Baird nhận thấy rủi ro/phần thưởng thuận lợi cho cổ phiếu ULTA Beauty, duy trì xếp hạng Outperform

Vào thứ Năm, Baird tái khẳng định niềm tin của mình vào ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 440,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Phân tích của công ty cho thấy kết quả tài chính quý III của ULTA dự kiến sẽ phù hợp với ước tính đồng thuận, có tính đến điều kiện thị trường hiện tại và các hoạt động quảng cáo. Theo dữ liệu của InvestingPro , ULTA duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 3,1 (GREAT), với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 42,5%.

Nhà phân tích của Baird lưu ý rằng ULTA Beauty phải đối mặt với những thách thức trong quý, bao gồm nhu cầu hỗn hợp và sự gia tăng trong các chiến lược quảng cáo. Những yếu tố này, cùng với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như Sephora, đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Bất chấp những cơn gió ngược này, Baird tin rằng hồ sơ rủi ro/phần thưởng của cổ phiếu rất hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét kỳ vọng lợi nhuận thấp hơn cho năm tài chính 2025 được công bố trong ngày phân tích của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy ULTA hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tính thanh khoản mạnh, với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ 1,76.

Hơn nữa, công ty dự đoán rằng ULTA có nhiều sự linh hoạt hơn trong việc thực hiện các chương trình khuyến mãi và sáng kiến nhằm thúc đẩy nhu cầu. Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng nhà bán lẻ làm đẹp sẽ được hưởng lợi từ việc so sánh hàng năm dễ dàng hơn trong tương lai.

Triển vọng tích cực được hỗ trợ thêm bởi định giá hiện tại của ULTA, thấp hơn khoảng 20% so với tỷ lệ giá trên thu nhập của S&P 500. Theo Baird, chiết khấu này là một điểm khởi đầu hấp dẫn cho các nhà đầu tư khi xem xét tiềm năng của cổ phiếu và các biện pháp chiến lược mà ULTA Beauty định vị thực hiện trong tương lai gần.

Tóm lại, việc Baird nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 440,00 đô la nhấn mạnh niềm tin của công ty rằng ULTA Beauty có vị trí tốt để điều hướng trong bối cảnh bán lẻ hiện tại và nổi lên với hiệu suất thuận lợi, bất chấp áp lực cạnh tranh và quảng cáo mà nó phải đối mặt. Điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ và vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty hỗ trợ triển vọng này, với phân tích chi tiết có sẵn thông qua các công cụ nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã trở thành tâm điểm của các nhà phân tích. Piper Sandler đã nâng mục tiêu giá của công ty, trong khi William Blair hạ xếp hạng cổ phiếu ULTA từ Outperform xuống Market Perform.

JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với ULTA, với giá mục tiêu là 472 đô la. Công ty ghi nhận sự gia tăng doanh số bán sản phẩm làm đẹp, nhưng dự đoán doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương của ULTA sẽ giảm nhẹ trong quý III năm 2024. Citi và BMO Capital nhắc lại lập trường trung lập của họ đối với cổ phiếu ULTA, trích dẫn những thách thức do tăng trưởng danh mục chậm hơn và cạnh tranh gia tăng.

ULTA đã công bố kế hoạch tăng số lượng cửa hàng của mình lên 200 trong ba năm tới và đã cho phép mua lại cổ phiếu mới trị giá 3 tỷ đô la. Sự đồng thuận của các nhà phân tích về thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2025 của ULTA dường như đang hội tụ quanh mức 23 đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận trước đó là 24,60 đô la.

Trong ngắn hạn, cụ thể là 12 tháng tới, cổ phiếu được coi là ở vị trí dễ bị tổn thương hơn. Nếu không có sự điều chỉnh tăng ước tính, các nhà phân tích thấy khó có thể dự đoán tiềm năng tăng giá đáng kể. Khuyến nghị là ở bên lề, với mục tiêu giá dựa trên bội số P/E năm tài chính 2025 không thay đổi ~ 16 lần và ước tính kỳ hạn cao hơn một chút.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.