dự kiến sẽ báo cáo kết quả quý 2 vững chắc.
Nguồn: InvestingPro
Quỹ SPDR cho lĩnh vực lựa chọn công nghiệp (NYSE: XLI) – có chỉ số theo dõi chỉ số vốn hóa thị trường của các cổ phiếu ngành công nghiệp rút ra từ S&P 500 – giảm 18% tính đến thời điểm hiện tại.
Mười cổ phiếu hàng đầu của XLI bao gồm Raytheon, United Parcel Service (NYSE: UPS), Union Pacific (NYSE: UNP), Honeywell International (NASDAQ: HON), Lockheed Martin (NYSE: LMT), Caterpillar (NYSE: CAT), Deere (NYSE: DE), Boeing, 3M ( NYSE: MMM) và Northrop Grumman (NYSE: NOC).
Vật liệu: Kim loại & khai khoáng tạo ra lợi nhuận, tăng trưởng doanh số bán hàng
- Tăng trưởng EPS quý 2 dự kiến: + 13,5% yoy
- Tăng trưởng doanh thu quý 2 dự kiến: + 16,2% yoy
Lĩnh vực Vật liệu – bao gồm các công ty trong ngành khai khoáng và kim loại, hóa chất, vật liệu xây dựng, bao bì – được dự báo sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập hàng năm cao thứ ba trong tất cả 11 lĩnh vực, với EPS quý II dự kiến tăng 13,5% yoy, theo FactSet.
Với giá kim loại mạnh hơn – chẳng hạn như vàng, đồng, niken, bạch kim, palladium và { {49768 | nhôm}} – hỗ trợ cho lĩnh vực này, nó cũng dự kiến sẽ báo cáo mức tăng doanh thu lớn thứ hai so với cùng kỳ năm ngoái, với dự báo doanh số bán hàng sẽ tăng 16,2%.
Không có gì ngạc nhiên khi cả 4 ngành trong lĩnh vực này đều được dự đoán sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu và EPS quý 2 ở mức hai con số, trong đó nhóm Kim loại & Khai khoáng đạt lợi nhuận và doanh thu tăng lần lượt 25% và 21% so với cùng kỳ năm trước.
Quỹ SPDR cho lĩnh vực vật liệu (NYSE: XLB) – theo dõi chỉ số giá trị vốn hóa thị trường của các công ty vật liệu cơ bản của Hoa Kỳ trong S&P 500 – giảm 19,8% vào năm 2022.
Mười cổ phiếu lớn nhất của XLB bao gồm Linde (NYSE: LIN), Sherwin-Williams (NYSE: SHW), Air Products (NYSE: APD), Newmont ( NYSE: NEM), Freeport-McMoRan (NYSE: FCX), Ecolab (NYSE: ECL), Corteva (NYSE: CTVA ), Dow Inc (NYSE: DOW), Hương liệu & Nước hoa Quốc tế (NYSE: IFF) và Nucor (NYSE: NUE).
Theo Pro+ phân tích cho nhóm ngành, một số công ty trong nhóm nổi bật với tiềm năng ghi lại kết quả ấn tượng.
Đầu tiên là nhà sản xuất hóa chất đặc biệt Albemarle (NYSE: ALB), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập tăng trưởng 225% so với cùng kỳ. Thứ hai là Nucor (NYSE: NUE), được dự đoán sẽ công bố EPS quý 2 là 8,01 đô la, cải thiện đáng kể so với mức EPS 5,15 đô la một năm trước đó.
International Flavors, Newmont và Ball Corporation (NYSE: BALL) là một số công ty khác đáng chú ý vì cả ba công ty đều thấy hoạt động kinh doanh của họ phát triển mạnh trong bối cảnh hiện tại.
Nguồn: InvestingPro