Các nhà đầu tư đã bắt đầu tuần mới một cách thận trọng, với các thị trường châu Á trải qua một khởi đầu ảm đạm, đặc biệt là do kỳ nghỉ lễ ở Nhật Bản và áp lực giảm từ chứng khoán Trung Quốc. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc giảm xuống mức thấp nhất trong bốn năm báo hiệu mối quan tâm của nhà đầu tư về sức khỏe kinh tế của đất nước và nhu cầu tăng cường kích thích.
Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu và Mỹ cũng có xu hướng giảm, mặc dù mức giảm ở mức vừa phải. Căng thẳng địa chính trị làm tăng thêm tâm lý thận trọng, khi các cuộc tấn công của Israel vào Hezbollah ở Lebanon đã thúc đẩy cảnh báo từ Washington về khả năng leo thang xung đột ở Trung Đông.
Hoạt động vận chuyển đã bị gián đoạn ở Biển Đỏ do các cuộc tấn công, khiến Maersk phải định tuyến lại tất cả các tàu container qua Mũi Hảo Vọng của châu Phi. Việc đi đường vòng này có thể dẫn đến chi phí vận chuyển cao hơn, có thể làm chậm quá trình giảm lạm phát toàn cầu.
Ngược lại, giá dầu đã giảm sau khi Saudi Arabia giảm giá châu Á xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm, phần nào giảm thiểu nguy cơ gián đoạn nguồn cung ở Biển Đỏ. Dầu thô Mỹ giảm 1%, đảo ngược một phần mức tăng 3% so với tuần trước.
Dữ liệu lạm phát sẽ là tâm điểm trong tuần này, với chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được dự đoán từ Mỹ, Trung Quốc và Tokyo. CPI lõi ở Tokyo, hiện được coi là đại diện cho lạm phát của Nhật Bản, dự kiến sẽ giảm xuống 2,1% vào thứ Ba, phù hợp hơn với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Điều này có thể hỗ trợ ngân hàng trung ương tiếp tục chính sách tiền tệ cực kỳ dễ dàng trong cuộc họp ngày 23/1.
CPI của Trung Quốc được dự báo sẽ giảm với tốc độ chậm hơn một chút trong tháng 12 so với tháng 11, với việc công bố dự kiến vào thứ Sáu. Tuy nhiên, PMI gần đây cho thấy các nhà sản xuất có rất ít quyền lực để định giá.
Việc công bố CPI của Mỹ vào thứ Năm rất được mong đợi, với các dự đoán cho thấy CPI lõi tăng khiêm tốn 0,2% so với tháng trước, điều này sẽ đưa tỷ lệ hàng năm xuống còn 3,8%, một con số chưa từng thấy kể từ giữa năm 2021. Tiềm năng cho một bất ngờ vẫn còn cao, vì những biến thể nhỏ có thể dẫn đến biến động thị trường đáng kể.
Những con số lạm phát này sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường đối với định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Các thị trường tương lai đã thu hẹp khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 xuống còn 64%, giảm mạnh so với mức gần như chắc chắn vào cuối năm trước. Tuy nhiên, thị trường vẫn dự đoán mức cắt giảm 134 điểm cơ bản cho năm 2024, vượt dự báo 75 điểm cơ bản của Fed.
Thị trường chứng khoán cũng đang chuẩn bị cho mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý IV, với các ngân hàng lớn như NYSE: JPM và Citigroup báo cáo vào thứ Sáu. Sự đồng thuận là lợi nhuận của S&P 500 đã tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Diễn biến thị trường hôm nay có thể bị ảnh hưởng bởi một số dữ liệu quan trọng, bao gồm các đơn đặt hàng thương mại và công nghiệp của Đức trong tháng 11, số liệu thương mại bán lẻ và thất nghiệp của Eurozone trong tháng 11, chỉ số Sentix tháng 1 và dữ liệu lạm phát của Thụy Sĩ trong tháng 12. Ngoài ra, cuộc khảo sát kỳ vọng lạm phát tiêu dùng của Mỹ và bài phát biểu của Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic nằm trong chương trình nghị sự.
Biểu đồ chỉ số giá cổ phiếu DAX của Đức, như hình ảnh tại sàn giao dịch chứng khoán ở Frankfurt vào ngày 22/12/2023, phản ánh tâm trạng thận trọng của các nhà đầu tư khi họ vượt qua sự pha trộn giữa lo ngại địa chính trị và áp lực lạm phát.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.