Microchip định giá 1,35 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi

Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: MCHP), một công ty chủ chốt trong các giải pháp điều khiển nhúng thông minh, kết nối và an toàn, với vốn hóa thị trường hiện tại là 27,43 tỷ đô la, đã công bố giá của một đợt phát hành công khai đáng kể trị giá 1,35 tỷ đô la. Thông báo được đưa ra khi cổ phiếu của công ty giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 50,21 đô la, đã giảm khoảng 33% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Đợt chào bán này bao gồm cổ phiếu lưu ký, mỗi cổ phiếu đại diện cho 1/20 lợi ích trong một cổ phiếu 7,50% Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc Series A, với mỗi cổ phiếu lưu ký có giá 50,00 đô la. Việc chào bán dự kiến sẽ kết thúc vào ngày 25 tháng 3 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa tiêu chuẩn.

Số tiền thu được ròng dự kiến từ đợt chào bán này là khoảng 1,32 tỷ đô la, sau khi tính đến chiết khấu bảo lãnh phát hành và chi phí chào bán ước tính, miễn là các nhà bảo lãnh không thực hiện quyền chọn phân bổ quá mức của họ. Microchip đã tiết lộ kế hoạch phân bổ khoảng 50,1 triệu đô la số tiền thu được ròng để tài trợ cho các giao dịch mua có giới hạn, nhằm giảm thiểu khả năng pha loãng từ việc chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi. Số tiền thu được còn lại được dành để trả nợ, bao gồm các nghĩa vụ theo chương trình thương phiếu.

J.P. Morgan, BofA Securities và BNP Paribas đang đóng vai trò là nhà quản lý sổ sách chung hàng đầu, với J. Wood Capital Advisors đóng vai trò là cố vấn tài chính cho giao dịch. Cổ phiếu lưu ký, đã được áp dụng để niêm yết trên Thị trường Chọn lọc Toàn cầu Nasdaq dưới mã MCHPP, cho phép chủ sở hữu quyền lợi theo tỷ lệ phần đối với quyền của cổ phiếu ưu đãi, bao gồm cổ tức, chuyển đổi, thanh lý và quyền biểu quyết.

Cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi được đặt ở mức hàng năm là 7,50% ưu đãi thanh lý, phải trả hàng quý bắt đầu từ ngày 15 tháng 6 năm 2025 và kết thúc vào ngày 15 tháng 3 năm 2028. Việc chào bán này bổ sung vào hồ sơ cổ tức mạnh mẽ của Microchip, với dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì các khoản thanh toán trong 24 năm. Hiện tại, cổ phiếu cung cấp tỷ suất cổ tức là 3,57%. Cổ phiếu ưu đãi sẽ tự động chuyển đổi vào hoặc khoảng ngày 15 tháng 3 năm 2028, thành một loạt các cổ phiếu phổ thông, với số tiền chính xác dựa trên giá trung bình gia quyền khối lượng của cổ phiếu phổ thông.

Cùng với đợt chào bán, Microchip đã tham gia vào các giao dịch mua có giới hạn với một số tổ chức tài chính nhất định. Các giao dịch này dự kiến sẽ làm giảm tác động pha loãng tiềm năng đối với cổ phiếu phổ thông khi chuyển đổi cổ phiếu ưu đãi. Các đối tác quyền chọn hoặc các chi nhánh của họ có thể tham gia vào các giao dịch phái sinh khác nhau và các hoạt động thị trường thứ cấp có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu lưu ký.

Thông báo này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí và không phải là đề nghị bán hoặc chào mời mua chứng khoán. Việc chào bán tùy thuộc vào điều kiện thị trường và không thể đảm bảo liệu việc chào bán có thể được hoàn thành hay không. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính toàn diện, cho thấy Microchip duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,25 và Altman Z-Score là 4,56, cho thấy sự ổn định tài chính mạnh mẽ. Để được phân tích chi tiết và 15 ProTips độc quyền bổ sung về Microchip, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ.

Trong một tin tức gần đây khác, Microchip Technology đã công bố một loạt các động thái chiến lược về tài chính và hoạt động. Công ty có kế hoạch phát hành khoảng 1,35 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi bắt buộc, với số tiền thu được nhằm hoàn trả thương phiếu chưa thanh toán và giảm đòn bẩy tài chính. Động thái này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm cải thiện thanh khoản và ổn định tài chính, mặc dù Moody’s đã hạ xếp hạng không có bảo đảm cao cấp của Microchip từ Baa1 xuống Baa2 do thu nhập giảm. Trong một nỗ lực bổ sung để hợp lý hóa hoạt động, Microchip đang bán cơ sở chế tạo wafer có trụ sở tại Tempe, Arizona, được gọi là Fab 2, như một phần của kế hoạch tái cấu trúc để nâng cao hiệu quả và lợi nhuận.

Tập đoàn Macquarie đã được chỉ định quản lý quá trình bán cơ sở này. Về mặt phát triển sản phẩm, Microchip đã giới thiệu dòng vi điều khiển PIC32A, được thiết kế cho các ứng dụng hiệu suất cao trong các lĩnh vực khác nhau, nâng cao danh mục đầu tư của họ với các tính năng tiên tiến cho hệ thống điều khiển nhúng. Trong khi đó, TD Cowen đã nâng mục tiêu cổ phiếu của Microchip lên 60 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, sau khi cập nhật kinh doanh từ Giám đốc điều hành của công ty vạch ra các chiến lược để vượt qua những thách thức đang diễn ra. Những phát triển này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Microchip để thích ứng với điều kiện thị trường và cải thiện tình hình tài chính và hoạt động của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.