Các nhà phân tích của Truist đã thực hiện những điều chỉnh quan trọng đối với xếp hạng của họ trên Walmart (NYSE:WMT) và Costco (NASDAQ:COST), nâng cấp Walmart lên Mua trong khi hạ cấp Costco xuống Giữ trong các ghi chú riêng biệt vào thứ Ba.
Trong trường hợp của Walmart, Truist nhìn thấy động lực mạnh mẽ trong khả năng giành thị phần của gã khổng lồ bán lẻ trên các mức thu nhập.
"Walmart tiếp tục giành được thị phần trên các mức thu nhập do tập trung vào giá cả, sự tiện lợi và chủng loại", công ty tuyên bố.
Họ giải thích rằng sự tăng trưởng của công ty đang được thúc đẩy bởi các dòng doanh thu có tỷ suất lợi nhuận cao hơn như quảng cáo, tư cách thành viên và thị trường của nó, không chỉ thúc đẩy lợi nhuận mà còn mở rộng khoảng cách về giá, giúp Walmart tiếp tục chiếm thị phần.
Do đó, Truist xem Walmart vừa là một "mega-cap tấn công vừa phòng thủ", lập luận rằng công ty xứng đáng được "định giá cao hơn nhiều so với lịch sử".
Với triển vọng lạc quan này, Truist đã nâng mục tiêu giá cho Walmart lên 89 đô la, tăng từ 76 đô la.
Trong khi đó, Costco đã bị hạ cấp từ Mua xuống Giữ, với Truist trích dẫn một số lý do cho sự thay đổi.
"Doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ, nó đang giành được thị phần so với hầu như tất cả các loại hình thương mại và có khả năng có những rào cản cao nhất để gia nhập trong tất cả các ngành bán lẻ, theo quan điểm của chúng tôi", Truist nói.
Tuy nhiên, công ty lưu ý rằng những thay đổi hoạt động gần đây - chẳng hạn như giới thiệu quét ID tại lối vào cửa hàng và thay đổi bao bì cho gà của mình - có thể tạo ra một số ma sát bán hàng.
Hơn nữa, ghi chú nhấn mạnh rằng các chất xúc tác chính cho Costco là "trong gương chiếu hậu" và định giá của cổ phiếu đã trở nên căng thẳng, giao dịch ở mức khoảng 54 lần thu nhập kỳ hạn, "mức cao nhất trong nhiều thập kỷ".
Với việc cổ phiếu của Costco tăng khoảng 60% trong năm qua, Truist kết luận rằng việc định giá để lại "ít chỗ cho sai sót" và thích tìm kiếm một điểm tái nhập hấp dẫn hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.