JPMorgan (JPM) đã báo cáo một quý II mạnh mẽ, với thu nhập vượt quá dự đoán của các nhà phân tích tài chính. Tuy nhiên, giá cổ phiếu của nó đã giảm, giảm hơn 2% khi bắt đầu giao dịch.
Cường quốc tài chính tiết lộ Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,40 đô la, cao hơn 0,26 đô la so với dự đoán trung bình của các nhà phân tích là 4,14 đô la.
Thu nhập ròng của công ty là 18,1 tỷ đô la, tăng đáng kể 25%, được củng cố bởi lợi nhuận ròng 7,9 tỷ đô la từ cổ phiếu Visa và đóng góp 1,0 tỷ đô la cổ phiếu Visa cho Quỹ JPMorgan để hỗ trợ tài trợ trong tương lai. Doanh thu thuần cũng tăng đáng kể, tăng 20% lên 51,0 tỷ USD. Nếu chúng ta không tính lợi nhuận liên quan đến cổ phiếu Visa, doanh thu từ các hoạt động không liên quan đến lãi suất đã tăng 14%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng phí từ ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản và doanh thu ngoài lãi từ thị trường Ngân hàng Doanh nghiệp & Đầu tư (CIB).
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Jamie Dimon đã nói về kết quả của quý, tập trung vào thu nhập ròng của công ty là 13,1 tỷ đô la và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 20%, sau khi điều chỉnh lợi nhuận từ cổ phiếu Visa và các khoản mục một lần khác. Dimon cũng nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể trong bộ phận CIB của công ty, với mức tăng 50% phí ngân hàng đầu tư và cải thiện thị phần lên 9,5% trong năm nay (YTD). Hơn nữa, tỷ lệ tính phí ròng cho Dịch vụ Thẻ được báo cáo ở mức 3,50%.
Phân bổ cho các khoản lỗ tín dụng tiềm năng là 3,1 tỷ đô la, bao gồm tổn thất tín dụng thực tế là 2,2 tỷ đô la và tăng dự trữ ròng là 821 triệu đô la. Tổn thất tín dụng thực tế tăng 820 triệu đô la, chủ yếu là do Dịch vụ thẻ. Sự gia tăng dự trữ bao gồm 609 triệu đô la cho các dịch vụ tiêu dùng, chủ yếu là Dịch vụ thẻ và 189 triệu đô la cho các dịch vụ bán buôn.
Dimon cũng nhấn mạnh việc giám sát cẩn thận của công ty về các mối đe dọa kinh tế có thể xảy ra, chẳng hạn như xung đột quốc tế và giá cả tăng cao. Ông ghi nhận tỷ lệ vốn mạnh mẽ của công ty, với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) là 15,3% và cho biết kế hoạch của Hội đồng quản trị về việc tăng cổ tức trả cho cổ đông lần thứ hai trong năm nay, thể hiện mức tăng tích lũy 19% so với cổ tức trong quý cuối cùng của năm 2023.
Kết quả kinh doanh quý II của JPMorgan cho thấy khả năng quản lý trong môi trường kinh tế phức tạp, đồng thời tiếp tục đầu tư dài hạn và giữ vị thế tài chính vững mạnh. Cách tiếp cận thận trọng và đầu tư chiến lược của công ty đã chuẩn bị tốt cho những thách thức và cơ hội sắp tới.
Đáp lại báo cáo, các nhà phân tích tại RBC Capital đã đề cập trong một lưu ý: "Với sự không chắc chắn trước quý, JPMorgan đã báo cáo kết quả nền tảng mạnh mẽ cho quý thứ hai, dẫn đầu bởi doanh thu phí cao hơn dự đoán, mặc dù điều này phần nào được cân bằng bởi sự phân bổ tăng cho tổn thất tín dụng và chi phí cao hơn."
Các nhà phân tích tại Evercore ISI khuyên các nhà đầu tư rằng mặc dù lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 20% và việc mua lại cổ phiếu lớn hơn dự kiến, quý này vẫn thuận lợi. Tuy nhiên, họ cho rằng vì tăng trưởng được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường vốn, quản lý tài sản và tài sản và dịch vụ thẻ, nhưng với xu hướng ổn định trong cho vay và tiền gửi và không cập nhật dự báo thu nhập lãi thuần (hoặc chi phí), có thể có áp lực giảm nhẹ đối với giá cổ phiếu, xem xét hiệu suất mạnh mẽ gần đây của nó.
Ngoài ra, các nhà phân tích nhận xét rằng mặc dù có những chi tiết trong quý cần kiểm tra, nhưng họ thấy "nguồn vốn dồi dào với tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 15,3%, tính linh hoạt đáng kể của tiền mặt / thu nhập lãi ròng, triển vọng rủi ro tín dụng nhẹ và đầu tư liên tục vào tăng trưởng hữu cơ của công ty."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.