Warren Buffett chuẩn bị rót 10 tỷ USD vào thương vụ lớn nhất ba năm
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của William Blair đã điều chỉnh quan điểm về Nkarta Inc. (NASDAQ: NKTX), chuyển từ xếp hạng Outperform sang Market Perform. Các nhà phân tích của công ty đã viện dẫn những lo ngại về lựa chọn chiến lược của công ty và cảnh quan cạnh tranh trong lĩnh vực bệnh tự miễn là lý do cho việc hạ bậc này. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 70% trong năm qua, với vốn hóa thị trường hiện tại là 133 triệu USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý của nó, cho thấy tiềm năng tăng giá bất chấp những thách thức gần đây.
Trong một tuyên bố gần đây, các nhà phân tích của William Blair đã nhấn mạnh những khía cạnh tích cực của việc Nkarta mở rộng sang thị trường bệnh thận màng nguyên phát (pMN). Động thái này được xem là có lợi thế do thiếu các thử nghiệm liệu pháp tế bào hiện có nhắm vào pMN, điều này ngụ ý sự cạnh tranh tối thiểu cho việc tuyển dụng bệnh nhân, đặc biệt khi so sánh với các bệnh khác như viêm thận lupus. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh với tỷ lệ hiện tại là 27,29, nhưng đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt - một trong số nhiều thông tin quan trọng có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện về công ty công nghệ sinh học này.
Tuy nhiên, các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về những sửa đổi đối với các giao thức thử nghiệm, hiện bao gồm việc sử dụng fludarabine (Flu) trong phác đồ điều kiện trước. Lý do đằng sau quyết định này vẫn chưa rõ ràng, làm dấy lên câu hỏi liệu nó có bị ảnh hưởng bởi dữ liệu lâm sàng sơ bộ hay không. Các nhà phân tích lưu ý rằng nếu không có phác đồ giảm lympho, sẽ khó phân biệt NKX019 của Nkarta với các liệu pháp tế bào đồng loại CD19 khác trong thị trường bệnh tự miễn đông đúc.
Hơn nữa, mặc dù có sự mong đợi về dữ liệu lâm sàng ban đầu từ các thử nghiệm Ntrust-1 và Ntrust-2 dự kiến trong nửa cuối năm 2025, các nhà phân tích không chắc liệu dữ liệu được công bố có đủ lớn để hoạt động như chất xúc tác có ý nghĩa cho cổ phiếu hay không. Họ cho rằng các nhà đầu tư có thể cần phải đợi đến năm 2026 để có bộ dữ liệu toàn diện hơn để đánh giá đầy đủ tiềm năng của các liệu pháp của Nkarta.
Trước những yếu tố này, William Blair đã điều chỉnh mô hình tài chính của họ cho Nkarta, hiện dự báo khoản lỗ cả năm 2025 là 144,7 triệu USD, tương đương 1,95 USD mỗi cổ phiếu. Triển vọng điều chỉnh này phản ánh những thách thức và bất ổn mà Nkarta phải đối mặt khi cố gắng điều hướng trong bối cảnh cạnh tranh cao của các phương pháp điều trị bệnh tự miễn. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty báo cáo EBITDA là -122,81 triệu USD trong mười hai tháng qua, với hai nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Khám phá thêm phân tích tài chính chi tiết và 10 ProTips bổ sung về NKTX với đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Nkarta Inc. đã công bố kết quả tài chính quý bốn và cả năm 2024, bao gồm kế hoạch tái cơ cấu đáng kể. Kế hoạch này liên quan đến việc giảm 34% lực lượng lao động, ảnh hưởng đến khoảng 53 vị trí, khi công ty chuyển trọng tâm từ các chương trình ung thư sang các chương trình bệnh tự miễn. Các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ về Nkarta, giảm mục tiêu giá xuống 14,00 USD từ 15,00 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Họ nhấn mạnh sự hài hòa chiến lược về liều lượng NKX019 trong nhiều thử nghiệm và việc giảm lực lượng lao động gần đây của công ty là những bước đi tích cực. H.C. Wainwright cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 18,00 USD, lưu ý rằng việc tái cơ cấu không phải do hiệu suất lâm sàng của NKX019 mà là do các ràng buộc về hóa học và sản xuất.
Việc tái cơ cấu của Nkarta nhằm mục đích hợp lý hóa con đường hướng tới các cột mốc lâm sàng cho liệu pháp tế bào CAR-NK đồng loại nhắm vào CD19, NKX019, với dữ liệu ban đầu dự kiến trong nửa cuối năm 2025. Công ty dự kiến rằng những cắt giảm chi phí này sẽ kéo dài nguồn tiền mặt của họ đến năm 2029, mặc dù H.C. Wainwright ước tính nó có thể kéo dài đến giữa năm 2028. Việc ra đi của một số giám đốc điều hành, bao gồm Giám đốc Tài chính và Kinh doanh, là một phần của việc tái cơ cấu, với các vai trò mới được giao nội bộ. Stifel dự đoán rằng dữ liệu sắp tới từ các thử nghiệm Ntrust-1 sẽ là một cột mốc quan trọng cho Nkarta và các nhà đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.