Kết quả quý 3 của Clorox không đạt kỳ vọng, Raymond James duy trì đánh giá

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, cổ phiếu của Clorox Company (NYSE:CLX) đã gặp khó khăn sau khi Raymond James công bố báo cáo duy trì đánh giá Market Perform sau khi kết quả thu nhập quý 3 tài chính của công ty không đạt kỳ vọng. Nhà sản xuất các sản phẩm gia dụng này báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,45 USD, không đạt được ước tính 1,57 USD của Raymond James hay con số đồng thuận 1,57 USD và 1,55 USD từ Bloomberg và StreetAccount. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Clorox hiện đang giao dịch ở mức P/E là 37,7x, cho thấy định giá cao, trong khi vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính vững chắc ở mức 4,24/5 về khả năng sinh lời.

Doanh số hữu cơ của Clorox giảm 2% so với cùng kỳ năm trước, một con số trái ngược với dự báo tăng trưởng đi ngang của Raymond James và đồng thuận tăng 1% của StreetAccount. Doanh số của công ty bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp giữa việc tiêu dùng chậm lại—giảm 4 điểm phần trăm trong quý trước khi ổn định—và các nhà bán lẻ giảm mức tồn kho. Mặc dù những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy Clorox đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,53% và mức nợ vừa phải, thể hiện sự ổn định tài chính dài hạn.

Mặc dù những thách thức này, Clorox vẫn có một số diễn biến tích cực về biên lợi nhuận gộp, tăng 240 điểm cơ bản lên 44,6%, vượt qua cả kỳ vọng 43,7% của Raymond James và đồng thuận 43,8% đến 44,0% của Bloomberg/StreetAccount. Nhìn về quý 4 tài chính và toàn năm 2025, Clorox đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số hữu cơ xuống 4-5% từ mức 4-7% trước đó, hoặc 2% khi không tính đến việc kéo doanh số vào quý 4 năm 2025 trước khi chuyển đổi hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP) trong quý 1 năm 2026. Việc kéo doanh số này hiện dự kiến sẽ đóng góp 2-3 điểm phần trăm, tăng từ ước tính trước đó là 1 điểm. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trưởng trong năm nay, với dự báo EPS là 7,22 USD cho năm tài chính 2025.

Triển vọng EPS cho toàn năm 2025 vẫn giữ nguyên ở mức 6,95 USD đến 7,35 USD, nhưng hiện bao gồm lợi ích từ việc kéo doanh số từ 0,50 USD đến 0,70 USD, tăng từ mức 0,25 USD đến 0,45 USD trước đó. Ngoài ra, công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ mở rộng khoảng 150 điểm cơ bản, ở mức cao hơn của phạm vi dự báo trước đó từ 125 đến 150 điểm cơ bản.

Trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn, các danh mục sản phẩm của Clorox đang cho thấy dấu hiệu suy yếu, với phân khúc Gia dụng bị ảnh hưởng nhiều nhất. Có lo ngại rằng hoạt động khuyến mãi có thể tăng lên khi người tiêu dùng đối mặt với áp lực tài chính và cạnh tranh gia tăng trong các lĩnh vực chính như Cát vệ sinh và Túi & Màng bọc. Mặc dù những điều kiện thị trường này, Clorox đã duy trì được thị phần tổng thể trong quý 3, và thị phần nhãn hàng riêng vẫn ổn định. Tuy nhiên, Raymond James bày tỏ sự thận trọng về môi trường thị trường không chắc chắn và quyết định duy trì đánh giá Market Perform đối với cổ phiếu Clorox.

Trong các tin tức gần đây khác, Clorox đã đối mặt với một loạt hạ dự báo từ các nhà phân tích sau báo cáo thu nhập gần đây. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 1 tài chính 2025 của công ty đạt 1,45 USD, không đạt mức dự báo 1,57 USD, trong khi doanh thu đạt 1,67 tỷ USD, thấp hơn mức kỳ vọng 1,73 tỷ USD. Sự thiếu hụt này đã dẫn đến việc một số công ty điều chỉnh mục tiêu giá cho Clorox. Evercore ISI đã giảm mục tiêu xuống 140 USD từ 150 USD, duy trì đánh giá Underperform do doanh số không đạt kỳ vọng. JPMorgan cũng hạ mục tiêu giá xuống 144 USD từ 151 USD, viện dẫn việc không đạt kỳ vọng về tăng trưởng doanh số hữu cơ và EPS điều chỉnh. Tương tự, Goldman Sachs cắt giảm mục tiêu giá xuống 134 USD, giữ đánh giá Sell sau khi doanh thu và EPS của Clorox không đạt kỳ vọng.

Triển vọng doanh số thấp hơn của công ty được cho là do nhu cầu tiêu dùng chậm lại và các nhà bán lẻ giảm tồn kho. Mặc dù vậy, Clorox vẫn duy trì hướng dẫn tăng trưởng EPS từ 13% đến 19% cho năm tài chính. Wells Fargo cũng điều chỉnh triển vọng, giảm mục tiêu giá xuống 142 USD từ 145 USD, trong khi giữ đánh giá Equal Weight, lưu ý sự cần thiết phải cải thiện tầm nhìn vào hiệu suất tương lai của Clorox. Công ty dự kiến sẽ có sự gia tăng tạm thời trong lô hàng khi chuyển đổi sang hệ thống hoạch định nguồn lực doanh nghiệp (ERP) mới, điều này dự kiến sẽ tác động tích cực đến doanh số hữu cơ trong ngắn hạn. Ban lãnh đạo của Clorox vẫn tự tin vào việc duy trì thị phần và sự thâm nhập hộ gia đình trên các kênh chính, mặc dù có những thách thức đang diễn ra trong xu hướng tiêu dùng và áp lực cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.