Hôm thứ Ba, Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu Solo Brands (NYSE: DTC) với mục tiêu giá là 3,00 đô la. Quan điểm của công ty bị ảnh hưởng bởi sự ra mắt sản phẩm gần đây từ Solo Stove, một thương hiệu thuộc Solo Brands. Hố lửa trên bàn mới, được đặt tên là 'Runner', đã được giới thiệu vào thứ Tư tuần trước, với ngày phát hành được dời lên để phục vụ nhu cầu của mùa lễ.
Solo Stove đã thấy một số lượng hạn chế các sản phẩm mới trong năm nay, dẫn đến những gì nhà phân tích mô tả là một tủ trần. Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã chỉ ra sự tập trung mạnh mẽ hơn vào sự đổi mới cho năm tới, với kỳ vọng sẽ có nhiều sản phẩm hơn từ Solo Stove vào năm 2025.
Mặc dù vậy, công ty đã điều chỉnh ước tính năm 2025 xuống, với lý do có khả năng chậm tăng trưởng cho đến nửa cuối năm. Dự báo này được hỗ trợ bởi các quan sát gần đây về lưu lượng truy cập web giảm, cả trả tiền và không phải trả tiền.
Báo cáo dự đoán năm 2025 sẽ là một năm đầu tư cho Solo Brands, điều này có thể ảnh hưởng đến biên EBITDA trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, một sự phục hồi khiêm tốn được dự kiến trong nửa cuối năm nay. Nhìn xa hơn, Canaccord Genuity dự đoán tăng trưởng bình thường hơn và mở rộng biên lợi nhuận vào năm 2026 khi những đổi mới của công ty bắt đầu ảnh hưởng đến thị trường.
Việc định giá Solo Brands cũng là một điểm quan trọng trong phân tích. Với giá trị doanh nghiệp là 246 triệu USD, chỉ riêng định giá thương hiệu Chubbies của công ty đã gấp 1,5 lần doanh thu, tương đương 18,5 lần thu nhập ròng năm 2023, lên tới 168 triệu USD.
Điều này cho thấy thương hiệu Solo Stove còn lại bị thị trường định giá thấp ở mức 78 triệu USD, tương đương gấp 0,25 lần doanh thu. Công ty kết luận rằng định giá này không phản ánh tiềm năng của thương hiệu, biện minh cho xếp hạng Mua được nhắc lại và mục tiêu giá 3 đô la.
Trong các tin tức gần đây khác, Solo Brands đã báo cáo doanh thu quý 3 giảm, với mức giảm 14,7% xuống còn 94,1 triệu đô la so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng giảm 15,5% xuống còn 64,5 triệu USD, trong khi doanh số bán lẻ giảm 12,7% xuống còn 29,7 triệu USD. Bất chấp những con số này, công ty vẫn tự tin về tương lai của mình, tái khẳng định triển vọng doanh thu năm tài chính 2024 từ 470 triệu USD đến 490 triệu USD.
Là một phần trong những phát triển gần đây của công ty, Solo Brands được thiết lập để ra mắt một trang web mới vào đầu năm 2025, phản ánh cam kết đổi mới và thu hút khách hàng. Công ty cũng ghi nhận các dấu hiệu tăng doanh số bán hàng và sự quan tâm của khách hàng trong quý 4, cho thấy điều này là do trọng tâm chiến lược của họ về đổi mới sản phẩm và tiếp thị.
Tuy nhiên, công ty cũng báo cáo khoản lỗ ròng đáng kể là 111,5 triệu đô la, phần lớn là do việc ghi giảm tái cấu trúc đáng kể. Solo Brands đã phải đối mặt với những thách thức do tính mới của sản phẩm giảm và áp lực kinh tế vĩ mô, nhưng vẫn lạc quan về chiến lược tăng trưởng và triển vọng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Solo Brands (NYSE: DTC). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 103,59 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường về công ty. Mức vốn hóa thị trường tương đối thấp này phù hợp với đánh giá của Canaccord Genuity rằng thị trường có thể đang định giá thấp các Thương hiệu Solo, đặc biệt là thương hiệu Solo Stove.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu của Solo Brands trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 là 476.33 triệu đô la, với mức tăng trưởng doanh thu -9.56% so với cùng kỳ. Sự sụt giảm doanh thu này hỗ trợ các quan sát của nhà phân tích về hiệu suất gần đây của công ty và nhu cầu đổi mới sản phẩm mới để thúc đẩy tăng trưởng.
Two Mẹo InvestingPro có liên quan nêu bật những thách thức và tiềm năng hiện tại của công ty. Đầu tiên, "Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng lớn trong tuần qua", với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -9,6%, cho thấy sự bi quan của thị trường gần đây. Thứ hai, "Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay", cho thấy tiềm năng cải thiện bất chấp những khó khăn hiện tại.
Những hiểu biết này bổ sung cho phân tích của Canaccord Genuity, củng cố ý tưởng rằng trong khi Solo Brands phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn, có thể có cơ hội phục hồi và tăng trưởng trong tương lai. InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho DTC, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.