Tập đoàn Ngân hàng Độc lập (NASDAQ: IBCP) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV/2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,19 đô la, cao hơn đáng kể so với 0,764 đô la dự báo. Doanh thu cũng vượt quá dự kiến, đạt 61,97 triệu đô la so với dự báo là 55,25 triệu đô la. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu đã tăng 4,68% trong giao dịch trước thị trường.
Bài học chính
- EPS quý 4 năm 2024 của Ngân hàng Độc lập là 1,19 đô la cao hơn dự báo 55,75%.
- Doanh thu trong quý là 61,97 triệu đô la, cao hơn kỳ vọng 12,14%.
- Giá cổ phiếu tăng 4,68% sau khi công bố thu nhập.
- Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng EPS 13% cho cả năm 2024.
- Ngân hàng Độc lập đặt mục tiêu tăng trưởng cho vay 5-6% trong năm 2025.
Hiệu suất công ty
Ngân hàng Độc lập đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với thu nhập ròng đạt 18,5 triệu đô la, tương đương 0,87 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Thu nhập ròng cả năm của ngân hàng là 66,8 triệu đô la, tương đương 3,16 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, đánh dấu mức tăng trưởng 13% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Công ty nhấn mạnh nhượng quyền ngân hàng cộng đồng mạnh mẽ của mình, được củng cố bởi việc mua lại nhân tài chiến lược và đầu tư công nghệ trong suốt cả năm.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 61,97 triệu USD, tăng so với dự báo 55,25 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 1,19 đô la, vượt quá dự báo là 0,764 đô la.
- Thu nhập ròng trong quý 4: 18,5 triệu USD.
- Lợi nhuận trên tài sản trung bình: 1,27%.
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình: 15,66%.
Thu nhập so với dự báo
EPS của Ngân hàng Độc lập là 1,19 đô la thể hiện bất ngờ 55,75% so với 0,764 đô la dự báo. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng 12,14%, đạt 61,97 triệu đô la so với dự báo là 55,25 triệu đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này phản ánh việc thực hiện hiệu quả các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường của công ty.
Phản ứng thị trường
Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Ngân hàng Độc lập đã tăng 4,68%, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ và triển vọng tương lai của công ty. Giá trị đóng cửa cuối cùng của cổ phiếu là 34,80 đô la và nó đã tăng lên 36,43 đô la trong giao dịch trước thị trường. Chuyển động này định vị cổ phiếu gần hơn với mức cao nhất trong 52 tuần là 40,32 đô la.
Triển vọng & Hướng dẫn
Trong tương lai, Ngân hàng Độc lập đã đặt mục tiêu tăng trưởng cho vay 5-6% cho năm 2025. Công ty cũng dự đoán biên lãi ròng sẽ tăng 20-25 điểm cơ bản và dự kiến thu nhập ngoài lãi suất sẽ dao động từ 11-13 triệu đô la mỗi quý. Tăng trưởng tiền gửi cốt lõi được dự báo ở mức 3%, được hỗ trợ bởi việc tiếp tục thu hút nhân tài trong ngân hàng thương mại.
Bình luận điều hành
Giám đốc điều hành Brad Kessel nhận xét, "Chúng tôi đã xây dựng một nhượng quyền ngân hàng cộng đồng mạnh mẽ, giúp chúng tôi quản lý hiệu quả cho nhiều môi trường kinh tế khác nhau." Ông cũng nhấn mạnh cam kết của ngân hàng trong việc đầu tư vào đội ngũ của mình và tận dụng công nghệ để hỗ trợ sự phát triển của cộng đồng. Joel Rahn, Phó chủ tịch phụ trách Ngân hàng Thương mại, lưu ý: "Chúng tôi nghĩ rằng tốc độ bổ sung nhân tài của chúng tôi là thực tế", nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào tuyển dụng.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi thu nhập, các nhà phân tích đã hỏi về đà tăng trưởng cho vay và chiến lược tuyển dụng của ngân hàng. Các cuộc thảo luận cũng đề cập đến các kịch bản mở rộng ký quỹ và định giá tiền gửi trong bối cảnh áp lực cạnh tranh. Ban lãnh đạo đã làm rõ triển vọng lợi nhuận của họ, xem xét khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Rủi ro và thách thức
- Biến động thị trường và bất ổn kinh tế có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng và lợi nhuận cho vay.
- Cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng có thể gây áp lực lên giá tiền gửi và lợi nhuận.
- Những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến chiến lược hoạt động và tài chính.
- Phụ thuộc vào một nền kinh tế Michigan ổn định để tiếp tục tăng trưởng.
- Tác động tiềm ẩn của việc bán quyền dịch vụ thế chấp đối với cơ cấu tài sản.
Bản ghi đầy đủ - Công ty Cổ phần Ngân hàng Độc lập (IBCP) Quý 4 năm 2024:
Ezra, Điều phối viên cuộc gọi, Tổng công ty Ngân hàng Độc lập: Xin chào, mọi người và chào mừng bạn đến với Báo cáo Kết quả Quý 4 năm 2024 của Tổng công ty Ngân hàng Độc lập. Tên tôi là Ezra, và tôi sẽ là điều phối viên của bạn hôm nay. Bây giờ tôi sẽ giao bạn cho Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành để bắt đầu.
Xin hãy tiếp tục.
