Giá USD giảm mạnh sau loạt dữ liệu trái chiều
Các nhà giao dịch vàng dành phần lớn thời gian theo dõi các báo cáo lạm phát Hoa Kỳ, sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, các cú sốc địa chính trị và dòng tiền thị trường cổ phiếu. Nhưng tuần này, chất xúc tác lớn nhất cho vàng có thể đến từ nơi mà hầu hết các nhà giao dịch thậm chí không để ý: khả năng can thiệp của Nhật Bản vào đồng yên Nhật.
Nếu điều đó nghe có vẻ như một câu chuyện về tiền tệ, không phải câu chuyện về vàng - hãy suy nghĩ lại. Sự can thiệp vào đồng yên đã nhiều lần kích hoạt một số đợt tăng giá vàng nhanh nhất và mạnh mẽ nhất trong năm, và chúng ta đang tiến thẳng vào một trong những khung thời gian có nguy cơ can thiệp cao nhất trong lịch.
Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch vàng không nên bỏ qua điều này.
Tại sao sự can thiệp của Nhật Bản là sự kiện vàng, không chỉ là sự kiện tỷ giá hối đoái
Khi Nhật Bản can thiệp vào thị trường tiền tệ, họ thực hiện một hoạt động hai mặt quy mô lớn:
- Họ mua đồng yên,
- Và họ bán đô la Mỹ một cách mạnh mẽ
Phần thứ hai là điều quan trọng.
Vàng được định giá bằng đô la. Một đợt bán đô la bắt buộc, đặc biệt là trong thanh khoản mỏng, có thể tạo ra cú sốc tức thì hướng lên đối với vàng. Nó không diễn ra từ từ. Nó không mang tính kỹ thuật. Nó không phải là xu hướng vĩ mô. Đó là áp lực dòng lệnh thuần túy.
Trong vòng vài giây, vàng có thể tăng vọt từ 20 đến 40 đô la do sự sụp đổ của đồng đô la mà sự can thiệp tạo ra.
Nhật Bản đã phát tín hiệu can thiệp... một lần nữa
Trong vài ngày qua, các quan chức Nhật Bản đã tăng cường chính xác ngôn ngữ mà họ đã sử dụng trước những lần can thiệp lớn trong quá khứ:
- "Sẵn sàng phản ứng thích hợp đối với các động thái quá mức."
- "Chúng tôi sẽ không loại trừ bất kỳ lựa chọn nào."
- "Biến động tỷ giá hối đoái đã trở nên nhanh chóng."
Đây là những cảnh báo tương tự được đưa ra vào tháng 4, tháng 5 và tháng 7 năm 2024 - những ngày xảy ra sự sụp đổ USD/JPY lớn 400-500 pip.
Lịch sử đang lặp lại.
Và USD/JPY đang trở lại gần mức can thiệp.
Bằng chứng: Mỗi lần can thiệp kích hoạt đợt tăng vọt của vàng
Biểu đồ này cho thấy vàng đã tăng cao hơn khi chính phủ Nhật Bản can thiệp lần cuối vào tháng 7.
Biểu đồ này cho thấy diễn biến giá tương tự vào tháng 5 năm 2024. Vàng cũng tăng sau khi can thiệp vào tháng 4 nhưng động thái diễn ra trong vòng vài giờ chứ không phải vài phút.
Trong mỗi trường hợp:
- USD/JPY sụp đổ hàng trăm pip trong vòng vài phút
- Vàng tăng vọt mạnh, gần như cùng thời điểm
- Động thái được thúc đẩy bởi làn sóng bán USD
Đây là một số động thái kim loại nhanh nhất trong cả năm nhưng hầu hết các nhà giao dịch vàng hoàn toàn không theo dõi USD/JPY.
Tại sao tuần này đặc biệt nguy hiểm
Tuần này không phải là tuần kinh doanh như thường lệ.
Kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn của Hoa Kỳ tạo ra một trong những giai đoạn thanh khoản thấp nhất của cả quý. Thị trường trở nên mỏng vào tối thứ Tư. Chúng trở nên mỏng hơn nữa vào thứ Năm. Và thứ Sáu là ngày giao dịch nửa buổi.
Nhật Bản biết điều này.
Họ ưu tiên can thiệp trong:
- Các phiên nghỉ lễ
- Thanh khoản thấp
- Khối lượng giao dịch toàn cầu mỏng
- Những giờ khi việc bán USD có giá trị gây sốc tối đa
Điều này khiến khoảng thời gian từ tối thứ Tư đến thứ Sáu trở thành nguy cơ cao nhất cho một đòn bất ngờ.
Đây là rủi ro mà các nhà giao dịch vàng và tiền điện tử không nhìn thấy sắp tới.
Tại sao các nhà giao dịch tự doanh phải đặc biệt cẩn thận
Đối với các nhà giao dịch tự doanh, một sự can thiệp đồng yên bất ngờ không chỉ là một sự kiện biến động, mà còn là mối đe dọa rút vốn.
Vàng có thể:
- Tăng vọt mạnh mẽ
- Phá vỡ các mức dừng lỗ
- Chạm ngưỡng rút vốn hàng ngày hoặc tổng ngay lập tức
- Kích hoạt việc đóng cửa bắt buộc
- Gây ra trượt giá lớn ở cả hai phía
Nếu bạn đang giao dịch với một công ty áp dụng giới hạn hàng ngày, đây là tuần mà một tiêu đề bất ngờ có thể quyết định thành bại của tài khoản của bạn.
Nhận thức được có nghĩa là sẵn sàng.