Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Hai, nhà phân tích Matthew Boss của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Brunswick Corp (NYSE:BC), giảm xuống còn 61,00 đô la từ 66,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 57,71 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 54,97 đô la, đã giảm gần 29% trong sáu tháng qua. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy 12 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 64 đến 90 đô la. Boss lưu ý rằng nhu cầu bán lẻ thuyền từ quý đến nay không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự báo doanh số bán lẻ đi ngang trong năm tài chính 2025, với mức giảm lớn hơn 10% dự kiến trong năm tài chính 2024. Phân khúc cao cấp được đánh dấu là người dẫn đầu, với những dấu hiệu ban đầu về nhu cầu giá trị được quan sát thấy tại triển lãm thuyền Düsseldorf được tổ chức từ ngày 18-26 tháng 1.
Ban quản lý đã không báo cáo bất kỳ sự chậm trễ đáng kể hoặc hủy đơn đặt hàng nào từ các đại lý, mặc dù họ dự đoán các đơn vị bán buôn được bán sẽ tụt hậu so với bán lẻ khoảng 1.000 đơn vị. Giám đốc tài chính của Brunswick, Ryan Gwillim, đã chỉ ra áp lực thuế quan bổ sung khoảng 50 triệu đô la, trên mức ước tính 35 triệu đô la đã được tính vào triển vọng năm tài chính 2025. Công ty, với vốn hóa thị trường là 3,8 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 12,7, duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Khá" theo phân tích toàn diện của InvestingPro, bao gồm các số liệu chi tiết và thông tin chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro. Đây là một bản sửa đổi so với ước tính ban đầu là 65 triệu USD thuế quan gia tăng được đề cập vào ngày 4 tháng 3, với chênh lệch 15 triệu USD do tiết kiệm các sản phẩm tuân thủ Hiệp định Hoa Kỳ-Mexico-Canada (USMCA) từ Mexico và Canada. Tác động thuế quan này dự kiến sẽ đóng góp vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 ở mức thấp hơn của phạm vi hướng dẫn hiện tại từ 3,50 đến 5,00 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,14 đô la.
Nhìn về tương lai, ban quản lý chỉ ra rằng các đơn vị bán lẻ được bán ra đang ở mức đáy, với doanh số bán hàng năm ngoái khoảng 140.000 căn gần với mức thấp nhất sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu là 133.000 chiếc. Bất chấp những thách thức gần đây, bao gồm doanh thu giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 1,65 và Altman Z-Score là 3,96, cho thấy sự ổn định tài chính. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và ProTips độc quyền để có cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của Brunswick. Họ cũng nhấn mạnh rằng tuổi thọ trung bình của thuyền là 35 năm, với khoảng 70% trong số 10 triệu tàu hiện tại ở Hoa Kỳ được coi là đến hạn thay thế, cho thấy doanh số bán lẻ có khả năng tăng lên. Nếu ngành công nghiệp bắt đầu phục hồi về mức giữa chu kỳ, với doanh số bán hàng đạt 160.000 đến 170.000 trong những năm tới, Gwillim nhìn thấy cơ hội để tỷ suất lợi nhuận hoạt động phục hồi về mức thấp đến trung bình. Điều này trái ngược với dự báo tỷ suất lợi nhuận đồng thuận là 9,6% cho năm tài chính 2027 và triển vọng năm tài chính 2025 của chính công ty là tỷ suất lợi nhuận EBIT 7,5-9,0%. Quan điểm này dựa trên kế hoạch Ngày Nhà đầu tư của ban quản lý từ ngày 15 tháng 9 năm 2023, dự kiến sự phục hồi lên 180.000 đơn vị tàu của Hoa Kỳ vào năm tài chính 2027 và tỷ suất lợi nhuận hoạt động sẽ mở rộng lên khoảng 16%.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Brunswick đã phải đối mặt với sự điều chỉnh triển vọng của mình từ ổn định sang tiêu cực bởi Fitch Ratings, mặc dù Xếp hạng Mặc định của tổ chức phát hành dài hạn và xếp hạng không có bảo đảm cao cấp của công ty vẫn ở mức ’BBB’. Sự thay đổi này phản ánh những thách thức trong môi trường vĩ mô, chẳng hạn như quản lý tính linh hoạt trong hoạt động và hàng tồn kho. Tổng đòn bẩy EBITDA của Brunswick đã tăng lên 2,9 lần vào cuối năm 2024 và dự kiến sẽ tăng vào năm 2025. Công ty có kế hoạch giải quyết những cơn gió ngược về nhu cầu bằng cách giảm nợ và hạn chế mua lại cổ phiếu và chi phí vốn.
Trong khi đó, Brunello Cucinelli đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 4 năm 2024, với doanh thu đạt 1,278 tỷ euro, tăng 12,2% và lợi nhuận ròng 128 triệu euro, phản ánh mức tăng 19,5%. Thương hiệu xa xỉ này có kế hoạch tăng gấp đôi năng lực sản xuất vào năm 2033, đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu 10% vào năm 2025 và 2026. Brunello Cucinelli đang mở rộng dấu ấn toàn cầu của mình với việc mở cửa hàng mới, đặc biệt là ở Châu Á, Trung Đông và Bắc Mỹ. Công ty duy trì chiến lược định giá với mức tăng trung bình 3,5%, kỳ vọng tăng trưởng hơn nữa từ việc cải thiện hỗn hợp sản phẩm.
Những phát triển này cho thấy sự tập trung chiến lược của Brunswick vào hiệu quả hoạt động và sự nhấn mạnh của Brunello Cucinelli vào việc duy trì tính độc quyền và sự khéo léo trong khi mở rộng sự hiện diện trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.