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Chào buổi sáng và chào mừng bạn đến với cuộc gọi hôm nay. Cảm ơn bạn đã tham gia cuộc gọi hội nghị và webcast của Independent Bank Corporation để thảo luận về kết quả quý 4 năm 2024 của công ty. Tôi là Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành và tham gia cùng tôi là Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính và Joel Rahn, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Ngân hàng Thương mại của chúng tôi. Trước khi chúng ta bắt đầu cuộc gọi ngày hôm nay, tôi muốn hướng dẫn bạn đến thông tin quan trọng trên Trang 2 của bài thuyết trình của chúng tôi, đặc biệt là lưu ý cảnh báo về các tuyên bố hướng tới tương lai. Nếu bất kỳ ai chưa có bản sao của thông cáo báo chí do chúng tôi phát hành hôm nay, bạn có thể truy cập nó tại trang web của công ty, independentbank.com.
Chương trình nghị sự cho cuộc gọi hôm nay sẽ bao gồm các nhận xét đã chuẩn bị sẵn, sau đó là phiên hỏi đáp và sau đó là nhận xét kết thúc. Independent Bank Corporation đã báo cáo thu nhập ròng quý 4 năm 2024 là 18.500.000 đô la hoặc 0,87 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng so với thu nhập ròng là 13.700.000 đô la hoặc 0,65 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong cùng kỳ năm trước. Trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, công ty đã báo cáo thu nhập ròng là 66.800.000 đô la hoặc 3,16 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng so với thu nhập ròng là 59.100.000 đô la hoặc 2,79 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng vào năm 2023. Hiệu suất quý 4 của chúng tôi đánh dấu đỉnh cao của một năm đáng chú ý khác với tổ chức của chúng tôi xuất sắc về các nguyên tắc cơ bản. Tôi đặc biệt vui mừng được báo cáo tốc độ tăng trưởng hàng năm đáng chú ý 10% trong danh mục cho vay của chúng tôi trong quý 4 năm 2024, được thúc đẩy bởi tốc độ tăng trưởng hàng năm ấn tượng 24% trong danh mục cho vay thương mại của chúng tôi.
Hiệu suất mạnh mẽ này cho phép chúng tôi đạt được mức tăng 1.000.000 đô la thu nhập lãi ròng trong quý liên kết, góp phần vào biên lãi ròng lành mạnh là 3,45%. Các chỉ số tín dụng của chúng tôi vẫn tồn đọng với các khoản tín dụng đồng hồ trong các tài sản xấu gần mức thấp nhất trong lịch sử. Tôi vô cùng tự hào về sự cống hiến và nỗ lực của nhóm chúng tôi trong suốt năm 2024, điều này đã chuyển thành kết quả cả năm đặc biệt. Chúng tôi đã đạt được mức tăng trưởng cân bằng ở cả hai phía của bảng cân đối kế toán, với tổng tăng trưởng cho vay là 7% và tăng trưởng tiền gửi cốt lõi là 5%. Trong năm, chúng tôi đã mang lại lợi nhuận trên tài sản trung bình là 1,27%, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình là 15,66%, tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 13% và tăng trưởng 13% về giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu.
Nhìn về phía trước năm 2025, chúng tôi vẫn lạc quan về việc duy trì các xu hướng tăng trưởng này. Sự tự tin của chúng tôi được củng cố bởi một quy trình cho vay thương mại mạnh mẽ, thành tích đã được chứng minh của đội ngũ chuyên gia cốt lõi của chúng tôi và các sáng kiến chiến lược đang diễn ra của chúng tôi để đầu tư vào nhân tài và công nghệ. Chính sự lạc quan về tương lai của chúng tôi đã thúc đẩy Hội đồng quản trị của chúng tôi vào đầu tháng này để thông qua mức tăng 8% cổ tức hàng quý của chúng tôi, đánh dấu mức tăng hàng năm thứ 12 liên tiếp cho các cổ đông của chúng tôi. Chuyển sang Trang 5 của bài thuyết trình của chúng tôi, tổng số tiền gửi tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024 là 4.700.000.000 đô la Tổng số tiền gửi cốt lõi giảm 43.000.000 đô la trong quý 4 năm 24, nhưng tăng 206.000.000 đô la cho cả năm. Trên cơ sở quý liên kết, tiền gửi bán lẻ tăng 52.000.000 đô la, tiền gửi kinh doanh giảm 67.000.000 đô la và tiền gửi thành phố giảm 24.000.000 đô la Cơ sở khách hàng hiện tại của chúng tôi tiếp tục thể hiện sự kết hợp lại từ các sản phẩm tiền gửi không có lãi suất và hoặc có lợi suất thấp hơn thành các sản phẩm có lợi suất cao hơn của chúng tôi, nhưng tốc độ tái phối tiếp tục chậm lại.
Ngoài ra, đội ngũ bán hàng của chúng tôi tiếp tục mang lại các mối quan hệ mới thấp hơn nhiều so với chi phí bán buôn của chúng tôi. Trên Trang 6, chúng tôi đã đưa vào bài thuyết trình của mình một cái nhìn lịch sử về chi phí vốn của chúng tôi so với lãi suất giao ngay của quỹ Fed và lãi suất hiệu quả của Fed. Trong quý, tổng chi phí vốn của chúng tôi giảm 18 điểm cơ bản xuống còn 1,92%. Tại thời điểm này, tôi muốn chuyển bài thuyết trình cho Joel Ron để chia sẻ một vài nhận xét về thành công mà chúng tôi đã chuyển sang Joel Ron để chia sẻ một vài nhận xét về thành công mà chúng tôi đang có trong việc phát triển danh mục cho vay của mình và cung cấp thông tin cập nhật về các chỉ số tín dụng của chúng tôi.
