CFRA hạ mục tiêu giá cổ phiếu iQIYI xuống 1,90 USD do triển vọng yếu

Investing.com - CFRA đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu iQIYI (NASDAQ:IQ) xuống 1,90 USD từ mức 2,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Bán, với lý do là triển vọng tăng trưởng kém và những thách thức về quy định. Hiện cổ phiếu đang giao dịch ở mức 2,13 USD, cao hơn mục tiêu của CFRA nhưng thấp hơn ước tính Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp một chút mặc dù có những yếu tố cơ bản đáng lo ngại.

Công ty nghiên cứu này đã giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu xuống CNY0,15 từ CNY0,38 cho năm 2025 và xuống CNY0,74 từ CNY1,06 cho năm 2026 sau khi công bố kết quả quý ba mà họ mô tả là đáng thất vọng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy iQIYI không có lãi trong 12 tháng qua với EPS pha loãng là -0,06 USD, mặc dù các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay với dự báo EPS là 0,03 USD cho năm 2025.

CFRA dự báo doanh thu của iQIYI sẽ giảm 2% vào năm 2025 trước khi phục hồi khiêm tốn 1% vào năm 2026, bị hạn chế bởi danh mục nội dung yếu, quy định chặt chẽ hơn đối với phim ngắn và chi tiêu quảng cáo trầm lắng tại Trung Quốc.

Công ty lưu ý rằng các sáng kiến cắt giảm chi phí có thể sẽ hạn chế việc phát hành nội dung cao cấp, làm suy yếu sự tương tác của người dùng và sức hấp dẫn quảng cáo đối với nền tảng phát trực tuyến Trung Quốc này.

Mặc dù có những thách thức này, CFRA kỳ vọng sẽ có sự phục hồi khiêm tốn về biên lợi nhuận vào năm 2026 trong bối cảnh cải thiện dần dần các nội dung cung cấp và các sáng kiến AI, mặc dù họ cảnh báo rằng việc cạnh tranh với các đối thủ thống trị như Tencent Video và Kuaishou sẽ cản trở việc giành thị phần trong phân khúc phim ngắn.

Trong các tin tức gần đây khác, iQIYI đã báo cáo thu nhập quý ba năm 2025, tiết lộ khoản lỗ lớn hơn dự kiến. Công ty công bố EPS là -0,15, thấp hơn đáng kể so với dự báo -0,0887, đánh dấu mức thiếu hụt 69,11%. Mặc dù vậy, iQIYI đã vượt nhẹ kỳ vọng về doanh thu, cho thấy một số dấu hiệu tích cực trong hiệu suất tài chính của mình. Benchmark đã duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với công ty, trích dẫn những dấu hiệu ban đầu về sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của iQIYI. Công ty nghiên cứu lưu ý sự phục hồi theo quý về doanh thu thành viên là một diễn biến đáng khích lệ. Những kết quả gần đây và những hiểu biết của các nhà phân tích cho thấy mặc dù có những thách thức, vẫn có những lĩnh vực tăng trưởng cho công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.