Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
WILMINGTON - Qnity Electronics, Inc. đã định giá đợt chào bán trái phiếu cao cấp trị giá 1,75 tỷ USD để chuẩn bị cho kế hoạch tách ra khỏi DuPont de Nemours, Inc. (NYSE:DD), một công ty hóa chất và vật liệu có vốn hóa thị trường 29,94 tỷ USD với doanh thu 12,61 tỷ USD, theo thông cáo báo chí được công bố hôm thứ Ba.
Đợt chào bán bao gồm 1 tỷ USD trái phiếu cao cấp có bảo đảm với lãi suất 5,750% đáo hạn năm 2032 và 750 triệu USD trái phiếu cao cấp với lãi suất 6,250% đáo hạn năm 2033, cả hai đều được định giá ở mức 100% giá trị gốc.
Các trái phiếu này được phát hành liên quan đến kế hoạch đã công bố trước đó của DuPont về việc tách mảng kinh doanh điện tử thông qua việc phân phối cổ phiếu Qnity theo tỷ lệ cho các cổ đông của DuPont. Thương vụ tách mảng dự kiến sẽ hoàn tất vào ngày 1 tháng 11 năm 2025.
Khi hoàn tất việc tách mảng, các trái phiếu có bảo đảm sẽ được đảm bảo trên cơ sở cao cấp có bảo đảm bởi các công ty con của Qnity và được bảo đảm bằng các quyền ưu tiên đầu tiên đối với tài sản thế chấp, vốn cũng sẽ bảo đảm cho các khoản tín dụng cao cấp có bảo đảm dự kiến của Qnity. Các trái phiếu không có bảo đảm sẽ được đảm bảo trên cơ sở cao cấp không có bảo đảm.
Đợt chào bán dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 15 tháng 8, với số tiền thu được sẽ được giữ trong tài khoản ký quỹ cho đến khi việc tách mảng hoàn tất. Qnity dự định sử dụng số tiền thu được ròng, cùng với các khoản vay theo các khoản tín dụng cao cấp có bảo đảm và tiền mặt hiện có, để tài trợ cho việc phân phối tiền mặt cho DuPont cộng với khoản đặt cọc lãi suất trả trước.
Liên quan đến việc tách mảng, Qnity cũng dự kiến sẽ ký kết một thỏa thuận tín dụng cung cấp khoản tín dụng quay vòng 1,25 tỷ USD trong thời hạn năm năm và khoản vay 2,35 tỷ USD trong thời hạn bảy năm.
Các trái phiếu và bảo lãnh liên quan được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Hoa Kỳ theo Quy định 144A của Đạo luật Chứng khoán và bên ngoài Hoa Kỳ theo Quy định S. Chúng chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán và có thể không được chào bán hoặc bán tại Hoa Kỳ mà không có đăng ký hoặc miễn trừ áp dụng.
Nếu việc tách mảng không hoàn tất trước ngày 31 tháng 3 năm 2026, hoặc nếu Qnity xác định rằng việc này sẽ không được thực hiện, các trái phiếu sẽ phải tuân theo quy định mua lại bắt buộc đặc biệt. Với EBITDA là 3,23 tỷ USD và điểm sức khỏe tài chính FAIR theo InvestingPro, DuPont dường như đang ở vị thế tốt cho động thái chiến lược này. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và phân tích độc quyền thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc tái cơ cấu doanh nghiệp quan trọng này.
Trong các tin tức gần đây khác, DuPont de Nemours, Inc. đã tích cực tham gia vào một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo thu nhập quý hai vượt kỳ vọng, khiến RBC Capital nâng mục tiêu giá lên 94 USD, trong khi KeyBanc tăng mục tiêu lên 92 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ trong lĩnh vực điện tử, nước và chăm sóc sức khỏe. Trong khi đó, Qnity Electronics, Inc. đã công bố kế hoạch chào bán 2,5 tỷ USD trái phiếu để tài trợ cho việc tách ra khỏi DuPont, với việc tách mảng dự kiến vào ngày 1 tháng 11 năm 2025. Ngoài ra, DuPont, cùng với Chemours và Corteva, đã đồng ý đề xuất giải quyết 875 triệu USD với New Jersey để giải quyết các khiếu nại liên quan đến ô nhiễm môi trường trong quá khứ. Thỏa thuận này đang chờ phê duyệt từ Tòa án Quận Liên bang New Jersey. Hơn nữa, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước Trung Quốc đã đình chỉ cuộc điều tra chống độc quyền đối với mảng kinh doanh Tyvek của DuPont, vốn đã bị giám sát kể từ tháng 4 năm 2025. Những phát triển này đánh dấu một giai đoạn các động thái tài chính chiến lược và giải quyết các vấn đề pháp lý cho DuPont.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.