USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Investing.com – Ming-Chi Kuo, một nhà phân tích tại TF International Securities, đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc vào Chủ nhật về ngành công nghiệp bán dẫn, tập trung vào Công ty Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) và NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Theo Kuo, trong một bài đăng trên X, kế hoạch mở rộng CoWoS (Chip on Wafer on Substrate) của TSMC đang đi đúng hướng, với dự kiến tăng năng lực sản xuất lên khoảng 70.000 tấm mỗi tháng vào tháng 12 năm 2025.
Kế hoạch của Nvidia (NASDAQ:NVDA) đầu tư vào khoảng 370.000 tấm wafer CoWoS tại TSMC vào năm 2025 phần lớn không thay đổi kể từ quý IV năm 2024, Kuo lưu ý. Ông làm rõ rằng những thay đổi nhỏ trong phạm vi phần trăm một chữ số được coi là bình thường và trong phạm vi hợp lý.
Trái ngược với những tin đồn thị trường cho thấy kế hoạch sản xuất tấm wafer CoWoS năm 2025 của Nvidia tại TSMC từ hơn 400.000 tấm xuống còn 380.000, những phát hiện của Kuo cho thấy không có sự sụt giảm như vậy. Ông cho rằng những tin đồn này có thể bắt nguồn từ những người tham gia thị trường quá lạc quan hoặc hiểu lầm về những thay đổi kế hoạch sản xuất của Nvidia do thời gian chuyển đổi sản phẩm cho dòng B200 và B300 sớm hơn đáng kể.
Kuo nhấn mạnh rằng TSMC được biết đến với cách tiếp cận thận trọng trong việc mở rộng công suất. Ông tuyên bố rằng trừ khi có một sự đảo ngược đáng kể của ngành trong ngắn hạn, nó khó có thể chứng kiến sự giảm đơn đặt hàng đáng kể. Năm ngoái, Nvidia đã thúc giục TSMC tăng công suất CoWoS hàng tháng lên 100.000 tấm wafer trong giai đoạn thị trường lạc quan cao về AI và Nvidia. Tuy nhiên, TSMC đã từ chối yêu cầu này.
Kuo chỉ ra rằng nếu bên ngoài đã nhận được yêu cầu lạc quan của Nvidia, một số người tham gia thị trường có thể đánh giá quá cao năng lực của TSMC hoặc đơn đặt hàng của Nvidia dựa trên thông tin bị rò rỉ, dẫn đến suy đoán thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.