Joel Rahn, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Ngân hàng Thương mại, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn, Brad và chào buổi sáng, mọi người. Trên Trang 7, chúng tôi chia sẻ thông tin cập nhật về hoạt động cho vay trong quý. Chúng tôi đã tạo ra khoản vay mạnh mẽ vào cuối năm khi chiến lược bổ sung các nhân viên ngân hàng giàu kinh nghiệm vào đội ngũ tiếp tục bổ sung cho sự tăng trưởng của chúng tôi. Trong quý, tổng số tiền cho vay đã tăng 96.500.000 đô la hoặc lãi suất hàng năm là 9,7%. Tạo khoản vay thương mại rất mạnh mẽ với 112.100.000 đô la tăng trưởng quý 4, tiếp theo là 5.300.000 đô la tăng trưởng thế chấp.
Danh mục cho vay trả góp của chúng tôi đã giảm 20.900.000 đô la trong quý chủ yếu do tính thời vụ. Như đã lưu ý trong tài liệu, sản lượng cho vay mới của chúng tôi tiếp tục đạt với lợi suất cao hơn nhiều so với lợi suất danh mục đầu tư tương ứng. Trong năm, chúng tôi đã nhận được mức tăng trưởng cho vay 248.000.000 đô la, tăng 6,5%. Danh mục đầu tư thương mại đã tăng 257.000.000 đô la, tương đương 15% trong năm. Danh mục thế chấp của chúng tôi tăng 31.000.000 đô la trong khi danh mục trả góp của chúng tôi giảm 40.000.000 đô la do nhu cầu của người tiêu dùng yếu hơn và kỷ luật định giá chiến lược.
Trong hoạt động cho vay thương mại, sự kết hợp giữa cho vay C và I so với bất động sản đầu tư lần lượt là 64%, 36% và 37% đến từ khách hàng mới vào ngân hàng. Dựa trên một đường ống thương mại vững chắc, chúng tôi nhận thấy cơ hội tăng trưởng tiếp tục vào năm 2025, trong khi vẫn duy trì các tiêu chuẩn tín dụng kỷ luật của chúng tôi. Trang 8 cung cấp thêm chi tiết về danh mục cho vay thương mại của chúng tôi. Theo thiết kế, nó vẫn rất đa dạng với sự kết hợp không thay đổi đáng kể trong suốt năm 2024. Điều đáng chú ý là mức độ tiếp xúc của chúng tôi với phân khúc văn phòng là 82.000.000 hoặc 4,3% danh mục đầu tư thương mại của chúng tôi vào cuối quý và mức độ tiếp xúc văn phòng của chúng tôi chủ yếu bao gồm không gian văn phòng thấp tầng ngoại ô với y tế chiếm 20% tổng mức tiếp xúc văn phòng của chúng tôi.
Quy mô khoản vay trung bình là 1.300.000 đô la, điều này chỉ ra mức độ chi tiết của phân khúc danh mục đầu tư. Để biết thêm thông tin chi tiết về việc tiếp xúc với văn phòng, tôi giới thiệu bạn đến trang 25 của phụ lục của bài thuyết trình này. Các chỉ số và xu hướng chất lượng tín dụng chính được nêu trên trang 9. Nhìn chung, chất lượng tín dụng tiếp tục tuyệt vời như Brad đã nhận xét trước đó. Tổng số nợ xấu là 6.000.000 đô la hoặc khoảng 15 điểm cơ bản của tổng số cho vay vào cuối quý, chỉ tăng nhẹ so với 13 điểm cơ bản vào thời điểm 930.
Các khoản vay quá hạn đạt tổng cộng 7.000.000 hoặc 17 điểm cơ bản, một lần nữa tăng nhẹ từ 12 điểm cơ bản vào thời điểm 930. Nó không được phản ánh trên slide này, nhưng đáng chú ý là khoản khấu trừ ròng của chúng tôi là 2 điểm cơ bản của các khoản vay trung bình trong năm. Tại thời điểm này, tôi muốn chuyển bài thuyết trình cho Gavin để lấy ý kiến của anh ấy, bao gồm cả triển vọng cho phần còn lại mà tôi nên nói cho năm 2025. Gavin?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn, Joel. Chào buổi sáng, mọi người. Tôi đang bắt đầu ở Trang 10 của bài thuyết trình của chúng tôi. Trang 10 nêu bật vị thế vốn quản lý mạnh mẽ của chúng tôi. Chuyển sang Trang 11, thu nhập lãi ròng tăng 2.700.000 đô la so với cùng kỳ năm ngoái.
