Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Năm, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu KB Home (NYSE: KBH), nâng mục tiêu giá lên 70 đô la từ mức 69 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất ngành đối với cổ phiếu.
Động thái này diễn ra sau khi KB Home báo cáo quý II mạnh mẽ, vượt qua kỳ vọng với doanh số bán hàng mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện. Công ty cũng chứng kiến hướng dẫn cả năm tăng nhẹ do doanh thu xây dựng nhà tốt hơn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng nhẹ.
Nhà phân tích từ RBC Capital nhấn mạnh rằng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cả năm 2024 được cập nhật hiện là 8,28 đô la, tăng 8%, được thúc đẩy bởi nhịp đập quý II, biên lợi nhuận tăng cường và thu nhập lãi bổ sung.
Dự báo cho năm tài chính 2025 cũng đã được nâng 7% lên 8,32 USD. Bất chấp nhu cầu biến động và thách thức của lãi suất cao đòi hỏi các ưu đãi cao, hoạt động của công ty đã chứng minh khả năng phục hồi.
Định giá của công ty được coi là không đắt, đặc biệt là liên quan đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE), với bội số gấp 1,3 lần giá trị sổ sách hữu hình ước tính cuối năm 2024 (TBV) và gấp 1,1 lần TBV ước tính cuối năm 2025. Những con số này cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp so với lợi nhuận dự kiến của nó.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh sự cân bằng giữa rủi ro và định giá, lưu ý, "Nhu cầu vẫn khỏe mạnh nhưng với sự sụt giảm và dòng chảy và lãi suất cao liên tục giữ cho các ưu đãi tăng cao. Trong khi rủi ro vẫn còn, định giá cũng vẫn không đắt so với ROTE ở mức 1,3x YE™24E TBV (1,1x YE™25E). Chúng tôi vẫn là SP và tăng PT của chúng tôi lên 70 đô la (69 đô la trước đó)."
Việc điều chỉnh giá mục tiêu này phản ánh một cái nhìn lạc quan khiêm tốn về triển vọng tài chính của KB Home, xem xét kết quả quý II vững chắc của công ty và ước tính thu nhập cập nhật cho những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, KB Home đã có những bước tiến đáng kể trong quý II của năm tài chính 2024, với việc Evercore ISI nâng mục tiêu giá của họ cho công ty lên 86 đô la từ 78 đô la.
Điều này theo sau hiệu quả tài chính mạnh mẽ của người xây dựng nhà, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. KB Home báo cáo thu nhập pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,16 đô la, vượt quá cả ước tính của Evercore ISI là 1,86 đô la và ước tính đồng thuận là 1,72 đô la. Công ty cũng chứng minh mức tăng trưởng 2% so với cùng kỳ năm ngoái trong các đơn đặt hàng, bất chấp kỳ vọng không tăng trưởng.
Tổng doanh thu của KB Home vượt quá 1,7 tỷ USD, được hỗ trợ bởi lượng tồn đọng trị giá hơn 3 tỷ USD. Các khoản đầu tư đất đai chiến lược của công ty và tập trung vào việc bán hàng theo đơn đặt hàng đã góp phần vào triển vọng tích cực của nó, với doanh thu dự kiến là 6,8 tỷ đô la trong năm. Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính EPS cho KB Home cho năm tài chính 2024 và 2025 lên lần lượt là 8,47 USD (tăng từ 8,22 USD) và 9,17 USD (tăng từ 8,71 USD).
Bất chấp những thách thức tiềm ẩn như tăng hàng tồn kho bán lại ở một số thị trường nhất định và sự chậm trễ trong việc mở cửa cộng đồng, KB Home vẫn tập trung vào các chiến lược tăng trưởng của mình.
Công ty đã cho thấy một cách tiếp cận chủ động để phân bổ vốn, với tối thiểu 250 triệu đô la mua lại cổ phiếu và hơn 1 tỷ đô la trả lại cho các cổ đông. Những phát triển gần đây nhấn mạnh các sáng kiến chiến lược của KB Home nhằm mục đích thành công lâu dài.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau đánh giá tích cực của RBC Capital, dữ liệu của InvestingPro bổ sung thêm các khía cạnh cho sức khỏe tài chính và triển vọng của KB Home (NYSE: KBH). Với vốn hóa thị trường là 5,12 tỷ đô la, công ty cho thấy một vị thế tài chính mạnh mẽ. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức hấp dẫn 8,44, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập. Ngoài ra, công ty đã chứng minh biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ 21,89% so với cùng kỳ, củng cố hiệu quả hoạt động của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng KB Home đã chủ động trong việc mua lại cổ phiếu, đây có thể là dấu hiệu cho thấy sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào giá trị của công ty. Hơn nữa, định giá của công ty cho thấy lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một chỉ số tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng đang tìm kiếm sức khỏe tài chính vững chắc và tiềm năng lợi nhuận. Đối với những người quan tâm đến tính nhất quán của cổ tức, KB Home cũng đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 39 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Đối với độc giả tìm kiếm phân tích sâu hơn và các mẹo bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về KB Home, bao gồm thực tế là các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại và công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Những mẹo bổ sung này, cùng với những mẹo khác, có thể được tìm thấy trên nền tảng InvestingPro . Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.