VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Mô hình của TD Cowen cũng giả định rằng chi phí vốn (Capex) sẽ duy trì ở mức 6% doanh thu, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) là 23%, đây là một trong những mức cao nhất trong phạm vi bán lẻ Softlines/Broadlines của công ty. Phân tích chỉ ra rằng việc giới thiệu và mở rộng các cửa hàng HoS có thể mang lại những cơn gió thuận lợi đáng kể cho Dick's Sporting Goods về thu hút khách hàng, bán hàng và lợi nhuận. Các tài chính hiện tại hỗ trợ triển vọng này, với DKS duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,72 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để phân tích chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của DKS, bao gồm các mô hình định giá toàn diện và so sánh ngang hàng, hãy khám phá báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro. Các tài chính hiện tại hỗ trợ triển vọng này, với DKS duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,72 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để phân tích chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của DKS, bao gồm các mô hình định giá toàn diện và so sánh ngang hàng, hãy khám phá báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Mô hình của TD Cowen cũng giả định rằng chi phí vốn (Capex) sẽ duy trì ở mức 6% doanh thu, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) là 23%, đây là một trong những mức cao nhất trong phạm vi bán lẻ Softlines/Broadlines của công ty. Phân tích chỉ ra rằng việc giới thiệu và mở rộng các cửa hàng HoS có thể mang lại những cơn gió thuận lợi đáng kể cho Dick's Sporting Goods về thu hút khách hàng, bán hàng và lợi nhuận. Các tài chính hiện tại hỗ trợ triển vọng này, với DKS duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh là 1,72 và hoạt động với mức nợ vừa phải. Để phân tích chi tiết về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của DKS, bao gồm các mô hình định giá toàn diện và so sánh ngang hàng, hãy khám phá báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Kế hoạch mở rộng cho HoS rất tham vọng, với kỳ vọng sẽ tăng từ 15 địa điểm trong năm tài chính 2024 lên 105 vào năm tài chính 2027. Các cửa hàng mới được dự đoán sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT), với mỗi cửa hàng dự kiến sẽ tạo ra 35 triệu đô la doanh thu đa kênh, cao hơn 17 triệu đô la so với khối lượng đơn vị trung bình hiện tại (AUV) của chuỗi.
Các nhà phân tích tại TD Cowen đã tính đến quỹ đạo tăng trưởng của các cửa hàng HoS mới và hiện tại vào mô hình của họ. Đến năm tài chính 2025, doanh thu gia tăng từ các cửa hàng này có thể đạt tổng cộng 179 triệu đô la và đến năm tài chính 2027, con số này có thể đạt 362 triệu đô la. Cùng với mức tăng trưởng SSS dự kiến từ 2% đến 3% từ chuỗi hiện tại (không bao gồm HoS), tăng trưởng doanh số bán hàng tổng thể có khả năng đáp ứng hoặc vượt quá thuật toán dự báo.
Mô hình của TD Cowen cũng giả định rằng chi phí vốn (Capex) sẽ duy trì ở mức 6% doanh thu, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) là 23%, đây là một trong những mức cao nhất trong phạm vi bán lẻ Softlines/Broadlines của công ty. Phân tích chỉ ra rằng việc giới thiệu và mở rộng các cửa hàng HoS có thể mang lại những cơn gió thuận lợi đáng kể cho Dick's Sporting Goods về thu hút khách hàng, bán hàng và lợi nhuận.
Trong một tin tức gần đây khác, Dick's Sporting Goods đã trở thành tâm điểm của một số công ty phân tích. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua đối với công ty, nhấn mạnh sự tăng trưởng tiềm năng của mảng kinh doanh Game Changer, một ứng dụng thống kê và chấm điểm hàng đầu trong các môn thể thao dành cho thanh thiếu niên. Truist Securities, UBS và Williams Trading đều điều chỉnh triển vọng của họ đối với Dick's Sporting Goods, nâng mục tiêu giá của họ do sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty và triển vọng tương lai đầy hứa hẹn.
Công ty gần đây đã báo cáo hiệu quả tài chính ấn tượng, với doanh thu ròng hợp nhất trong quý III tăng 4,8% lên 9,55 tỷ USD. Ngoài ra, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm, dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương từ 3,6% đến 4,2% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 13,65 đến 13,95 đô la.
Về việc mở rộng, Dick's Sporting Goods có kế hoạch mở khoảng 15 địa điểm House of Sport vào năm 2025, đặt mục tiêu 75-100 vào năm 2027. Khoảng 20 địa điểm Field House cũng dự kiến sẽ mở cửa vào năm 2025. Nền tảng Game Changer của công ty đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với 5,5 triệu người dùng hoạt động duy nhất, đánh dấu mức tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các nhà phân tích từ Truist Securities, UBS và Williams Trading đã nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng bền vững của công ty, vị thế thị trường của Goldman Sachs và các sáng kiến chiến lược thành công. Goldman Sachs nhấn mạnh lợi thế cấu trúc của công ty và tiềm năng kinh doanh Game Changer đóng góp vào hiệu quả tài chính của Dick's Sporting Goods.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.