Biên lãi ròng tương đương thuế của chúng tôi là 3,45% trong quý 4 năm 2024 so với 3,26% trong quý 4 năm 2023 và tăng 8 điểm cơ bản so với quý 3 năm 2024. Tài sản kiếm lãi trung bình là 5.010.000.000 đô la trong quý 1 năm 2024 so với 4.930.000.000 đô la trong quý trước và 4.990.000.000 đô la trong quý 3 năm 2024. Trang 12 chứa một phân tích chi tiết hơn về sự gia tăng quý liên quan trong thu nhập lãi ròng và biên lãi ròng. Trên cơ sở quý liên kết, biên lãi ròng quý 4 năm 2024 của chúng tôi bị tác động tích cực bởi 3 yếu tố: chi phí tài trợ giảm 17 điểm cơ bản, thay đổi hỗn hợp tài sản thu nhập dương 4 điểm cơ bản và thay đổi kết hợp nợ có lãi và lãi thêm 3 điểm cơ bản. Những điều này đã được bù đắp một phần bởi sự sụt giảm lợi suất trên tài sản thu nhập là 16 điểm cơ bản.
Trên Trang 13, chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết về quan điểm nghiêm ngặt của tổ chức. Phân tích mô phỏng so sánh cho quý 4 năm 2024 và quý 3 năm 2024 tính toán sự thay đổi thu nhập lãi ròng trong 12 tháng tới theo 5 kịch bản lãi suất. Tất cả các kịch bản đều giả định bảng cân đối kế toán tĩnh. Kịch bản lãi suất cơ bản áp dụng đường cong lợi suất giao ngay từ ngày định giá. Kịch bản sốc được coi là thay đổi tỷ giá ngay lập tức, vĩnh viễn và song song.
Mô hình trường hợp cơ sở NII cao hơn một chút trong quý do lợi suất tài sản được tăng lên nhờ sự thay đổi trong hỗn hợp tài sản và beta tiền gửi cao hơn một chút so với dự kiến. Vị trí nhạy cảm của NII cho thấy ít tiếp xúc với lãi suất giảm do việc định giá lại tài sản chậm hơn. Trong quý, ngân hàng đã tăng thêm 50.000.000 đô la sàn. Độ nhạy của danh mục đầu tư sàn hiện tại tăng lên khi Fed hạ lãi suất 50 điểm cơ bản. Ngoài ra, NII đối với mức giảm lãi suất lớn hơn được hưởng lợi từ các khoản vay có sàn nhúng và giảm rủi ro gọi đối với các khoản thế chấp do lãi suất kỳ hạn cao hơn.
Hiện tại, 35,7% tài sản được định giá lại trong 1 tháng và 46,9% được định giá lại trong 12 tháng tới. Chuyển sang Trang 14, thu nhập không lãi suất đạt tổng cộng 19.100.000 đô la trong quý 4 năm 2024 so với 9.100.000 đô la trong quý trước và 9.500.000 đô la trong quý 3 năm 2024. Quý 4 '24 lợi nhuận ròng từ các khoản vay thế chấp đạt tổng cộng 1.700.000 đô la so với 2.000.000 đô la trong quý 4 năm 2023. Sự sụt giảm là do tỷ suất lợi nhuận thấp hơn được bù đắp một phần bởi khối lượng bán khoản vay cao hơn. Tác động tích cực đến thu nhập phi lãi là lợi nhuận 7.800.000 đô la từ ròng dịch vụ cho vay thế chấp.
Con số này bao gồm 6.500.000 đô la hoặc 0,24 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng sau khi tăng thuế do thay đổi giá và 2.200.000 đô la doanh thu đã được bù đắp một phần bởi mức giảm 1.000.000 đô la do giảm thanh toán trong quý 4 năm 2024. Vào đầu tháng 12, công ty đã thực hiện một thư ý định bán khoảng 971.000.000 đô la hoặc 27% quyền dịch vụ thế chấp cho bên thứ ba. Việc bán này sẽ đại diện cho khoảng 13,500,000 đô la hoặc 27 phần trăm tổng tài sản phục vụ quyền thế chấp vốn hóa. Không có tác động tài chính nào trong quý 4 năm 2024 liên quan đến giao dịch này. Mục đích của việc bán này là để giảm tỷ lệ biến động thu nhập tiềm năng liên quan đến tài sản này trong các giai đoạn trong tương lai.
Như được trình bày chi tiết trên Trang 15, chi phí phi lãi vay của chúng tôi đạt tổng cộng 37.000.000 đô la trong quý 4 năm 2024 so với 31.900.000 đô la trong quý trước và 32.600.000 đô la trong quý 3 năm 2024. Chi phí bồi thường tăng 800.000 đô la chủ yếu do tăng lương liên quan đến các điều chỉnh được thực hiện vào đầu năm cũng như bổ sung cho đội ngũ ngân hàng thương mại. Lương thưởng dựa trên hiệu suất tăng 2,700,000 đô la chủ yếu do khoản bồi thường khuyến khích dự kiến cao hơn cho nhân viên làm công ăn lương và làm giờ. Chi phí xử lý dữ liệu tăng 800.000 đô la so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do tăng trưởng tài sản hàng năm của bộ xử lý dữ liệu cốt lõi và tăng chi phí liên quan đến CPI cũng như các giải pháp mới được triển khai trong khung thời gian này. Thuế lương và phúc lợi nhân viên tăng 300.000 đô la chủ yếu do chi phí liên quan đến chăm sóc sức khỏe cao hơn.
