Đòn thuế của ông Trump và thế khó của Ấn Độ trong chiến lược năng lượng
Investing.com - Goldman Sachs đã hạ xếp hạng Coterra Energy (NYSE:CTRA) từ Mua xuống Trung lập với mức giá mục tiêu 31,00 USD vào hôm thứ Hai, với lý do công ty tăng cường tiếp xúc với dầu sau các thương vụ mua lại gần đây tại khu vực Permian. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Coterra duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" và hiện đang được đánh giá là định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý.
Ngân hàng đầu tư này lưu ý rằng tỷ trọng dầu trong tổng sản lượng của Coterra được ước tính sẽ đạt 21% vào năm 2025, tăng từ 14% trong năm 2023, trong khi tỷ trọng sản xuất khí tự nhiên dự kiến sẽ giảm xuống 64% từ 72% trong cùng kỳ.
Goldman Sachs chỉ ra rằng hiệu suất từ đầu năm đến nay của Coterra vượt trội so với nhóm cùng ngành, với cổ phiếu tăng 8% so với mức trung bình của các công ty đa dạng hóa có vốn hóa lớn, cho thấy tiềm năng tăng trưởng thấp hơn so với các công ty tập trung vào dầu khí đang được xếp hạng Mua.
Công ty này thừa nhận rằng độ nhạy dòng tiền tự do của Coterra đối với những thay đổi giá Henry Hub vẫn tương đương với đối thủ Ovintiv, và đánh giá đòn bẩy của công ty là cạnh tranh so với mức trung bình của các đối thủ, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA năm 2026 là 0,5x so với mức trung bình 0,9x của các đối thủ.
Goldman Sachs cho biết họ đang chờ đợi thêm thông tin rõ ràng về việc đẩy nhanh lợi nhuận cổ đông, lưu ý rằng ban lãnh đạo đang tập trung vào việc giảm nợ trong ngắn hạn do môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Coterra Energy đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng với EPS đạt 0,80 USD, so với dự báo 0,74 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 1,9 tỷ USD so với mức dự kiến 1,92 tỷ USD. JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Coterra Energy, mặc dù đã giảm mục tiêu giá xuống 32 USD từ 34 USD, sau khi công ty thông báo giảm 4% kỳ vọng chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025. Quyết định này phù hợp với kế hoạch của Coterra về việc loại bỏ ba giàn khoan Permian ở Bể Delaware, ảnh hưởng đến chi phí vốn khoảng 120 triệu USD, đồng thời tăng cường hoạt động ở khu vực Marcellus với 50 triệu USD chi phí vốn bổ sung.
Piper Sandler cũng duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Coterra Energy, nhấn mạnh cơ hội tái đầu tư được cải thiện của công ty sau các thương vụ mua lại gần đây ở Bể Delaware New Mexico. Công ty này nhấn mạnh việc Coterra phân bổ lại một phần chi tiêu vốn từ Bể Delaware sang khu vực Marcellus và chuyển sang Hành lang phía Tây sau khi tạm dừng hoàn thiện Harkey do các vấn đề cơ học. Coterra Energy đã giải quyết các thách thức hoạt động, đặc biệt là sản lượng nước cao tại các giếng đá phiến Harkey, dẫn đến việc tạm dừng phát triển Harkey trong tương lai.
Mặc dù có những trở ngại về hoạt động, Coterra Energy vẫn cam kết duy trì hướng dẫn sản lượng dầu cho năm tài chính 2025, với mức trung bình đặt ở 160 nghìn thùng dầu mỗi ngày. Công ty dự định tiếp tục tập trung vào việc giảm nợ và hiệu quả hoạt động, nhằm mục tiêu trả khoản vay 1 tỷ USD vào cuối năm. Cả JPMorgan và Piper Sandler đều tái khẳng định niềm tin vào chiến lược dài hạn và tiềm năng tăng trưởng của Coterra Energy.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.