Mục tiêu cổ phiếu Spirax-Sarco bị Deutsche Bank cắt giảm

Deutsche Bank đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Spirax-Sarco Engineering (SPX: LN) (OTC: SPXSY), điều chỉnh giảm xuống 75,25 GBP từ mức 97,50 GBP trước đó. Công ty vẫn giữ nguyên xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng sửa đổi của nhà phân tích đối với hoạt động tài chính của công ty trong những năm tới.

Những thay đổi trong dự báo bao gồm giảm biên EBITA ước tính 90 điểm cơ bản và giảm 8% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2024. Nhà phân tích dự đoán sự tiến triển dần dần hơn trong những năm tiếp theo, đặc biệt là liên quan đến tỷ suất lợi nhuận.

Đối với năm tài chính 2025, biên độ dự kiến sẽ giảm 160 điểm cơ bản với EPS giảm 13% và đối với năm tài chính 2026, dự kiến biên độ giảm 180 điểm cơ bản kèm theo EPS giảm 16%.

Ước tính biên lợi nhuận trước đó của nhà phân tích là 20,9% cho năm tài chính 2024 hiện đã được hoãn lại sang năm tài chính 2026. Thừa nhận rằng dự báo của họ về mức tăng biên lợi nhuận khoảng 60 điểm cơ bản cho năm tài chính 2026 có thể là thận trọng, nhà phân tích trích dẫn lộ trình thực hiện của công ty đối với Hệ thống giao dịch phát thải (ETS) và tiềm năng tăng trưởng thị trường hơn 10% trong Quản lý chất thải (WM) là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến kết quả.

Deutsche Bank cũng bình luận về tham vọng trung hạn của Spirax-Sarco, nhằm mục đích ký quỹ 22-23% trong vòng 3 đến 5 năm tới. Tuy nhiên, do sự kết hợp giữa đà tăng lợi nhuận gần đây và triển vọng mới về cải thiện tỷ suất lợi nhuận khiêm tốn hơn, nhà phân tích đã hạ phí bảo hiểm so với lĩnh vực này xuống 60%, giảm từ mức trung bình 10 năm là khoảng 70%. Phí bảo hiểm điều chỉnh này tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập (PER) tháng 12/2025 là 24 lần, phù hợp với mức phí bảo hiểm hiện tại là 57%.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa những sửa đổi đối với triển vọng tài chính của Spirax-Sarco Engineering bởi Deutsche Bank, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, Spirax-Sarco có vốn hóa thị trường là 7,07 tỷ đô la và hoạt động với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 28,28, phản ánh một thị trường định giá thu nhập của công ty tương đối cao. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -3,07%, công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,12%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Spirax-Sarco đã tăng cổ tức trong 8 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh. Đối với các nhà đầu tư xem xét định giá của công ty, điều đáng chú ý là Spirax-Sarco đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và ở mức bội số Giá / Sách cao là 4,77. Những số liệu này, cùng với dự đoán của nhà phân tích, có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.

Để phân tích toàn diện hơn, các nhà đầu tư có thể khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung cho Kỹ thuật Spirax-Sarco, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/SPXSY.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.