HSBC cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Marex, nâng mục tiêu giá lên 36 USD

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của HSBC đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Marex Group PLC (NASDAQ: MRX), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ, mặc dù đã tăng mục tiêu giá lên 36 đô la từ 33 đô la trước đó. Việc sửa đổi phản ánh sự điều chỉnh các ước tính và chuyển tiếp cơ sở định giá của họ. Hiện đang giao dịch ở mức 36,38 đô la, cổ phiếu đã nhận được sự đồng thuận "Mua mạnh" từ các nhà phân tích, với mục tiêu giá dao động từ 33 đến 45 đô la. Theo InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,15 trên 5, cho thấy các nguyên tắc cơ bản vững chắc.

Marex Group đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể giá trị cổ phiếu kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào tháng 4 năm 2024, mang lại lợi nhuận ấn tượng 93,59% trong năm qua và 16,71% từ đầu năm đến nay. Cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E kỳ hạn là 10,8 lần, cao hơn một chút so với StoneX, đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó, ở mức 9,8 lần. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá khá ở mức hiện tại. Khám phá 12+ ProTips độc quyền bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện với đăng ký InvestingPro.

Các nhà phân tích tại HSBC đã chỉ ra rằng tiềm năng tái xếp hạng cổ phiếu của Marex là hạn chế. Họ cũng lưu ý rằng môi trường thị trường hiện tại có thể trở nên ít hỗ trợ hơn và nhấn mạnh rằng giá trái phiếu đang bắt đầu phản ánh lãi suất chính sách thấp hơn. Thị trường đã thừa nhận hiệu suất ban đầu mạnh mẽ của công ty sau khi IPO, nhưng HSBC cho rằng bất kỳ sự tăng trưởng nào nữa sẽ cần phải vừa đáng kể vừa bền vững để đảm bảo bội số định giá cao hơn.

Việc hạ xếp hạng xuống Hold phản ánh quan điểm của các nhà phân tích rằng mặc dù cổ phiếu của Marex đã hoạt động tốt, nhưng mức định giá hiện tại đã nắm bắt được thành công này. Trong tương lai, các nhà đầu tư có thể cần phải kiềm chế kỳ vọng của họ về mức tăng thêm giá cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Marex Group PLC đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh vượt kỳ vọng 0,12 đô la, được thúc đẩy bởi doanh thu và thu nhập ngoài hoạt động cao hơn. Doanh thu của công ty vượt trội so với dự báo 0,39 đô la, mặc dù chi phí tăng và thuế suất cao hơn đã bù đắp một chút những lợi nhuận này. Các nhà phân tích từ Keefe, Bruyette & Woods đã duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá là 36 đô la, ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong phân khúc Thanh toán bù trừ và Đại lý & Thực hiện. Ngoài ra, Citi đã nâng mục tiêu giá cho Tập đoàn Marex lên 45 đô la, với lý do hiệu suất tiếp tục mạnh mẽ và tăng trưởng thị phần của công ty. Công ty nhấn mạnh động lực của Marex trên các phân khúc kinh doanh và lợi ích của nó từ sự biến động thị trường gia tăng, đặc biệt là trên thị trường hàng hóa. Citi cũng chỉ ra việc mua lại Aarna Capital và Hamilton Court sắp tới của Marex là những bước tăng trưởng đáng kể. Hơn nữa, nhà phân tích Chris Allen của Citi trước đó đã tăng mục tiêu giá lên 39 đô la, phản ánh khối lượng ngành mạnh mẽ và triển vọng tích cực đối với tăng trưởng doanh thu của Marex. Các thương vụ mua lại dự kiến sẽ kết thúc vào đầu năm 2025, góp phần vào tăng trưởng lợi nhuận của Marex.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.