Vietstock Daily 04/12: Chờ đợi nhịp hồi kỹ thuật?

Vietstock - Vietstock Daily 04/12: Chờ đợi nhịp hồi kỹ thuật?

Diễn biến của thị trường đã có phần hạ nhiệt và với khối lượng vẫn được giữ vững ở mức tốt, kỳ vọng thị trường có hồi phục được thắp lên.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 03/12/2019

- Các chỉ số thị trường biến động tiêu cực trong phiên ngày 03/12/2019. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.61%, đạt 953.43 điểm; HNX-Index tăng 0.17%, dừng lại ở mức 101.07 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 176 triệu đơn vị, giảm 2.22% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 19.6%, đạt mức hơn 18 triệu đơn vị.

- Giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 3,696 tỷ đồng, tăng 2.85%. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt hơn 208 tỷ đồng, giảm 20.45%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với giá trị gần 247 tỷ đồng, mua ròng trên HNX 0.17 tỷ đồng.

- Đà giảm của thị trường đã có phần giảm nhiệt sau phiên rớt mạnh hôm qua, kèm theo đó là khối lượng vẫn được giữ vững cho thấy áp lực bán ở các vùng giá thấp hơn đã suy giảm, trong khi các nhà đầu tư cũng đã chịu tham gia bắt đáy trên thị trường. Chính vì vậy, kỳ vọng về vài phiên hồi kỹ thuật về các vùng hỗ trợ cũ bị phá vỡ như vùng 960-970 điểm đối với VN-Index hay vùng quanh mốc 103 điểm với HNX-Index được thắp lên.

- Diễn biến của thị trường tiếp tục xoay quanh các Large Cap trụ trên thị trường, với VCB (HM:VCB), MSN (HM:MSN) và VNM (HM:VNM) là những tác nhân chính gây nên sắc đỏ trên VN-Index khi cả ba lấy hơn 3 điểm của chỉ số, trong khi HNX-Index thì khởi sắc hơn với sắc xanh nhẹ nhờ vào MBG, SHB (HN:SHB), VCS (HN:VCS) và PVS (HN:PVS). Xem xét về góc nhìn kỹ thuật trên thì ngoại trừ MSN đã rớt khỏi kênh đi ngang trước đó, các mã còn lại đều đã rơi về đáy cũ trong quá khứ với các chỉ báo kỹ thuật đều trong tình trạng quá bán. Chính vì vậy, khả năng thị trường sẽ rung lắc trở lại tại phiên tới hoặc tích cực hơn là hồi phục tăng lên.

- Nhóm ngân hàng tiếp tục “sụp đổ” với sắc đỏ chiếm ưu thế, trong đó có VIB, STB (HM:STB), VPB (HM:VPB) giảm mạnh nhất hơn 2%, với khối ngoại bán ròng mạnh STB. Các mã này nhiều khả năng sẽ còn tiếp tục điều chỉnh nếu nhìn theo góc nhìn kỹ thuật.

- Nhóm thép có diễn biến tích cực bất ngờ với HPG (HM:HPG), HSG (HM:HSG), TNA, NKG (HM:NKG), TVN đều tăng mạnh hơn 1%, với khối ngoại mua ròng mạnh HPG và HSG. Đặc biệt hơn, cả HPG, HSG, TNA và NKG đều bắt đầu tăng trưởng mạnh từ đầu tháng 10/2019 và vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại.

- Nhóm bất động sản khu công nghiệp phân hóa với số mã tăng, giảm khá đồng đều, với điểm nhấn nằm ở sự sụt giảm hơn 4% ở KBC (HM:KBC) và TIP, KBC cũng bị khối ngoại bán ròng trở lại. Nhóm bất động sản dân dụng trong tình trạng tương tự với điểm nhấn nằm ở sắc đỏ gần 4% của HDG (HM:HDG).

- Như vậy, diễn biến của thị trường đã có phần hạ nhiệt và với khối lượng vẫn được giữ vững ở mức tốt, kỳ vọng thị trường có hồi phục được thắp lên.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index - Hồi kỹ thuật về vùng 960-970 điểm

Sau khi xuất hiện cây nến đỏ với thân nến dài, kèm theo đó là khối lượng giao dịch vượt mức trung bình 20 phiên và rơi khỏi hỗ trợ ở vùng 960-970 điểm (hội tụ với SMA 250 ngày), VN-Index đóng cửa trong dải Bollinger Bands, đồng thời cây nến High Wave trong phiên ngày 03/12/2019 cho thấy nhà đầu tư đang do dự trở lại và đà giảm có phần chững lại.

Khối lượng phiên này cũng đạt mức cao trên trung bình 20 phiên chứng tỏ các nhà đầu tư đã chịu tham gia bắt đáy cổ phiếu. Cùng với đó là các chỉ báo Relative Strength Index, Stochastic Oscillator đều trong tình trạng quá bán khiến khả năng chỉ số có các phiên hồi phục về vùng trên tăng lên. Song nếu chỉ số test không thành công ngưỡng kháng cự này thì khả năng cao nhịp điều chỉnh sẽ tiếp tục cho đến khi chỉ số về vùng 940-945 điểm (đáy cũ tháng 06/2019).

HNX-Index - Hồi phục tại vùng 100-101.6 điểm

Sau khi xuất hiện mẫu hình nến Black Closing Marubozu, đồng thời rớt về vùng 100-101.6 điểm (đáy cũ tháng 10/2018, 01, 09/2019) thì HNX-Index đã tăng nhẹ trở lại bằng cây nến Spinning Top trong phiên ngày 03/12/2019 chứng tỏ tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan. MACD Histogram, Relative Strength Index rơi về kiểm định đáy cũ trong quá khứ cho thấy khả năng giá có hồi phục tăng lên.

Nếu chỉ số vượt được trendline giảm ngắn hạn thì nhiều khả năng xu hướng giảm đã kết thúc và chỉ số trở lại với xu hướng sideways.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN giảm và nằm dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong những phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ gia tăng.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 03/12/2019. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì khả năng chỉ số sẽ khó có được sự hồi phục mạnh mẽ.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/12/2019

Lưu ý: Thống kê ở trên không tính các chứng quyền (CW - Covered Warrant) vì biên độ giao dịch quá lớn so với cổ phiếu thông thường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock