Scotiabank nâng mục tiêu giá cổ phiếu Descartes lên 127 đô la

Vào thứ Tư, nhà phân tích Paul Steep của Scotiabank đã tăng mục tiêu giá cho Descartes Systems Group (NASDAQ: DSGX) lên 127 đô la từ mục tiêu trước đó là 125 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho DSGX hiện dao động từ 91,20 đô la đến 137,00 đô la, với công ty nhận được điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,15 trên 5. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Descartes thông báo về thương vụ mua lại đầu tiên cho năm tài chính 2026, mua 3GTMS (3G) với giá 115 triệu USD. Động thái này bổ sung Hệ thống Quản lý Vận tải (TMS) phục vụ cho Doanh nghiệp và Chủ hàng Lớn cho danh mục giải pháp công nghệ quản lý vận tải mở rộng của Descartes.

Việc mua lại là một phần trong xu hướng tiếp tục của Descartes, công ty đã hoàn thành năm giao dịch trong năm tài chính 2025. Các nhà phân tích dự đoán rằng công ty có thể tham gia vào các hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) hơn nữa trong năm tài chính 2026. Ban lãnh đạo của Descartes đã gợi ý trong cuộc gọi thu nhập gần đây nhất của họ rằng điều kiện thị trường thay đổi có thể mang lại cơ hội bổ sung để nâng cao các dịch vụ của họ thông qua các thương vụ mua lại.

Descartes có vị trí tốt để theo đuổi những cơ hội như vậy, với số dư tiền mặt ước tính khoảng 195 triệu đô la sau khi mua lại và không có nợ trên sổ sách của mình. Công ty cũng có hạn mức tín dụng 350 triệu đô la chưa được khai thác. Steep nhấn mạnh hồ sơ hoạt động "Quy tắc 50" hấp dẫn của Descartes, kết hợp các chỉ số tăng trưởng và lợi nhuận.

Mặc dù giao dịch ở mức bội số cao gấp 10,2 lần doanh số bán hàng năm dương lịch 2026, định giá của Descartes có vẻ thuận lợi hơn khi xem xét EBITDA, giao dịch ở mức 22,2 lần EBITDA ước tính năm dương lịch 2026. Con số này so sánh tích cực với các công ty cùng ngành gần nhất là Manhattan Associates (MANH) và WiseTech Global (WTC), giao dịch ở mức 26,5 lần và 30,0 lần EBITDA năm dương lịch 2026 tương ứng của họ. Phân tích hiện tại của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với tỷ lệ P/E là 62,8 và EV/EBITDA là 33,4, cho thấy các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận các điểm vào lệnh.

Trong một tin tức gần đây khác, Descartes Systems Group đã chứng kiến một số nhà phân tích điều chỉnh triển vọng của họ sau hiệu quả tài chính gần đây của công ty. RBC Capital Markets đã hạ mục tiêu giá của họ cho Descartes từ 133,00 đô la xuống 130,00 đô la, duy trì xếp hạng Vượt trội mặc dù ghi nhận tăng trưởng hữu cơ nhẹ hơn dự kiến. Họ nhấn mạnh rằng những bất ổn về thuế quan đang diễn ra có thể thúc đẩy nhu cầu đối với phần mềm quản lý chuỗi cung ứng của Descartes trong dài hạn. Tương tự, BMO Capital Markets đã giảm mục tiêu giá của họ từ 120,00 đô la xuống 113,00 đô la, giữ xếp hạng Hiệu suất Thị trường, với lý do doanh thu thấp hơn một chút so với kỳ vọng cho quý IV của năm tài chính 2025. Phân tích của BMO cũng chỉ ra những thách thức tiềm ẩn từ những bất ổn về thuế quan ảnh hưởng đến khối lượng vận chuyển và tăng trưởng hữu cơ.

Stephens cũng điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Descartes, giảm xuống 137 đô la từ 145 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Nhà phân tích Justin Long bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Descartes trong việc tận dụng sự gián đoạn thương mại toàn cầu và nhấn mạnh chương trình mua bán và sáp nhập mạnh mẽ của công ty. RBC Capital Markets trước đây đã duy trì mục tiêu giá 133,00 đô la và ghi nhận mức tăng dự kiến 17% so với cùng kỳ năm ngoái trong EBITDA điều chỉnh trong quý IV, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận. Họ cũng nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng từ những bất ổn về thuế quan toàn cầu và các thương vụ mua lại chiến lược như chất xúc tác cho tăng trưởng. Những diễn biến này phản ánh triển vọng thận trọng nhưng lạc quan từ các nhà phân tích về khả năng điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại của Descartes.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.