Cổ phiếu của KKR Real Estate Finance Trust (NYSE: KREF), một công ty cho vay thế chấp thương mại, đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể vào thứ Tư, đạt mức thấp nhất gần bốn năm. Sự sụt giảm sau thông báo của công ty về việc giảm cổ tức đáng kể. KREF, được hỗ trợ bởi công ty cổ phần tư nhân KKR &; Co (NYSE: KKR), đã giảm cổ tức 42% xuống còn 0,25 đô la mỗi cổ phiếu trong quý đầu tiên. Quyết định này được đưa ra sau khoản lỗ khoảng 59 triệu đô la liên quan đến khoản vay văn phòng ở Philadelphia.
Khoản dự phòng tổn thất cho khoản vay đã góp phần khiến KREF báo cáo khoản lỗ có thể phân phối khoảng 26 triệu đô la, tương đương 0,37 đô la mỗi cổ phiếu, trong quý IV, trái ngược với kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích Phố Wall về lợi nhuận 0,11 đô la mỗi cổ phiếu. Sau tin tức này, giá trị cổ phiếu của KREF đã giảm xuống mức thấp nhất là 9,42 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 3/2020, trước khi phục hồi nhẹ lên 10,07 USD, giảm 14,5%.
Ngoài việc cắt giảm cổ tức, các giám đốc điều hành của KREF đã báo cáo việc hạ cấp xếp hạng rủi ro và tăng dự trữ cho khoản vay bất động sản khoa học đời sống Seattle.
Lĩnh vực bất động sản thương mại rộng lớn hơn (CRE) đang phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng, bằng chứng là hiệu suất của New York Community Bancorp (NYSE: NYCB), cũng chứng kiến cổ phiếu giảm mạnh sau khi giảm cổ tức và trích lập các khoản dự phòng cho vay đáng kể. Các REIT thế chấp thương mại khác cũng trải qua sự sụt giảm tương tự vào thứ Tư, với Blackstone Mortgage (NYSE: BXMT) giảm 2.7%, Starwood Property (NYSE: STWD) Trust mất 1.3%, Bất động sản Ares Commercial (NYSE: ACRE) giảm 4.4%, Annaly Capital (NYSE: NLY) giảm 1.3% và TPG RE Finance (TRTX) giảm 6%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi KKR Real Estate Finance Trust (NYSE: KREF) vật lộn với hậu quả của việc giảm cổ tức đáng kể và giá cổ phiếu giảm sau đó, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Với vốn hóa thị trường là 700,76 triệu đô la, KREF đang điều hướng qua thời kỳ đầy thách thức trong lĩnh vực bất động sản thương mại. Các chỉ số hiệu suất gần đây của công ty cho thấy một bức tranh phức tạp: tỷ lệ P / E hiện đang ở mức -33,49, cho thấy thị trường đang định giá thu nhập của công ty một cách tiêu cực và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức -15,13, cho thấy một số cải thiện trong năm.
Bất chấp những thách thức này, có những chỉ số tích cực trong dữ liệu. Tỷ suất cổ tức của KREF vẫn đáng kể ở mức 14,61%, ngay cả sau khi cắt giảm cổ tức, đây là một con số đáng kể đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích đủ lạc quan để điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này có thể báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng cho niềm tin, vì thị trường có thể không được định giá đầy đủ trong tiềm năng thu nhập trong tương lai.
Một điểm đáng chú ý khác là vị thế thanh khoản của công ty. Với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, KREF dường như đang ở một vị trí vững chắc để quản lý các khoản nợ ngắn hạn của mình. Điều này đặc biệt quan trọng đối với một người cho vay thế chấp thương mại, vì nó cho thấy rằng công ty có tính thanh khoản để xử lý các biến động thị trường bất ngờ hoặc vỡ nợ cho vay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết bổ sung, có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn cho KREF trên Investing.com. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những lời khuyên này bao gồm các quan sát về vị trí hiện tại của cổ phiếu trong vùng quá bán và giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể được các nhà đầu tư định giá quan tâm đang tìm kiếm điểm vào lệnh.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.