Cổ phiếu Constellation Energy tăng 10% trong thỏa thuận mua lại Calpine với giá 26,6 tỷ USD

BALTIMORE - Constellation (NASDAQ: CEG) đã đồng ý mua lại Calpine Corporation trong một giao dịch có giá mua cổ phần khoảng 16,4 tỷ USD, với thỏa thuận bao gồm 50 triệu cổ phiếu Constellation, 4,5 tỷ USD tiền mặt và giả định khoảng 12,7 tỷ USD nợ ròng của Calpine.

Cổ phiếu CEG tăng 10% sau tin tức trong phiên giao dịch trước thị trường vào thứ Sáu.

Giá mua ròng dự kiến sẽ là 26,6 tỷ đô la sau khi điều chỉnh các thuộc tính thuế và tạo tiền mặt dự kiến của Calpine, với bội số mua lại gấp 7,9 lần EV/EBITDA năm 2026.

Việc mua lại này định vị Constellation là nhà cung cấp năng lượng sạch lớn nhất quốc gia, kết hợp các hoạt động năng lượng hạt nhân hàng đầu của mình với các tài sản sản xuất khí đốt tự nhiên phát thải thấp và địa nhiệt rộng lớn của Calpine. Việc sáp nhập dự kiến sẽ nâng cao khả năng của Constellation trong việc phục vụ cơ sở khách hàng rộng lớn hơn với một loạt các giải pháp năng lượng đa dạng và hỗ trợ các mục tiêu bền vững trên khắp nước Mỹ.

Joe Dominguez, chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Constellation, nhấn mạnh những lợi ích chiến lược của việc sáp nhập, nhấn mạnh chuyên môn kết hợp trong việc sản xuất năng lượng carbon thấp và không phát thải. Dominguez bày tỏ sự nhiệt tình đối với cam kết chung về an toàn, bền vững và hoạt động xuất sắc, cũng như cơ hội chào đón đội ngũ của Calpine sau khi giao dịch hoàn tất.

Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Calpine, Andrew Novotny, cũng nhận xét về tiềm năng của việc sáp nhập trong việc đẩy nhanh đầu tư vào các công nghệ năng lượng sạch và cung cấp năng lượng đáng tin cậy trong khi ưu tiên môi trường. Tyler Reeder, chủ tịch và đối tác quản lý của ECP, chủ sở hữu hiện tại của Calpine, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của thực thể hợp nhất.

Thỏa thuận được dự đoán sẽ ngay lập tức tăng thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh (không phải GAAP) của Constellation, với mức tăng dự kiến hơn 20% vào năm 2026 và ít nhất 2 đô la cho mỗi cổ phiếu tăng EPS trong những năm tiếp theo. Nó cũng được dự đoán sẽ bổ sung hơn 2 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm.

Constellation đặt mục tiêu tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng thu nhập hai con số trong suốt thập kỷ trong khi vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, cấp đầu tư, với xếp hạng tín dụng dự kiến sẽ được khẳng định bởi S&P và Moody's.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.