Trang 16 là bản cập nhật cho triển vọng năm 2024 của chúng tôi để xem hiệu suất thực tế của chúng tôi trong quý 4 so với triển vọng ban đầu mà chúng tôi cung cấp vào tháng 1 năm 2024. Triển vọng của chúng tôi ước tính tăng trưởng cho vay ở mức trung bình một con số. Các khoản vay đã tăng 96.500.000 đô la trong quý 4 năm 24 hoặc 9,7% hàng năm, cao hơn phạm vi dự báo. Các khoản vay thương mại và thế chấp đã tăng trưởng trong khi các khoản vay trả góp giảm trong quý 4 năm 2024. Tăng trưởng khoản vay cả năm đạt tổng cộng 247.900.000 đô la tương đương 6,5%, nằm trong phạm vi dự báo của chúng tôi.
Thu nhập lãi ròng quý 4 năm 2024 tăng 6,8% so với năm 2023, nằm trong dự báo của chúng tôi về mức tăng trưởng trung bình một con số. Biên lãi ròng là 3,45% cho quý hiện tại và 3,26% cho quý năm trước và tăng 8 điểm cơ bản so với quý liên kết của năm 2024. Biên lãi ròng cả năm 2024 là 3,38% so với 3,26% vào năm 2023. Mức tăng 12 điểm cơ bản hàng năm nằm trong phạm vi dự báo của chúng tôi. Dự phòng quý 4 năm 2024 cho các khoản lỗ tín dụng là một khoản chi phí là 2.200.000 đô la Dự phòng cả năm 2024 là 4.500.000 đô la hoặc 14 điểm cơ bản hàng năm so với các khoản vay trung bình, thấp hơn phạm vi dự báo của chúng tôi.
Chuyển sang Trang 17, thu nhập không lãi suất đạt tổng cộng 19.100.000 đô la trong quý 4 năm 2024, cao hơn phạm vi dự báo của chúng tôi là 11.500.000 đô la đến 13.000.000 đô la Các khoản khởi tạo, doanh số bán hàng và lợi nhuận quý 4 năm 2024 lần lượt là 134.100.000 đô la 106.200.000 đô la 1.700.000 đô la. Khoản vay thế chấp ròng đã tạo ra lợi nhuận 7.800.000 đô la trong quý 4 năm 2024. Thu nhập phi lãi cả năm 2024 đạt tổng cộng 56.400.000 đô la, tăng 11,2%, cao hơn phạm vi dự báo của chúng tôi. Chi phí phi lãi vay là 37.000.000 đô la trong quý 4, cao hơn phạm vi dự báo của chúng tôi là 32.000.000 đô la đến 33.500.000 đô la Đối với cả năm 2024, chi phí phi lãi vay tăng 6,3%, cao hơn phạm vi dự báo được cung cấp vào tháng Giêng. Thuế suất thuế thu nhập hiệu quả của chúng tôi lần lượt là 18,9% hoặc và 19,6% cho quý 4 năm 2024 và cả năm 2024.
Cuối cùng, không có cổ phiếu nào được mua lại trong quý 4 hoặc cả năm 2024. Chuyển sang Trang 18, điều này sẽ tóm tắt triển vọng ban đầu của chúng tôi cho năm 2025. Cột đầu tiên là tăng trưởng cho vay. Chúng tôi dự đoán tăng trưởng cho vay trong phạm vi một con số trung bình và đang đặt mục tiêu tốc độ tăng trưởng cả năm từ 5% đến 6%. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy sự tăng trưởng trong các khoản vay thương mại và thế chấp với các khoản vay trả góp giảm.
Triển vọng này giả định một nền kinh tế Michigan ổn định. Tiếp theo là thu nhập từ lãi suất, nơi chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng từ 8% đến 9% so với cả năm 2024. Chúng tôi kỳ vọng biên lãi ròng sẽ tăng 20 điểm cơ bản lên 25 điểm cơ bản vào năm 2025 so với cả năm 2024, chủ yếu là do lợi suất nợ phải trả lãi giảm được bù đắp một phần bởi lợi suất tài sản thu nhập giảm. Dự báo này giả định cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 3 tháng 8, trong khi lãi suất dài hạn tăng nhẹ so với mức cuối năm 2024. Chi phí dự phòng cả năm 2025 cho khoản dự phòng tổn thất tín dụng khoảng 0,15 đến 0,25 đô la của các khoản vay danh mục đầu tư trung bình sẽ không phải là không hợp lý.
Liên quan đến thu nhập phi lãi suất, chúng tôi ước tính phạm vi từ 11.000.000 đến 12.000.000 đô la trong quý 1 và quý II, tiếp theo là phạm vi từ 12.000.000 đến 13.000.000 đô la trong quý 4 năm 3 năm 2025. Chúng tôi ước tính tổng số trong năm sẽ giảm 14% so với năm 2024. Chúng tôi kỳ vọng khối lượng khởi tạo khoản vay thế chấp và lợi nhuận ròng từ doanh số bán hàng sẽ tương tự như năm 2024. Triển vọng của chúng tôi đối với chi phí phi lãi vay là phạm vi hàng quý từ 34.500.000 đến 35.500.000 đô la với tổng số tiền trong năm cao hơn 3% đến 4% so với thực tế năm 2024. Động lực chính là sự gia tăng lương thưởng và phúc lợi của nhân viên, xử lý dữ liệu và tỷ lệ lấp đầy.
