S&P điều chỉnh triển vọng Bankinter lên tích cực nhờ tiềm năng tăng trưởng ALAC

Investing.com -- S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng của ngân hàng Tây Ban Nha Bankinter từ ổn định lên tích cực vào hôm thứ Tư, đồng thời khẳng định xếp hạng tín dụng dài hạn và ngắn hạn ’A-/A-2’ của ngân hàng này.

Cơ quan xếp hạng cũng khẳng định xếp hạng đối tác giải quyết ’A/A-1’ và tất cả các xếp hạng cấp phát hành cho ngân hàng Tây Ban Nha này.

Việc điều chỉnh triển vọng phản ánh kỳ vọng của S&P rằng bộ đệm Khả năng Hấp thụ Tổn thất Bổ sung (ALAC) của Bankinter sẽ tăng đáng kể trong giai đoạn 2026-2027, tiềm năng cung cấp bảo vệ nâng cao cho các chủ nợ ưu tiên cấp cao trong kịch bản giải quyết.

Hiện tại, xếp hạng của Bankinter bao gồm mức tăng ALAC một bậc, khi bộ đệm bail-inable 3,3 tỷ euro (bao gồm các công cụ tier 2 và ưu tiên không ưu đãi) tương đương 5,7% tài sản có rủi ro theo dự báo của S&P vào cuối năm 2025. Con số này vượt quá ngưỡng điều chỉnh 3,5% cần thiết cho mức tăng một bậc.

S&P dự báo rằng ALAC của Bankinter có thể cải thiện lên 6,5%-6,7% tài sản có rủi ro vào năm 2027. Mặc dù vẫn dưới ngưỡng 7% cần thiết cho mức tăng ALAC hai bậc, cơ quan này nhận thấy xác suất cao hơn về việc bộ đệm của ngân hàng vượt quá dự báo cơ sở.

Bộ đệm cao hơn được hỗ trợ bởi sự thay đổi trong chiến lược giải quyết của Bankinter. Trong năm 2025, Hội đồng Giải quyết Đơn lẻ đã thay đổi chiến lược giải quyết chính của ngân hàng từ bán doanh nghiệp sang bail-in, tăng yêu cầu tối thiểu về quỹ và nợ đủ điều kiện lên 200 điểm cơ bản đến 23,0% và yêu cầu về cấp dưới lên 22,5%.

Hồ sơ tín dụng độc lập ’bbb+’ của Bankinter vẫn không thay đổi, cân bằng giữa khả năng sinh lời vững chắc, nền tảng vốn mạnh mẽ và tính linh hoạt đã được chứng minh của ngân hàng dù có quy mô nhỏ hơn so với các đối thủ đa năng lớn hơn.

Ngân hàng đạt lợi nhuận kỷ lục vào cuối tháng 9 năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đạt 17,6%, được hỗ trợ bởi thu nhập phí và hoa hồng mạnh mẽ cùng thu nhập lãi ròng tăng trưởng. S&P kỳ vọng khả năng sinh lời sẽ duy trì vững chắc trong giai đoạn 2026-2027, với ROE ở mức 15,5%-16,0% và tỷ lệ chi phí trên thu nhập dưới 45%.

Khả năng tạo vốn nội bộ tốt dự kiến sẽ dẫn đến việc tích lũy vốn dần dần, với tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro của ngân hàng đạt 11,7%-12,2% trong 24 tháng tới, so với mức 10,6% theo hình thức pro forma vào cuối năm 2024.

Mặc dù tăng trưởng mạnh ở các thị trường nước ngoài, chiếm 19% danh mục cho vay, S&P dự đoán Bankinter sẽ duy trì các chỉ số chất lượng tài sản tốt, với các khoản vay không hoạt động duy trì dưới 2,5% tổng số khoản vay.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.