Susquehanna duy trì đánh giá Tích cực đối với cổ phiếu NVIDIA với mục tiêu 180 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, nhà phân tích Christopher Rolland của Susquehanna đã duy trì đánh giá Tích cực đối với cổ phiếu NVIDIA (NASDAQ:NVDA), với mức giá mục tiêu ổn định là 180,00 USD. Với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 theo InvestingPro, NVIDIA thể hiện sức mạnh tài chính vượt trội. Bình luận của ông Rolland trước báo cáo thu nhập của NVIDIA vào thứ Tư, ngày 28 tháng 5, dự đoán doanh thu tháng 1 nhìn chung sẽ phù hợp với kỳ vọng. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng các hạn chế H20 của Trung Quốc đã ảnh hưởng đến ba tuần cuối cùng của doanh số trong quý, tác động đến khoảng 1 tỷ USD doanh thu. Điều này xảy ra khi NVIDIA đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 114,2% trong 12 tháng qua.

Ông Rolland đã điều chỉnh dự báo doanh thu Trung tâm Dữ liệu của NVIDIA cho năm tài chính 2026 xuống còn khoảng 168 tỷ USD và tổng doanh thu công ty xuống còn khoảng 186 tỷ USD. Sự điều chỉnh này giảm 14 tỷ USD so với ước tính trước đó là 200 tỷ USD. Việc điều chỉnh này tính đến doanh thu Trung Quốc bị mất. Ngoài ra, NVIDIA đã báo cáo khoản phí 5,5 tỷ USD liên quan đến hàng tồn kho, cam kết mua hàng và các khoản dự trữ liên quan, dự kiến sẽ làm giảm biên lợi nhuận gộp xuống mức ước tính 58,5% cho quý tháng 4. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và các chỉ số tài chính của NVIDIA, bao gồm các tính toán Giá trị Hợp lý độc quyền cho thấy cổ phiếu đang bị định giá cao một chút, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Mặc dù có những thách thức này, ông Rolland kỳ vọng biên lợi nhuận gộp của NVIDIA sẽ đạt mức giữa 70 trong nửa cuối năm tài chính 2025, khi nền tảng Blackwell mới dự kiến sẽ hoạt động hết công suất. Điều này phù hợp với biên lợi nhuận gộp ấn tượng hiện tại của NVIDIA là 75% và điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ 4,73/5 trên InvestingPro. Ông cũng lưu ý nhu cầu AI mạnh mẽ, với dự báo năm nhà cung cấp điện toán đám mây hàng đầu sẽ tăng chi tiêu vốn lên 40% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm 2025. Đối với quý tháng 4, ông kỳ vọng doanh thu Blackwell tăng, được hỗ trợ bởi phản hồi tích cực từ các OEM như HPE và Super Micro.

Trong lĩnh vực trò chơi, NVIDIA đã dự báo tăng trưởng mạnh cho quý đầu tiên khi các hạn chế về nguồn cung giảm bớt. Dữ liệu của ông Rolland cho thấy NVIDIA đã giành được thị phần GPU thị trường sau khiêm tốn và giá bán lẻ trung bình GPU đã tăng 19,8% so với quý trước trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Mặc dù doanh số Nintendo Switch không như mong đợi, nhưng dự kiến sẽ có sự gia tăng với việc ra mắt Switch 2 vào ngày 5 tháng 6.

Phân khúc Pro Viz được dự đoán sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng, thúc đẩy bởi AI tạo sinh và Omniverse. Tuy nhiên, lĩnh vực ô tô mang đến triển vọng hỗn hợp, với nhu cầu EV và ICE toàn cầu yếu hơn dự kiến, đặc biệt là bên ngoài Trung Quốc, có thể bị ảnh hưởng bởi thuế quan.

Mặc dù có những khó khăn ngắn hạn và giảm thu nhập trên mỗi cổ phiếu 0,50 USD so với ước tính năm tài chính 2026 trước đó, việc ông Rolland tái khẳng định đánh giá Tích cực và mục tiêu giá 180 USD phản ánh sự tự tin vào các cơ hội tương lai đáng kể của NVIDIA. Với tỷ lệ P/E là 44,28 và vốn hóa thị trường 3,24 nghìn tỷ USD, NVIDIA vẫn là một lực lượng thống trị trong ngành bán dẫn. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết về triển vọng tăng trưởng của NVIDIA và hơn 20 ProTips bổ sung có thể truy cập báo cáo nghiên cứu đầy đủ trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Navitas Semiconductor đã công bố hợp tác với NVIDIA để phát triển kiến trúc dòng điện một chiều điện áp cao (HVDC) 800V cho các trung tâm dữ liệu AI. Sự hợp tác này nhằm cải thiện hiệu quả năng lượng và giảm độ phức tạp của cơ sở hạ tầng, tận dụng công nghệ GaNFast và GeneSiC của Navitas. Kiến trúc mới của NVIDIA dự kiến sẽ nâng cao việc cung cấp điện bằng cách chuyển đổi trực tiếp điện lưới AC 13,8 kV thành HVDC 800 V, có khả năng giảm sử dụng đồng lên đến 45% so với hệ thống truyền thống. Các đổi mới của Navitas, bao gồm nguồn điện tốc độ cao và kỹ thuật kiểm soát kỹ thuật số được cấp bằng sáng chế, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển này. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald và Wells Fargo đều duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu NVIDIA, với mục tiêu giá lần lượt là 200 USD và 185 USD. Các nhà phân tích từ các công ty này đã nhấn mạnh khả năng phục hồi và tiến bộ chiến lược của NVIDIA, chẳng hạn như NVLink Fusion và phiên bản NVLink 6 sắp ra mắt, dự kiến sẽ củng cố vị thế của công ty trong cơ sở hạ tầng AI. Citi cũng tái khẳng định đánh giá Mua đối với NVIDIA, nhấn mạnh tiến bộ của công ty trong công nghệ AI và trung tâm dữ liệu, bao gồm việc dự kiến vận chuyển GB300 trong quý thứ ba. Những phát triển này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của NVIDIA nhằm mở rộng sự hiện diện trên thị trường và khả năng công nghệ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.