Vào thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Frontline Ltd. (NYSE: FRO), giảm mục tiêu giá xuống 25 đô la từ 28 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý III năm 2024 của Frontline, trong đó công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,34 đô la.
Con số này vượt quá ước tính của Evercore ISI một chút 0,02 đô la nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường rộng lớn hơn với số tiền tương tự. Frontline cũng báo cáo mức chi trả cổ tức là 0,34 đô la cho mỗi cổ phiếu trong quý, tiếp tục tỷ lệ chi trả 100% trong năm.
Công ty nhấn mạnh rằng Frontline phải đối mặt với lãi suất giao ngay yếu hơn dự kiến trong quý IV cho đến nay, dẫn đến sự điều chỉnh đáng kể kỳ vọng thu nhập trong giai đoạn này. Do đó, Evercore ISI đã giảm dự báo EPS cho quý IV của Frontline từ 0,51 đô la xuống 0,23 đô la, giảm đáng kể so với ước tính trung bình của thị trường là 0,64 đô la trước báo cáo.
Bất chấp áp lực ngắn hạn đối với dự báo thu nhập do lãi suất giao ngay không được tăng theo mùa, bảng cân đối kế toán của Frontline vẫn mạnh mẽ. Công ty được mô tả là có đội xe lớn nhất và có đòn bẩy nhất trên thị trường đại chúng, cả về hoạt động và tài chính. Đòn bẩy này trong lịch sử đã dẫn đến việc tạo ra dòng tiền đáng kể và chi trả cổ tức trong quá trình phục hồi lãi suất, được hỗ trợ bởi các chất xúc tác cơ bản và địa chính trị tích cực.
Evercore ISI lưu ý rằng Frontline giao dịch với mức chiết khấu 20% so với giá trị tài sản ròng (NAV), một mức thường liên quan đến các giai đoạn thua lỗ lớn và đốt tiền mặt. Công ty thừa nhận những thách thức trong việc thu hút người mua gia tăng do điều kiện thị trường hiện tại và các rủi ro liên quan. Tuy nhiên, Evercore ISI bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Frontline, cho thấy rằng những người tin tưởng vào bối cảnh cung / cầu hỗ trợ dẫn đến lãi suất được cải thiện có thể thấy sự sụt giảm hiện tại của giá cổ phiếu là một cơ hội hấp dẫn.
Trong một tin tức gần đây khác, Frontline plc đã báo cáo thu nhập ròng là 187,6 triệu đô la trong quý II/2024, tương đương 0,84 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty, bất chấp căng thẳng địa chính trị và gián đoạn thị trường, đã duy trì thành công vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với 567 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương. Hơn nữa, Frontline không phải đối mặt với bất kỳ khoản nợ đáo hạn đáng kể nào cho đến năm 2027.
Đội tàu của công ty vận tải biển, bao gồm các tàu thân thiện với môi trường và được trang bị máy chà sàn, định vị tốt cho những lợi thế tiềm năng trong thị trường tuân thủ. Điều này đặc biệt quan trọng khi xem xét hàng tồn kho thấp hiện tại và sổ đặt hàng tàu chở dầu bị tắt tiếng. Frontline cũng đã hoàn thành việc tái đòn bẩy và thoái vốn các tàu cũ, củng cố hơn nữa vị thế tài chính của mình.
Tuy nhiên, rủi ro địa chính trị ở các khu vực quan trọng như Trung Đông có thể ảnh hưởng đến các tuyến tàu chở dầu và động lực thị trường. Bất chấp những thách thức này, Frontline vẫn lạc quan về tương lai, kỳ vọng những ngày có lợi nhuận vào mùa đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính hiện tại của Frontline Ltd., theo dữ liệu của InvestingPro, cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của Evercore ISI. Tỷ lệ P/E của công ty là 6,27 và tỷ lệ P/E đã điều chỉnh là 8,08 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở bội số thu nhập tương đối thấp, phù hợp với quan sát của Evercore về mức định giá chiết khấu so với NAV.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Frontline "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông", được định lượng bằng tỷ suất cổ tức ấn tượng là 13,72%. Lợi suất cao này hỗ trợ sự nhấn mạnh của Evercore vào lịch sử chi trả cổ tức đáng kể của Frontline trong quá trình phục hồi lãi suất.
Tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty là 52,53% trong mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, có khả năng góp phần vào khả năng tạo ra dòng tiền như đã đề cập trong báo cáo của Evercore. Tuy nhiên, Mẹo InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu đã "bị ảnh hưởng lớn trong sáu tháng qua", được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá -33,34% trong khoảng thời gian đó. Hiệu suất gần đây này có thể giải thích mức định giá hấp dẫn hiện tại được Evercore thảo luận.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính của Frontline, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về thế mạnh và thách thức của công ty trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.