Triển vọng của chúng tôi đối với thuế thu nhập ở mức hiệu quả khoảng 19%, giả sử thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp liên bang theo luật định không thay đổi trong năm 2025. Cuối cùng, Hội đồng quản trị cho phép mua lại cổ phần khoảng 5% cho năm 2025. Hiện tại, chúng tôi không lập mô hình mua lại cổ phiếu nào vào năm 2025. Đó là kết thúc những nhận xét đã chuẩn bị của tôi. Bây giờ tôi muốn chuyển cuộc gọi trở lại cho Brad.
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn Gavin. Tôi rất hài lòng với một quý vững chắc khác cho năm 2024 và nó rất phù hợp với kết quả mạnh mẽ mà công ty chúng tôi đã mang lại hàng quý, năm này qua năm khác trong một thời gian. Thành công này trực tiếp là nhờ vào đội ngũ tài năng của chúng tôi. Họ tập trung vào việc kết nối với khách hàng, đầu tư vào cộng đồng của chúng tôi và làm cho hoạt động ngân hàng trở nên dễ dàng. Chúng tôi đã xây dựng một nhượng quyền ngân hàng cộng đồng mạnh mẽ, giúp chúng tôi quản lý hiệu quả trong nhiều môi trường kinh tế khác nhau và tiếp tục mang lại kết quả mạnh mẽ và nhất quán cho các cổ đông của chúng tôi.
Khi chúng tôi bước sang năm 2025, trọng tâm của chúng tôi sẽ là tiếp tục đầu tư vào đội ngũ của mình, tận dụng công nghệ và hỗ trợ cộng đồng của chúng tôi. Khi làm như vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục luân chuyển tài sản thu nhập của mình từ các khoản đầu tư có lợi suất thấp hơn và chuyển sang các khoản vay có lợi suất cao hơn. Với đề xuất giá trị mạnh mẽ được cung cấp với tư cách là một ngân hàng thương mại cộng đồng lớn, chúng tôi tin rằng chúng tôi có thể tiếp tục phát triển cơ sở khách hàng của mình trong khi quản lý chi phí vốn và kiểm soát chi phí không lãi vay của chúng tôi. Theo đó, chúng tôi rất hào hứng về tương lai của mình. Tại thời điểm này, bây giờ chúng tôi muốn mở cuộc gọi cho các câu hỏi.
Ezra, Điều phối viên Cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn bạn rất nhiều. Câu hỏi đầu tiên của chúng tôi đến từ Adam Rules với Piper Sandler. Adam, đường dây của bạn bây giờ đã mở. Xin hãy tiếp tục.
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Chào buổi sáng, Adam. Chúng tôi đang gặp khó khăn khi nghe bạn chia tay.
Ezra, Điều phối viên cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Xin lỗi, Adam, bạn có thể kiểm tra lại đường dây của mình khi bạn sắp chia tay không? Adam, bạn có nghe thấy chúng tôi không? Xin lỗi, Adam, đường dây của bạn đang bị phá vỡ. Chúng ta sẽ phải chuyển sang câu hỏi tiếp theo. Câu hỏi tiếp theo đến từ Brendan Nozzle với Tập đoàn Hovde.
Brendan, đường dây của bạn hiện đã mở. Xin hãy tiếp tục.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Xin chào, chào buổi sáng mọi người. Bạn có nghe thấy tôi không?
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Có. Chào buổi sáng, Brendan.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Tuyệt vời. Xin chào. Xin lỗi, tôi đã gặp một số vấn đề về điện thoại trước đó. Tôi muốn đảm bảo rằng bạn có thể nghe thấy tôi. Có thể bắt đầu với triển vọng cho vay cho năm 2025.
Bạn đã đạt được rất nhiều thành công trong những năm gần đây trong việc thêm các nhân viên ngân hàng thương mại vào nền tảng của mình. Chỉ tự hỏi bạn nhìn nhận như thế nào về cơ hội cho việc tiếp tục bổ sung ngân hàng trên 25, đặc biệt là với sự gián đoạn M và A trong thị trường của bạn và điều đó có thể ảnh hưởng như thế nào vào hướng dẫn tăng trưởng cho vay thương mại mạnh mẽ của bạn trong năm? Cảm ơn.
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng, chắc chắn. Hãy để tôi chụp ảnh đầu tiên và sau đó tôi muốn có lẽ Joel nhảy vào một chút. Và chúng tôi thực sự đã bật đèn xanh trong việc tuyển dụng ngay bây giờ từ quý này sang quý khác, năm này qua năm khác và không nhất thiết phải thêm các đội, mà chỉ là các cá nhân. Và tôi nghĩ tốc độ mà chúng tôi đã thể hiện trong lịch sử gần đây, chúng tôi muốn tiếp tục. Và tôi nghĩ rằng tiếp tục có sự gián đoạn trên thị trường, có thể là các thực thể khác nhau, nhưng chắc chắn là cơ hội.
Và vì vậy Joel, có thể nhảy vào và
Joel Rahn, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Ngân hàng Thương mại, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng. Anh đã tóm tắt nó rất tốt, Brad. Tôi không có nhiều điều để bổ sung. Tôi đồng ý rằng chúng tôi chỉ muốn tiếp tục đà phát triển. Chúng tôi nghĩ rằng tốc độ mà chúng tôi đã bổ sung tài năng là thực tế.
