Cuộc gọi thu nhập: National Storage Affiliates báo cáo thu nhập quý 3 trong bối cảnh thị trường thách thức

Vào ngày 31 tháng 10 năm 2024, National Storage Affiliates (NSA) đã công bố kết quả tài chính quý III, cho thấy Quỹ cốt lõi từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu giảm 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 0,62 đô la và doanh thu giảm 3,5%. Sự sụt giảm được cho là do công suất phòng trung bình giảm 290 điểm cơ bản. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể ở Florida sau cơn bão Milton và đang tiến triển với việc chuyển đổi các cửa hàng PRO sang quản lý NSA. NSA tái khẳng định hướng dẫn cả năm của mình với điểm trung bình FFO cốt lõi trên mỗi cổ phiếu là 2,40 đô la và vẫn lạc quan về những cải tiến hiệu suất trong tương lai.

Những điểm chính

• FFO lõi trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,62 đô la, giảm 7,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Doanh thu giảm 3,5% do công suất thuê trung bình thấp hơn.
• Công suất thuê Florida tăng 600 điểm cơ bản sau cơn bão Milton.
• Việc chuyển đổi các cửa hàng PRO sang quản lý NSA đã hoàn thành 85% cho các nền tảng web và hoạt động, với 70% quá trình chuyển đổi quản lý hoạt động đang được tiến hành.
• Two giao dịch danh mục đầu tư đã đóng, tổng cộng khoảng 148 triệu đô la.
• Hướng dẫn FFO cốt lõi cả năm trên mỗi cổ phiếu được xác nhận lại ở mức trung bình là 2,40 đô la.
• Thiệt hại do bão tối thiểu với chi phí ước tính dưới 2 triệu đô la.
• Lạc quan về hiệu suất trong tương lai do lợi ích nội bộ hóa và sự phục hồi của thị trường nhà ở.

Triển vọng công ty

NSA vẫn lạc quan về các cơ hội mua lại, có kế hoạch bán 100 triệu đến 200 triệu đô la bất động sản trong vòng 6 đến 9 tháng.

• Các thị trường như Portland đang có dấu hiệu ổn định, với công suất phòng cải thiện nhẹ trong tháng 10 lên 85,8%.
• Công ty đang điều chỉnh chiến lược để nâng cao khối lượng cho thuê thông qua chiến lược tiếp thị và quản lý doanh thu.

Điểm nổi bật của Bearish

• Thị trường cạnh tranh và những cơn bão gần đây đã đặt ra những thách thức.
• Tỷ lệ lấp đầy và giá cước đường phố đã giảm, với tỷ lệ đường phố giảm 17% trong quý 3.
• Chi phí nhân sự tăng do chuyển đổi quản lý vận hành tại các thị trường trọng điểm.

Điểm nổi bật của Bullish

• Cải thiện tỷ lệ lấp đầy ở Phoenix và Las Vegas, với mức tăng đáng kể cho khách thuê hiện tại.
• Tiết kiệm chi phí G&A từ giao dịch nội bộ hóa, với phí quản lý giảm.
• Dự đoán hoạt động M&ampA gia tăng vào năm 2025 khi sự liên kết thị trường được cải thiện.

Bỏ lỡ

• Mùa cho thuê mùa xuân ngắn hơn và quý III đầy thách thức.
• Giá cước đường phố dự kiến sẽ tiếp tục giảm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Ban lãnh đạo dự kiến các chiến lược quản lý doanh thu và thu hút khách hàng sẽ có hiệu lực trong vòng 45 đến 60 ngày sau khi chuyển đổi.

NSA đang khám phá các cơ hội mua lại với trọng tâm là các tài sản dày dạn kinh nghiệm trong một liên doanh với Heitman.

• Thời gian lưu trú của khách hàng đã tăng lên hơn 40 tháng, mang lại lợi ích cho Sáng kiến Quan hệ Khách hàng Nâng cao của công ty.

National Storage Affiliates (mã: NSA) đã vượt qua một quý đầy thách thức, với Giám đốc điều hành Dave Cramer và CFO Brandon Togashi dẫn đầu cuộc thảo luận về khả năng phục hồi và điều chỉnh chiến lược của công ty. Bất chấp sự suy thoái trong một số chỉ số, ban lãnh đạo của NSA vẫn tập trung vào tăng trưởng dài hạn và hiệu quả hoạt động. Cách tiếp cận chủ động của công ty đối với biến động thị trường và mua lại chiến lược giúp công ty có khả năng tận dụng thị trường nhà ở đang phục hồi và lợi ích nội bộ hóa. Hội nghị Thế giới REIT sắp tới sẽ cung cấp cho NSA một nền tảng bổ sung để thảo luận về các chiến lược và triển vọng của mình với các nhà đầu tư.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính gần đây của National Storage Affiliates phản ánh những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, nhưng dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù doanh thu được báo cáo giảm 3,5%, vốn hóa thị trường của NSA đứng ở mức 4,79 tỷ đô la, cho thấy quy mô đáng kể trong lĩnh vực tự lưu trữ.

Hệ số P/E của công ty là 23,06 cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang định giá kỳ vọng tăng trưởng, mặc dù ở mức khiêm tốn hơn so với các quý trước. Điều này phù hợp với hướng dẫn và sự lạc quan được tái khẳng định của công ty về những cải tiến hiệu suất trong tương lai được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng NSA "đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp", điều này đặc biệt phù hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 5,31%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong bối cảnh các điều kiện thị trường đầy thách thức được mô tả trong báo cáo thu nhập.

Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng "RSI cho thấy cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán". Chỉ báo kỹ thuật này, kết hợp với sự sụt giảm giá gần đây được đề cập trong bài viết, có thể mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty và khả năng điều hướng các thách thức thị trường hiện tại.

Điều đáng chú ý là InvestingPro có 12 mẹo bổ sung có sẵn cho NSA, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá các mẹo bổ sung này trên nền tảng InvestingPro .

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.