JPMorgan cắt giảm mục tiêu Myriad GeJPMorgantock xuống còn 12 USD, giữ nguyên cân thấp

Vào thứ Ba, nhà phân tích Rachel Vatnsdal của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Myriad Genetics (NASDAQ: MYGN), giảm xuống còn 12,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý IV của Myriad Genetics, được công bố sau khi thị trường đóng cửa hôm thứ Hai.

Công ty đã báo cáo doanh thu quý IV là 211 triệu đô la, phù hợp với phạm vi trước khi công bố là 209-211 triệu đô la, nhưng không đạt kỳ vọng của Street lúc đó là 213 triệu đô la. Bất chấp sự thiếu hụt doanh thu, Myriad Genetics đã vượt qua một số chỉ số tài chính với tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh (GM) là 72,0%, so với dự báo của Street là 71,0% và EBITDA đã điều chỉnh là 11 triệu đô la, vượt qua mức dự kiến 7 triệu đô la. Công ty đã duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 12,15% trong mười hai tháng qua, trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 69,15%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 6 thông tin chi tiết chính về hiệu suất và triển vọng của MYGN, cùng với các chỉ số sức khỏe tài chính toàn diện.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của Myriad Genetics đáp ứng dự đoán của Street là 0,03 đô la. Kết quả của quý bị ảnh hưởng bởi khối lượng thấp hơn dự kiến trong hoạt động kinh doanh Xét nghiệm Ung thư Di truyền (HCT), do lực lượng bán hàng tập trung vào việc ra mắt sản phẩm Prequel và các đơn đặt hàng mới giảm từ tích hợp hồ sơ y tế điện tử (EMR). Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến giá bán trung bình (ASP) tăng khoảng 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV.

Ngoài kết quả tài chính, Myriad Genetics đã xác nhận hướng dẫn năm 2025 của mình, ban đầu được trình bày tại một hội nghị vào tháng Giêng. Công ty dự kiến doanh thu trong khoảng 840-860 triệu đô la, thấp hơn dự báo của Street lúc đó là 877 triệu đô la. Hướng dẫn cũng bao gồm GM là 69,5-70,5%, EBITDA đã điều chỉnh là 25-35 triệu đô la và EPS đã điều chỉnh là 0,07-0,11 đô la. Mục tiêu của các nhà phân tích hiện tại cho cổ phiếu dao động từ 11 đến 29 đô la, với ba nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh là 0,2.

Công ty cũng công bố sự thay đổi lãnh đạo, với việc Paul Diaz từ chức Giám đốc điều hành để gia nhập một công ty cổ phần tư nhân. Sam Raha, COO hiện tại, sẽ đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành và Mark Verratti, Giám đốc thương mại (CCO) hiện tại, sẽ chuyển sang COO, có hiệu lực từ ngày 30 tháng 4.

Vatnsdal bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất trong tương lai của Myriad Genetics, trích dẫn sự giảm tốc trong tăng trưởng khối lượng trên một số sản phẩm của mình trong suốt cả năm. Những lo ngại cũng được nêu ra về những rủi ro tiềm ẩn đối với hướng dẫn năm 2025 của công ty do gián đoạn quy trình làm việc EMR và hoạt động đặt hàng bị trì hoãn từ các tài khoản mới được tích hợp. Vatnsdal gợi ý rằng ưu tiên của nhà đầu tư có thể nghiêng về các công ty chất lượng cao hơn trong không gian chẩn đoán tăng trưởng cao, ngụ ý sự cân bằng rủi ro/phần thưởng kém thuận lợi hơn cho Myriad Genetics. Mục tiêu giá mới phản ánh những lo ngại này, dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) hướng tới tháng 12 năm 2025. Bất chấp những thách thức này, Điểm sức khỏe tài chính của InvestingPro đánh giá MYGN là "TỐT", với điểm số đặc biệt mạnh về giá trị tương đối và chỉ số động lượng giá. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký, cung cấp phân tích chi tiết về vị trí của MYGN trong lĩnh vực chẩn đoán.

Trong một tin tức gần đây khác, Myriad Genetics đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, cho thấy doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 211 triệu đô la, mặc dù con số này thấp hơn một chút so với 213,31 triệu đô la mà các nhà phân tích đã dự đoán. Công ty đã đáp ứng kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với 0,03 đô la. Bất chấp những kết quả này, Jefferies đã hạ mục tiêu cổ phiếu của Myriad Genetics từ 13,00 đô la xuống 11,00 đô la, duy trì xếp hạng Underperform, với lý do những thách thức đang diễn ra với các sản phẩm Prolaris và GeneSight và quá trình chuyển đổi CEO gần đây. Công ty đã điều chỉnh kế hoạch tăng trưởng dài hạn của mình lên mức tăng tỷ lệ phần trăm hai con số bắt đầu từ năm 2026, giảm so với mức tăng trưởng 12% được dự đoán trước đó bắt đầu từ năm 2025.

Myriad Genetics duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ với 158 triệu đô la và có kế hoạch đạt doanh thu từ 840 triệu đến 860 triệu đô la vào năm 2025. Công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp từ 69,5% đến 70,5% và chi phí hoạt động đã điều chỉnh từ 575 triệu đến 595 triệu đô la. Myriad Genetics đang đặt mục tiêu EPS đã điều chỉnh từ 0,07 đô la đến 0,11 đô la cho cả năm 2025. Công ty cũng đã công bố quan hệ đối tác với PathoMx để áp dụng công nghệ AI vào các sản phẩm ung thư của mình. Sự hợp tác này nhằm mục đích nâng cao các giải pháp xét nghiệm phân tử và AI của Myriad, đặc biệt là trong chăm sóc ung thư tuyến tiền liệt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.