Đối với chúng tôi, điều đó có nghĩa là một số bổ sung ngân hàng tốt khác trong năm nay. Và chúng ta đã là 1 trong cột đó cho đầu năm. Vì vậy, chúng tôi đã thêm một nhân viên ngân hàng có kinh nghiệm ở đây vào đầu tháng này và chúng tôi sẽ tiếp tục như Brad đã nói, đó không chỉ đơn giản là sự gián đoạn M và A, mà điều đó chắc chắn giúp tạo cơ hội nói chuyện với những người muốn tham gia một tổ chức ngân hàng cộng đồng vững chắc. Vì vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục sự tập trung đó khi chúng tôi tiếp tục trong năm, Brendan.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Được rồi. Chà, cảm ơn bạn rất nhiều vì màu sắc ở đó. Có lẽ một lần nữa cho tôi. Chỉ cần nhìn vào triển vọng lợi nhuận trong năm, ý tôi là, hướng dẫn cả năm ngụ ý khá nhiều sự mở rộng, không chỉ cho cả năm, mà còn trong suốt năm 2025 khi chúng ta chuyển sang năm. Bạn có thể cung cấp một số màu sắc về cách bạn mong đợi nhịp độ mở rộng diễn ra trong suốt cả năm không?
Giống như nó có thể đánh giá được quanh năm không? Và sau đó, bạn thấy tỷ suất lợi nhuận thoát khỏi năm 2025 dựa trên triển vọng cả năm đó? Cảm ơn bạn.
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng, đây là Gavin. Tôi nghĩ ratable là một nhãn hiệu công bằng, Brendan. Và một lần nữa, chúng tôi sẽ không như chúng tôi đã đặt trong bộ bài, chúng tôi mong đợi sự mở rộng cả năm trong phạm vi 20 điểm cơ bản lên 25 điểm cơ bản so với mức hiện tại chúng tôi đã hoàn thành vào năm 2024. Như vậy
Joel Rahn, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Ngân hàng Thương mại, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Được rồi, tuyệt vời. Vâng, cảm ơn bạn
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: vì đã trả lời các câu hỏi. Đánh giá cao nó.
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn.
Ezra, Điều phối viên cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Damon DelMonte với KBW. Damon, đường dây của bạn bây giờ đã mở. Xin hãy tiếp tục.
Matt Renk, Nhà phân tích, KBW: Xin chào mọi người. Đây là Matt Renk lấp đầy cho Damon DelMonte. Hy vọng mọi người đang làm tốt. Xin chào, Matt. Câu hỏi đầu tiên của tôi chỉ là xin chào, mọi người.
Cũng giống như một phần tiếp theo của câu hỏi tăng trưởng cho vay, chỉ với động lực mà các bạn có trong lĩnh vực thương mại từ những năm qua, chúng ta có nên mong đợi hồ sơ tăng trưởng đồng đều hơn trong suốt cả năm không? Hay nó sẽ giống với điều này khi nó giảm trở lại và mạnh lên vào cuối năm?
Joel Rahn, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Ngân hàng Thương mại, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Đây là Joel. Luôn luôn khó để dự đoán chính xác thời gian đặt phòng. Nhưng Q1 nhìn chung nhẹ nhàng hơn một chút. Và vì vậy tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy phần đầu năm là như vậy. Điều đó khá đúng với lịch sử.
Vì vậy, nhưng tôi nghĩ nó xuất hiện khá đồng đều trong suốt cả năm. Năm ngoái, chúng tôi đã có một quý 2 rất bất thường, nơi chúng tôi tình cờ có một số khoản thanh toán lớn. Các công ty đã bán, một số dự án bất động sản đã bán. Vì vậy, quý 2 năm nay thật phi thường. Tuy nhiên, nếu bạn đào sâu bên dưới những con số và nhìn vào sản xuất của chúng tôi, nó khá suôn sẻ trong suốt cả năm.
Vì vậy, tôi không nghĩ rằng có nhiều sự khác biệt từ quý 1 đến quý tiếp theo.
Matt Renk, Nhà phân tích, KBW: Được rồi. Đã nhận được. Cảm ơn bạn. Và sau đó chỉ theo dõi lợi nhuận. Dự báo giả định 2 lần cắt giảm.
Chỉ cần giả sử chúng ta không được cắt giảm trong năm tới, bạn có nghĩ rằng lợi suất tài sản vẫn có thể vượt xa chi phí nợ phải trả để giúp bạn mở rộng, chỉ có thể không ở mức độ tương tự? Đó có phải là cách chúng ta nên nghĩ về nó không?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng. Vì vậy, tôi sẽ chỉ cho bạn con số. Nếu Fed không cắt giảm, mọi thứ khác vẫn giữ nguyên trong hỗn hợp tài sản, hỗn hợp nợ phải trả như chúng ta đã lập ngân sách. Đó là tỷ suất lợi nhuận giảm từ 3 đến 5 điểm cơ bản.
Matt Renk, Nhà phân tích, KBW: Được rồi, hiểu rồi. Cảm ơn bạn.
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng.
Matt Renk, Nhà phân tích, KBW: Tôi sẽ lùi lại ngay bây giờ.
Ezra, Điều phối viên Cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn bạn. Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Nathan Grace với Piper Sandler. Nathan, đường dây của bạn bây giờ đã mở. Xin hãy tiếp tục.
Adam Kroll, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin chào. Đây là Adam Kroll cho Nathan Race. Các bạn có nghe thấy tôi không?
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng, Adam. Chúng tôi có thể nghe thấy bạn rõ ràng.
