Hôm thứ Ba, ICICI Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Hatsun Agro Product Ltd (HTSMF: IN), giảm mục tiêu giá xuống 1.250 INR từ 1.400 INR trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính và điều kiện thị trường gần đây của công ty.
Hatsun Agro báo cáo tổng biên EBITDA mở rộng so với cùng kỳ năm ngoái lần lượt là 49 điểm cơ bản và 15 điểm cơ bản, mặc dù cơ sở tương đối cao trong quý II năm tài chính 24. Công ty cho rằng tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu là do giá thu mua sữa ổn định và hỗn hợp sản phẩm được cải thiện. Các nhà phân tích tại ICICI Securities dự đoán xu hướng tăng lợi nhuận này sẽ tiếp tục vào nửa cuối năm tài chính 25, giả định giá thu mua sữa vẫn ổn định và việc sử dụng công suất tăng lên.
Báo cáo cũng nhấn mạnh việc giảm hàng tồn kho trên bảng cân đối kế toán của công ty kể từ tháng 9/2024, cho thấy việc thanh lý hàng tồn kho sữa bột tách kem trong nửa đầu năm tài chính 25. Biến động hàng tồn kho này có thể phản ánh những thay đổi trong chiến lược sản xuất hoặc nhu cầu thị trường.
Hơn nữa, tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu của Hatsun Agro đã cải thiện lên 1,3 lần từ mức 1,6 lần vào tháng 3/2024, do việc trả nợ ngắn hạn. Việc tái cấu trúc tài chính này cho thấy bảng cân đối kế toán mạnh hơn và có thể góp phần vào khả năng đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Bất chấp những dấu hiệu tích cực này, ICICI Securities đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Hatsun Agro giảm lần lượt cho năm tài chính 25 và 26 lần lượt là 10% và 8%. Bản sửa đổi này có tính đến kết quả tài chính từ nửa đầu năm tài chính 25. Báo cáo của công ty kết luận với việc tiếp tục chứng thực cổ phiếu của Hatsun Agro, trích dẫn các thương hiệu, mạng lưới phân phối và thu mua sữa trực tiếp của công ty là những lợi thế cạnh tranh làm cơ sở cho khuyến nghị mua của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.