Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Thứ Ba, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với TFI International (NYSE: TFII), giảm mục tiêu giá từ 162,00 đô la xuống 130,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự thay đổi này diễn ra sau khi TFI International báo cáo một quý không đạt kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh của LTL của Hoa Kỳ giảm xuống chỉ còn 2,7%, giảm 630 điểm cơ bản so với năm trước. Theo dữ liệu của InvestingPro , chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống, với mục tiêu của các nhà phân tích hiện dao động từ 105 đến 180 đô la.
Cổ phiếu của TFI International đã giảm mạnh gần 30% kể từ báo cáo thu nhập, cho thấy các nhà đầu tư lo ngại rằng có thể có những vấn đề sâu xa trong công ty, đặc biệt là với bộ phận TForce Freight. TForce Freight, mà TFI mua lại từ UPS vào năm 2021, là một thách thức nhất quán đối với công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với các chỉ báo kỹ thuật cho thấy các điều kiện quá bán. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 16,1x và EV/EBITDA là 9,5x.
Bất chấp sự suy thoái gần đây, hiệu suất dài hạn của TFI International vẫn đáng chú ý. Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm lần lượt là 15% và 21% trong năm và mười năm qua. Nhà phân tích của Citi đã nhấn mạnh khả năng lãnh đạo của Giám đốc điều hành Alain Bedard, mô tả ông là một nhà điều hành có năng lực và thành thạo trong việc mua lại.
Vốn hóa thị trường hiện tại của TFI International là khoảng 7,6 tỷ USD. Với dòng tiền tự do dự kiến từ 750-800 triệu USD ngay cả ở thời điểm thấp nhất của chu kỳ kinh doanh, cổ phiếu của công ty được coi là bị định giá thấp. Nhà phân tích lưu ý rằng có tiềm năng cổ phiếu tăng với những cải thiện kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh rằng có rủi ro đáng kể liên quan đến việc thực hiện chiến lược quay vòng cho TForce Freight.
Trong một tin tức gần đây khác, TFI International đã phải đối mặt với một loạt các đợt hạ cấp của nhà phân tích và giảm mục tiêu giá do những thách thức về hoạt động và lo ngại về hiệu quả tài chính. UBS đã hạ xếp hạng TFI International từ "Mua" xuống "Trung lập", cắt giảm mục tiêu giá từ 163 USD xuống 107 USD, với lý do thiếu khả năng hiển thị trong việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong phân khúc Less-Than-Truckload (LTL) của Hoa Kỳ. BofA Securities cũng hạ xếp hạng TFI International từ "Trung lập" xuống "Underperform" và hạ mục tiêu giá xuống 109 USD, cho rằng sự thay đổi này là do chi phí leo thang và dự báo thu nhập trì trệ cho năm 2025. TD Cowen, trong khi duy trì xếp hạng "Mua", đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình từ 165 đô la lên 135 đô la do những thách thức đáng kể trong hoạt động tại TForce Freight, một công ty con của TFI International.
Báo cáo thu nhập quý IV gần đây của công ty cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,19 đô la, thiếu cả dự báo của BofA Securities là 1,53 đô la và ước tính đồng thuận là 1,58 đô la. Hiệu suất của mảng LTL của TFI International, đặc biệt là các hoạt động tại Hoa Kỳ, là một yếu tố đóng góp chính vào việc bỏ lỡ thu nhập. Tỷ lệ hoạt động điều chỉnh LTL của Hoa Kỳ xấu đi xuống còn 97,3%, phản ánh sự sụt giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, doanh thu về giá vận tải đường bộ của TFI International, gắn liền với việc mua lại UPS Freight, đã giảm 58% so với năm trước. Các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về khả năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận và thu nhập của TFI International, với UBS nhấn mạnh sự sụt giảm các lô hàng và BofA Securities lưu ý sự mất mát của các khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ có lợi nhuận.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.