Adam Kroll, Nhà phân tích, Piper Sandler: Xin lỗi về điều đó trước đó. Vì vậy, tôi đoán chỉ một câu hỏi dựa trên ký quỹ là, các bạn có thể nhắc nhở tôi rằng các bạn có bao nhiêu trong các khoản vay lãi suất cố định định giá lại trong năm tới không?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Lãi suất cố định. Vì vậy, danh mục đầu tư
Matt Renk, Nhà phân tích, KBW: là về việc tôi không có nó. Hãy để tôi nhận được
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vậy 35, tôi sẽ cung cấp cho bạn cơ sở tài sản. Vì vậy, 35,7% tổng tài sản được định giá lại trong 1 tháng và 47% được định giá lại trong 12 tháng tới. Now điều đó bao gồm 120.000.000 đô la chứng khoán.
Adam Kroll, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Tôi đánh giá cao điều đó. Và sau đó, các bạn có kế hoạch tài trợ cho hướng dẫn tăng trưởng khoản vay trung bình một con số như thế nào và bạn có kỳ vọng gì về tăng trưởng tiền gửi được đưa vào đó?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng. Vì vậy, tăng trưởng tiền gửi trong năm trên cơ sở cốt lõi, chúng tôi đang đặt mục tiêu khoảng 3%. Con số này sẽ ít hơn một chút so với những gì chúng ta thấy vào năm 2024, nhưng tổng số tiền gửi chỉ đủ khoảng 1,5%, 2%.
Adam Kroll, Nhà phân tích, Piper Sandler: Được rồi. Tôi đánh giá cao màu sắc ở đó. Và cuối cùng đối với tôi là bạn đang tập trung điều gì về cạnh tranh định giá tiền gửi trong khu vực của bạn? Và tôi đoán điều đó đã phát triển như thế nào trong 90 ngày qua hoặc lâu hơn?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng, vẫn còn rất nhiều sự cạnh tranh ngoài kia. Chúng tôi đã có thể và bạn có thể thấy nó trên boong, đó là Trang 6. Tôi thực sự hài lòng với khả năng của chúng tôi trong việc thực hiện một số điều chỉnh khi họ đã hạ Fed, đã hạ lãi suất ngắn hạn. Điều đó đang được nói, có một số do thị trường và sự cạnh tranh có một số độ trễ ở đó. Nhưng
Ezra, Điều phối viên cuộc gọi, Tổng công ty Ngân hàng Độc lập: tổng thể
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: lãi suất đã giảm, nhưng không thiếu các ưu đãi đặc biệt 1 lần trong các thị trường của chúng tôi đang được cung cấp.
Adam Kroll, Nhà phân tích, Piper Sandler: Hiểu rồi. Cảm ơn bạn đã trả lời câu hỏi của tôi. Tôi sẽ lùi lại ngay bây giờ.
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn bạn.
Ezra, Điều phối viên cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Câu hỏi tiếp theo của chúng tôi đến từ Brendan Nossel với Tập đoàn Hovde. Brendan, đường dây của bạn hiện đã mở. Xin hãy tiếp tục.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Này, chỉ là phần tiếp theo của bình luận bên lề mà không có vết cắt. Ông đã nói rằng biên độ giảm từ 3 đến 5 điểm cơ bản. Đó là so với triển vọng hiện tại, không phải so với biên độ năm 2024, đúng không?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng. Cảm ơn vì đã làm rõ điều đó. Đúng vậy, Brendan. Có.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Hiểu rồi. Ok. Vì vậy, thay vì 20% đến 25%, nó sẽ là 18% đến 22%, đại loại như vậy, phải không?
Gavin Moore, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Giám đốc Tài chính, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Vâng. Có. Hoàn hảo.
Brendan Nozzle, Nhà phân tích, Tập đoàn Hovde: Tuyệt vời. Ok. Cảm ơn bạn đã thực hiện theo dõi. Rất được đánh giá cao.
Ezra, Điều phối viên Cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn mọi người rất nhiều. Vậy là kết thúc phiên hỏi đáp. Bây giờ tôi sẽ trao lại cho Brad để nhận xét kết thúc.
Brad Kessel, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn, Ezra. Để kết thúc, tôi muốn cảm ơn Hội đồng quản trị và quản lý cấp cao của chúng tôi vì sự hỗ trợ và lãnh đạo của họ. Tôi cũng muốn cảm ơn tất cả các cộng sự của chúng tôi. Tôi tiếp tục rất tự hào về công việc được thực hiện mỗi ngày bởi mỗi thành viên trong nhóm của chúng tôi. Mỗi thành viên trong nhóm theo cách riêng của mình tiếp tục thực hiện phần việc của mình hướng tới một mục tiêu chung là hướng dẫn khách hàng của chúng tôi trở nên độc lập.
Cuối cùng, tôi muốn cảm ơn từng bạn đã quan tâm đến Công ty Cổ phần Ngân hàng Độc lập và đã tham gia cùng chúng tôi trong cuộc gọi ngày hôm nay. Chúc một ngày tuyệt vời.
Ezra, Điều phối viên Cuộc gọi, Tập đoàn Ngân hàng Độc lập: Cảm ơn bạn rất nhiều, Brad. Và cảm ơn tất cả các diễn giả đã tham gia cùng chúng tôi ngày hôm nay. Đó là kết thúc cuộc gọi ngày hôm nay. Bây giờ bạn có thể ngắt kết nối đường dây của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.