Cuộc gọi thu nhập: Air Lease Corporation đối mặt với sự chậm trễ của OEM, duy trì sự lạc quan

Air Lease Corporation (ALC), một công ty cho thuê máy bay hàng đầu, đã báo cáo thu nhập quý II/2024 với doanh thu 667 triệu USD và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,81 USD. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như sự chậm trễ giao hàng OEM, doanh thu cuối cùng cho thuê thấp hơn và giảm doanh số bán máy bay, công ty vẫn tự tin vào hiệu quả tài chính dài hạn của mình. Sổ đặt hàng kỳ hạn của ALC được đặt đầy đủ đến năm 2025 và công ty lạc quan về nhu cầu máy bay thương mại, dự kiến việc giao máy bay cả năm 2024 sẽ từ 4,5 tỷ USD đến 5,5 tỷ USD.

Những điểm chính

• ALC báo cáo doanh thu quý 2 năm 2024 là 667 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0.81 đô la.
• Công ty đã mua 13 máy bay mới và bán 11 chiếc, với việc giao hàng thiếu 600 triệu đô la.
• Bất chấp các vấn đề về chuỗi cung ứng, ALC vẫn duy trì tỷ lệ sử dụng 100% và có sổ đặt hàng đầy đủ đến năm 2025.
• Dự đoán nhu cầu mạnh mẽ đối với máy bay thương mại, với ước tính giao hàng cho năm 2024 từ 4,5 tỷ USD đến 5,5 tỷ USD.
• Gia hạn hợp đồng thuê và thị trường vận tải hàng không và hàng hóa mạnh mẽ đang tác động tích cực đến doanh nghiệp.
• ALC kỳ vọng chi phí tài trợ sẽ được hưởng lợi từ khả năng cắt giảm lãi suất của Fed.

Triển vọng công ty

• ALC dự kiến sẽ thấy giá thuê máy bay được giao cao hơn trong tương lai do các hợp đồng thuê trước.
• Công ty tự tin vào sự hỗ trợ lâu dài cho hoạt động kinh doanh của mình và nhu cầu về đội tàu và sổ đặt hàng.

Điểm nổi bật của Bearish

• Sự chậm trễ giao hàng OEM đang diễn ra đã ảnh hưởng đến doanh thu, với sự thiếu hụt 600 triệu đô la trong việc giao hàng dự kiến.
• Doanh thu cuối cùng cho thuê thấp hơn và giảm doanh số bán máy bay đã góp phần làm giảm nhẹ tổng doanh thu.

Điểm nổi bật của Bullish

• ALC có một đường ống bán hàng mạnh mẽ trị giá 1,5 tỷ đô la.
• Công ty đang trải qua mức giá thuê và giá trị máy bay đặc biệt trong lịch sử.
• Có nhu cầu cao đối với các vị trí vận tải A350 do thị trường vận tải hàng không và hàng hóa tăng cường.

Bỏ lỡ

• Tổng doanh thu của ALC đã giảm khoảng 1% so với cùng kỳ năm ngoái do nhiều yếu tố khác nhau bao gồm việc bán máy bay cũ và sự chậm trễ của OEM.
• Mức tăng khi bán trong quý là 8%, ở mức thấp hơn của phạm vi lịch sử.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• ALC đang theo đuổi việc thu hồi máy bay được giữ lại ở Nga thông qua các vụ kiện đang chờ xử lý chống lại các công ty bảo hiểm.
• Công ty đang tích cực tham gia vào các chiến dịch cạnh tranh với Airbus và Boeing để thêm máy bay vào danh mục đầu tư của họ.

ALC thừa nhận tác động của một cuộc tấn công tiềm năng của Boeing đối với các ước tính giao hàng chính xác trong tương lai.

Đối mặt với sự chậm trễ giao hàng và môi trường thị trường phức tạp, Air Lease Corporation đã điều hướng quý II với các giao dịch máy bay chiến lược và tập trung rõ ràng vào việc duy trì sổ đặt hàng mạnh mẽ. Với đội bay trẻ và tỷ lệ sử dụng 100%, ALC được định vị để tận dụng nhu cầu lâu dài về máy bay thương mại, được củng cố bởi sự tăng trưởng lưu lượng hàng không toàn cầu mạnh mẽ, đặc biệt là ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Cách tiếp cận chủ động của công ty đối với việc gia hạn hợp đồng thuê và các cơ hội tài chính tiềm năng cho các hãng hàng không phản ánh khả năng thích ứng và cam kết tăng trưởng dài hạn của công ty. Bất chấp những bất ổn do lịch trình giao hàng OEM và các yếu tố kinh tế vĩ mô, ban lãnh đạo của ALC vẫn lạc quan về quỹ đạo tài chính của công ty và vai trò của nó trong ngành cho thuê hàng không năng động.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Air Lease Corporation (ALC) đã cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với những thách thức của ngành và dữ liệu từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 5,31 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, ALC thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận trong một lĩnh vực cạnh tranh. Hệ số P/E của công ty ở mức 8,65, cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ALC đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, đây là minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi xem xét sự biến động trong ngành hàng không. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan của ALC về nhu cầu máy bay thương mại và sổ đặt hàng đầy đủ đến năm 2025.

Theo dữ liệu mới nhất, tăng trưởng doanh thu của ALC trong mười hai tháng qua ở mức 15,08%, cho thấy quỹ đạo tăng mạnh trong hoạt động tài chính của nó. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét khi họ đánh giá triển vọng tương lai của công ty.

Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và hiệu suất cổ phiếu của ALC, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp phân tích toàn diện hơn. Truy cập https://www.investing.com/pro/AL để biết tổng cộng 13 Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Air Lease Corporation.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.